JPMorgan يتحول إلى تفاؤل بشأن Baidu بينما تتفوق Alibaba المنافسة

دفع JPMorgan Baidu إلى مسار جديد يوم الاثنين بعد مراجعة بيانات السوق الطازجة، وفقاً لـ CNBC.

رفعت البنك توصيته للشركة من محايدة إلى زيادة وزادت هدف السعر للأسهم المدرجة في الولايات المتحدة إلى 188 دولاراً من 110 دولار، مشيراً إلى upside بنسبة 69%.

جاءت الحركة بعد أن قال المحلل Alex Yao إنه يتوقع أن يتم دفع المرحلة التالية من Baidu بواسطة خدمات السحابة وأنظمة الذكاء الاصطناعي، وليس خطوط الأعمال الأقدم والأبطأ للشركة.

قال Alex إن السوق لا تسعر هذا التحول على الإطلاق وقال إن المستثمرين قد يرغبون في إعادة النظر لأن الشركة تستعد لسنوات أقوى.

قال Alex أن إيرادات السحابة لدى Baidu يمكن أن تنمو من 23% في عام 2025 إلى 61% في عام 2026، وهو ما ربطه بارتفاع مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي Kunlun الخاصة بالشركة. قال: "نعتقد أن الطلب المحلي على الحوسبة بالذكاء الاصطناعي في الصين لا يزال مكثفاً، والمزودون الكبار يزدادون في الحصول على الحلول من مزودي الحلول المحليين".

كما قال: "بالإضافة إلى ذلك، نتوقع أن تحافظ إيرادات حوسبة GPU على نمو بأرقام ثلاثية الأرقام نظراً للهوس المؤسسي بتدريب النماذج، وضبطها الدقيق، والاستنتاج". قال إن Baidu تستعد لطلب أكبر من الشركات التي تريد تدريب نماذجها الخاصة باستخدام الأجهزة المحلية بدلاً من استيراد الرقائق أو استئجار الحوسبة الأجنبية.

تتبع توسع Baidu في الذكاء الاصطناعي والسحابة

قال Alex إن Baidu تدفع أيضاً بعمق في التسويق القائم على الذكاء الاصطناعي، وهو ما يتوقعه أن ينمو بنسبة 55% على أساس سنوي في عام 2026. وأضاف تحذيرين عندما شرح إعداد الإعلان الجديد. قال: "أولاً، من المرجح أن يستأثر التوسع في خدمات الإعلانات القائمة على الذكاء الاصطناعي بأعمال الإعلان التقليدية عن البحث".

ثم قال: "ثانياً، لا يزال هناك عدم يقين حول متى وبأي مستوى ستستقر إعلانات البحث التقليدية". ارتفعت أسهم Baidu في الولايات المتحدة بنسبة 32% هذا العام، مع ظهور مكسب إضافي بنسبة 3% في ما قبل السوق بعد أن غير JPMorgan رأيه. تظهر بيانات LSEG أن 24 من أصل 33 محللاً يغطون الشركة يصفونها الآن بأنها شراء أو شراء قوي.

بينما كانت Baidu تحصل على نظرة جديدة، كانت Alibaba Group Holding Ltd. تتراكم عمليات التنزيل بسرعة دفعتها إلى الأخبار بمفردها. قالت Alibaba إن تطبيق Qwen الخاص بها حصل على أكثر من 10 ملايين تنزيل في أسبوع بعد أن أعادت الشركة إطلاق وتسمية تطبيقاتها الأقدم على iOS و Android. أعطى الإطلاق الجديد Alibaba منتجاً واحداً موجهاً نحو الذكاء الاصطناعي تحت اسم واحد. قفزت أسهم Alibaba أكثر من 5% في هونغ كونغ بعد أن شاركت الشركة أرقام التنزيل في منشور على WeChat.

تتبع إطلاق Qwen من Alibaba وتوقعات المستثمرين

تضع الأرقام المبكرة لـ Qwen بين أسرع تطبيقات الذكاء الاصطناعي نمواً في الصين، حيث لا يتوفر ChatGPT. وصل ChatGPT إلى 100 مليون مستخدم قبل ثلاث سنوات، ولم يتسلق Threads الخاص بـ Meta بسرعة مماثلة إلا لأنه تم دفعه من خلال الشبكات الاجتماعية القائمة للشركة.

قال المحلل Kenny Ng من China Everbright Securities International: "سواء كان بإمكانهم الاستفادة من تطبيق Qwen لدفع أعمالهم الموجهة للمستهلكين سيكون عاملاً مهماً يؤثر على تقييم الشركة مستقبلاً"، مضيفاً أن السوق يراقب Qwen بسبب كيفية مقارنة الشركة بشكل متكرر مع OpenAI.

تزامن تحديث أليبايبا في عطلة نهاية الأسبوع مع أرقام جديدة من مجموعة أنت، الشركة التابعة لها في مجال التكنولوجيا المالية، التي أطلقت مساعدًا متعدد الوسائط خاصًا بها يُدعى لينغ غوانغ. وقد تجاوز عدد تنزيلات هذا التطبيق مليون تنزيل في غضون أربعة أيام.

أعلنت أليبايبا أنها ستستمر في إضافة أدوات ذكاء اصطناعي ذاتية العمل جديدة إلى كوين (Qwen) على مدار الأشهر المقبلة لدعم التسوق عبر الإنترنت عبر أكبر منصاتها، بما في ذلك تاوباو. وذكرت الشركة أنها تريد أن يعمل كوين كوكيل ذكاء اصطناعي كامل عند اكتمال التحديثات.

أخبر الرئيس التنفيذي إدي وو المستثمرين بالفعل بأن الشركة أصبحت الآن شركة تركز على الذكاء الاصطناعي.

قالت أليبايبا في بيان إنها تخطط لـ "دمج خدمات الحياة اليومية والإنتاجية الأساسية (بما في ذلك الخرائط الرقمية، وتوصيل الطعام، وحجز السفر، وأدوات المكتب، والتجارة الإلكترونية، والتعليم، والإرشاد الصحي) بشكل عميق في تطبيق كوين" بينما تستعد للإجابة على الأسئلة بعد إصدار الأرباح الفصلية يوم الثلاثاء.