Apollo предупреждает: синхронные действия ИИ-агентов могут спровоцировать банковскую панику
- Главный экономист Apollo Торстен Слок предупредил, что ИИ-агенты, оптимизирующие кэш домохозяйств, могут практически одновременно изъять дешевые депозиты из банков.
- Согласованный отток этих дешевых депозитов создаст нагрузку на финансовую систему.
- Это предупреждение прозвучало на фоне запуска агента Muse от Meta и недавнего повышения ставки ФРС, которое уже оказывает давление на маржу банков.
Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок предупредил об угрозе банковской системе, которую он называет «агентной банковской паникой» (agentic bank run).
Суть опасений заключается в том, что если миллионы людей позволят ИИ-агентам перемещать их сбережения в поисках более высоких процентных ставок, ничто не помешает всем этим агентам действовать в одну и ту же неделю.
Как ИИ-агенты представляют угрозу для банков?
В записке опубликованной 27 сентября, главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок утверждал, что потребительские ИИ-агенты вскоре могут изъять все наличные средства домохозяйств из счетов с низким процентным доходом и перевести их на счета в финтех-компаниях, предлагающих значительно более высокую доходность.
Сбережения в размере $10 000 на счёте с процентной ставкой 0,1% (национальный средний показатель) приносят примерно $10 в год, но те же деньги на счёте с доходностью 5% принесут $500. Используя данные FDIC, Haver Analytics и провайдеров, включая Revolut, Varo Bank и Wealthfront, Слок перечислил 11 финтех- и онлайн-счетов с доходностью от 3,3% до 5%, при этом Adelfi лидирует с 5%, а SoFi следует за ним с 4,5%.
Банки держат ставки по текущим счетам близкими к нулю, потому что эти депозиты являются их самым дешёвым источником финансирования для выдачи кредитов, а розничный банковский сектор предполагает, что большая часть этих средств остаётся на месте.
Слок предупреждает, что банки потеряют дешёвую базу, которая делает кредитование прибыльным, если ИИ-агенты начнут перемещать значительные суммы.
Банк Англии также предупреждал в своём апрельском документе 2025 «Финансовая стабильность в фокусе» что продвинутые стратегии торговли на основе ИИ могут привести компании к «всё более коррелированным позициям и схожему поведению в периоды стресса, тем самым усиливая шоки».
В документе агентный ИИ определяется как системы, которые предпринимают автономные действия для достижения поставленных целей, используя инструменты и адаптируясь к окружающей среде.
Могут ли ИИ-агенты осуществлять банковские переводы?
Триггером, на который указывает записка Слока, является Meta Muse, которая была запущена Сентябрь 8 с подключениями аккаунтов на базе Plaid.
В настоящее время Muse может просматривать балансы пользователя, транзакции и инвестиционные портфели, но пока не может инициировать переводы.
Muse была выпущена на той же неделе, когда Джейкоб Коксон, исследователь, работавший как в OpenAI, так и в Anthropic, покинул индустрию и обвинил обе компании в «азартной игре с нашими жизнями».
Ранее Cryptopolitan сообщал, что руководство Meta пошло на отпор призывам к замедлению развития в масштабах всей отрасли. В отличие от этого, на заседании Совета Безопасности ООН 23 сентября Дарио Амодеи из Anthropic объявила о призвал «замедляться настолько, насколько это необходимо»
Идея о том, что ИИ может синхронизировать поведение на рынке, впервые была озвучена в 2023 году на выступлении тогдашнего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслера предупредила заявил, что несколько доминирующих базовых моделей ИИ могут принимать «одинаковые решения, потому что получают одни и те же сигналы».
В частности, Федеральная резервная система повысила целевой диапазон до 3,75–4% 16 сентября — первое повышение за три года, после чего акции банковских учреждений упали из-за опасений инвесторов, что сужение разницы между краткосрочными и долгосрочными ставками сократит прибыль банков от кредитования.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Часто задаваемые вопросы
Что такое «банковская паника с участием агентов»?
Это термин Торстена Слока для описания автоматического перемещения ИИ-агентами денежных средств домохозяйств со счетов с низкой доходностью (текущих счетов) на счета с доходностью от 3,3% до 5%, что потенциально может истощить дешевые депозиты, на которые банки полагаются при выдаче кредитов.
Какого именно ИИ-агента указала компания Apollo?
Слок сослался на агент Muse от Meta, который был запущен 8 сентября с поддержкой подключений к счетам через Plaid и уже способен просматривать финансовые счета пользователя, хотя пока не может распоряжаться их средствами.
Как это связано с обеспокоенностью Банка Англии?
В апреле 2025 года в своем отчете «Финансовая стабильность: фокус» Банк Англии предупредил, что ИИ-системы, построенные на аналогичных предпосылках, могут занимать коррелированные позиции и действовать одинаково в условиях стресса, усиливая шоки. Это та же динамика стадного поведения, которая лежит в основе сценария Слока с оттоком депозитов.
Ханна Коллимор
Ханна — писатель и редактор с почти десятилетним опытом ведения блогов и освещения мероприятий в криптоиндустрии. В Cryptopolitan Ханна работает над новостной страницей, освещая и анализируя последние события в сферах DeFi, RWA, криптовалютного регулирования, искусственного интеллекта и передовых технологий. Она окончила Университет Аркадии со степенью бакалавра делового администрирования.
