- Apolloの首席エコノミストであるトルステン・スロック氏は、家計の現金最適化を行うAIエージェントがほぼ同時に安価な預金を引き出すことで、銀行にリスクをもたらすと警告しました。
- これらの安価な預金の協調的な流出は、金融システムに負担をかけることになります。
- この警告は、Metaの「Muse」エージェントが稼働し始めた時期に発表され、連邦準備制度理事会（FRB）による直近の利上げもすでに銀行の収益性を圧迫しています。
アポロ・グローバル・マネジメントの首席経済学者トルステン・スロック氏は、彼が「エージェント型銀行預金引き出し騒動」と呼ぶ銀行システムへの脅威について警告しています。
懸念されているのは、数百万人がより高い金利を求めて預金を移動するためにAIエージェントを許可した場合、それらのエージェントがすべて同じ週に行動することを止めるものが何もないということです。
AIエージェントはなぜ銀行にとって脅威なのか？
あるノート で、2026年9月27日に公開されたアポロ・グローバル・マネジメントの首席経済学者トルステン・スロック氏は、 消費者向けAIエージェント がまもなく、低利回りの当座預金からすべての世帯の現金を引き出し、はるかに高い利子を支払うフィンテック口座に移動させる可能性があると主張しました。
全国平均の0.1%で1万ドルの当座預金残高は年間約10ドルの利子しか生み出しませんが、同じ金額が5%の口座に入っていれば500ドルの利子になります。FDIC、ヘーバー・アナリティクス、Revolut、Varo Bank、Wealthfrontなどのプロバイダーのデータを使用して、スロック氏は3.3%から5%の利子を支払う11のフィンテックおよびオンライン口座をリストアップしました。その中でAdelfiが5%でトップ、SoFiが4.5%でそれに続いています。
銀行は当座預金の金利をほぼゼロに保っています。なぜなら、これらの預金は融資のための最も安価な資金源であり、小売銀行業務ではその大部分がそのまま残っていると想定されているからです。
スロック氏は、AIエージェントが大幅な資金移動を開始した場合、銀行は融資を収益性のあるものにするための安価な基盤を失うと警告しています。
イングランド銀行も、その 4月の 2025「金融安定性フォーカス」論文 で、高度なAI取引戦略が企業を「ますます相関したポジションに追い込み、ストレス発生時に同様の行動を取ることで、ショックを増幅させる」可能性があると警告しました。
論文は、エージェント型AIを、ツールを使用して目標に向かって自律的に行動し、環境に適応するシステムとして定義しています。
AIエージェントは銀行送金を行うことができるのか？
スロックのノートが指摘するトリガーは、MetaのMuseであり、これは 9月 ⟦N1⟧に Plaidによるアカウント連携機能を搭載した9月8の発売を発表しました。
Museは現在、ユーザーの残高、取引、投資保有状況を表示できますが、送金を開始することはまだできません。
Museがリリースされたのは、OpenAIとAnthropicの両方で働いていた研究者であるジェイコブ・クソンがその分野を去り、両社が「私たちの人生を賭けている」と非難した同じ週でした。
Cryptopolitanは以前、Metaの指導部が 業界全体の縮小を求める呼びかけに反発したと報じていました。一方、9月23日の国連安全保障理事会では、Anthropicのダリオ・アモデイが 欧州のデータセンターの開発と改善を促進する投資計画に 「必要に応じてできるだけ遅らせる」ことと、OpenAIのサム・アルトマンが「極度の注意」を呼びかけたことについて言及しました。
AIが市場行動を同期させる可能性というアイデアは、当時のSEC議長ギャリー・ジェンスラーが2023年のスピーチで 警告した 「いくつかの支配的なAIベースモデルが、同じシグナルを得ているため、類似した決定を下す可能性がある」と述べた際に最初に提起されました。
注目すべきは、連邦準備制度理事会が9月16日に目標範囲を3.75%から4%に引き上げたことです。これは3年ぶりの利上げであり、その後、銀行株は下落しました。これは、短期金利と長期金利の差が平坦化することで銀行の融資利益が圧迫されるという投資家の懸念によるものです。
暗号通貨のニュースを読むだけでなく、それを理解しましょう。ニュースレターに登録してください。無料です。
よくある質問
「エージェント型銀行取り付け」とは何ですか？
これはトルステン・スロック氏が用いた用語で、AI エージェントが低金利の普通預金口座から自動的に家計資金を回収し、3.3%〜5%の利回りを提供する口座へ振り替える現象を指します。これにより、融資に依存する銀行にとって重要な安価な預金が枯渇する可能性があります。
アポロが指摘した AI エージェントはどれですか？
スロック氏はメタ社の「Muse」を例に挙げました。同モデルは9月8日に発表され、Plaid を介した口座連携機能を備え、すでにユーザーの金融口座を閲覧できますが、現時点では本人に代わって資金移動を行うことはできません。
これがイングランド銀行の懸念とどう関連しているのですか？
イングランド銀行が2025年4月に発表した『Financial Stability in Focus』レポートでは、同様の前提に基づいて構築されたAIシステムが、ストレス発生時に相関したポジションを取り、同じ行動をとることでショックを増幅させる可能性があると警告しています。これは、スロック氏が指摘する預金流出シナリオの背後にある群集行動と同じダイナミクスです。
ハンナ・コリーモア
Hannahは、暗号通貨分野でほぼ10年にわたるブログ執筆およびイベントレポートの経験を持つライター兼編集者です。Cryptopolitanでは、ニュースページに寄稿し、DeFi、RWA（実世界資産）、暗号通貨規制、AI、フロンティアテック業界の最新の動向を報告・分析しています。アーケディア大学でビジネス経営の学位を取得しています。
