A Apollo alerta que os agentes de IA a agir em uníssono podem desencadear uma corrida aos bancos
- O economista-chefe da Apollo, Torsten Slok, alertou que os agentes de IA que otimizam cash das famílias podem retirar depósitos baratos dos bancos numa unanimidade quase total.
- Saídas coordenadas destes depósitos baratos sobrecarregariam o sistema financeiro.
- O alerta surge no momento em que o agente Muse da Meta entra em funcionamento, e o recente aumento da taxa de juro por parte da Fed já está a pressionar as margens dos bancos.
O economista-chefe da Apollo Global Management, Torsten Slok, alertou para uma ameaça ao sistema bancário a que chama "corrida bancária aos agentes"
A preocupação é que, se milhões de pessoas permitirem que os agentes de IA movimentem as suas poupanças em busca de melhores taxas de juro, nada impedirá que todos estes agentes atuem na mesma semana.
De que forma os agentes de IA representam uma ameaça para os bancos?
Numa nota publicada a 27 de setembro, o economista-chefe da Apollo Global Management, Torsten Slok, argumentou que os agentes de IA orientados para o consumidor poderiam em breve retirar todo o cash de contas correntes de baixo rendimento e colocá-lo em contas de fintech que pagam muito mais.
Um saldo de 10.000 dólares numa conta à ordem com um rendimento médio nacional de 0,1% rende aproximadamente 10 dólares por ano, mas o mesmo dinheiro numa conta com um rendimento de 5% renderia 500 dólares. Utilizando dados do FDIC, da Haver Analytics e de fornecedores como o Revolut, o Varo Bank e o Wealthfront, o Slok listou 11 contas online e de fintech que pagam entre 3,3% e 5%, com a Adelfi no topo, a 5%, e a SoFi logo atrás, a 4,5%.
Os bancos mantêm as taxas de juro próximas de zero porque estes depósitos representam o financiamento mais barato para empréstimos, e o sector bancário de retalho parte do princípio de que a maior parte deste dinheiro permanece investido.
Slok alerta que os bancos perderão a base barata que torna os empréstimos rentáveis se os agentes de IA começarem a movimentar montantes substanciais.
O Banco de Inglaterra alertou ainda, no seu relatório "Financial Stability in Focus" de abril de 2025, que as estratégias avançadas de negociação com IA poderiam levar as empresas a assumir "posições cada vez mais correlacionadas e a agir de forma semelhante durante uma crise, amplificando assim os choques".
O artigo defiIA agente como sistemas que tomam medidas autónomas em direção a objetivos predefinidos, utilizando ferramentas e adaptando-se ao seu ambiente.
Que agentes de IA podem fazer transferências bancárias?
O gatilho a que a nota de Slok se refere é o Meta's Muse, que foi lançado a 8 de setembro com ligações de contas fornecidas pela Plaid.
Atualmente, a Muse pode visualizar os saldos, transações e investimentos de um utilizador, mas ainda não pode iniciar transferências.
O Muse foi lançado na mesma semana em que Jacob Coxon, um investigador que tinha trabalhado tanto na OpenAI como na Anthropic, abandonou a área e acusou ambas as empresas de "jogarem com as nossas vidas"
Cryptopolitan noticiou anteriormente que a liderança da Meta se opôs aos apelos para uma desaceleração em todo o setor. Em contraste, no Conselho de Segurança da ONU, a 23 de setembro, Dario Amodei, da Anthropic, prometeu "abrandar o mais possível" e Sam Altman, da OpenAI, apelou a "extrema cautela".
A ideia de que a IA poderia sincronizar o comportamento do mercado foi levantada pela primeira vez num discurso de 2023, quando o então presidente da SEC, Gary Gensler, alertou que alguns modelos básicos de IA dominantes poderiam tomar "decisões semelhantes porque estão a receber o mesmo sinal".
De notar que a Reserva Federal elevou a sua meta de taxas de juro para um intervalo entre 3,75% e 4% a 16 de setembro, o seu primeiro aumento em três anos, e as ações dos bancos caíram posteriormente devido à preocupação dos investidores de que uma diferença menor entre as taxas de curto e longo prazo reduziria o lucro dos bancos com empréstimos.
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Perguntas frequentes
O que é uma "corrida aos agentes bancários"?
É um termo cunhado por Torsten Slok paramaticos agentes de IA que transferem automaticamente cash das famílias de contas à ordem de baixo rendimento para contas que pagam 3,3% a 5%, esgotando potencialmente os depósitos baratos de que os bancos dependem para conceder empréstimos.
Que agente de IA Apollo apontou?
Slok citou o Muse da Meta, que foi lançado a 8 de setembro com ligações de contas baseadas na tecnologia Plaid e já consegue visualizar as contas financeiras de um utilizador, embora ainda não possa movimentar dinheiro em seu nome.
Como se relaciona com as preocupações do Banco de Inglaterra?
O relatório "Financial Stability in Focus" do Banco de Inglaterra, de abril de 2025, alertou que os sistemas de IA construídos com base em premissas semelhantes poderiam assumir posições correlacionadas e agir de forma semelhante em momentos de crise, amplificando os choques – a mesma dinâmica de comportamento de manada por detrás do cenário de fuga de depósitos de Slok.
Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação para blogs e cobertura de eventos no universo das criptomoedas. No Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, reportando e analisando os últimos desenvolvimentos em DeFi, RWA, regulamentação de criptomoedas, IA e tecnologias de ponta. Ela se formou em Administração de Empresas pela Universidade Arcadia.
