Apollo avverte che gli agenti AI che agiscono all'unisono potrebbero innescare una corsa alle banche
- Il chief economist di Apollo, Torsten Slok, ha avvertito che gli agenti AI ottimizzati per la gestione della liquidità familiare potrebbero prelevare congiuntamente i depositi a basso costo dalle banche.
- Flussi in uscita coordinati di tali depositi a basso costo metterebbero sotto stress il sistema finanziario.
- L'avviso arriva mentre l'agente Muse di Meta diventa operativo e il recente aumento dei tassi da parte della Fed esercita già pressioni sui margini bancari.
Torsten Slok, chief economist di Apollo Global Management, ha avvertito di una minaccia per il sistema bancario che definisce "corsa alle banche agenziale".
La preoccupazione è che se milioni di persone permettono agli agenti AI di spostare i loro risparmi per inseguire tassi di interesse migliori, nulla impedisce a tutti quegli agenti di agire nella stessa settimana.
Come sono gli agenti AI una minaccia per le banche?
In una nota pubblicata il 27 settembre, il chief economist di Apollo Global Management, Torsten Slok, ha sostenuto che gli agenti AI per i consumatori potrebbero presto prelevare tutti i contanti domestici dai conti correnti a basso rendimento e inserirli in conti fintech che pagano molto di più.
Un saldo di conto corrente di 10.000 dollari al tasso medio nazionale dello 0,1% genera circa 10 dollari all'anno, ma la stessa somma in un conto al 5% genererebbe 500 dollari. Utilizzando dati della FDIC, Haver Analytics e provider tra cui Revolut, Varo Bank e Wealthfront, Slok ha elencato 11 conti fintech e online che pagano tra il 3,3% e il 5%, con Adelfi in testa al 5% e SoFi molto vicina al 4,5%.
Le banche mantengono i tassi dei conti correnti vicini allo zero perché quei depositi sono il loro finanziamento più economico per i prestiti, e la banca al dettaglio presuppone che la maggior parte di quei soldi rimanga ferma.
Slok avverte che le banche perderanno la base economica che rende redditizio il prestito se gli agenti AI inizieranno a spostare importi sostanziali.
La Bank of England ha anche avvertito nel suo documento di aprile 2025 Financial Stability in Focus che le strategie di trading AI avanzate potrebbero spingere le aziende verso "posizioni sempre più correlate e un comportamento simile durante uno stress, amplificando così gli shock".
Il documento definisce l'AI agenziale come sistemi che intraprendono azioni autonome verso obiettivi stabiliti utilizzando strumenti e adattandosi al loro ambiente.
Cosa possono fare gli agenti AI per effettuare bonifici bancari?
Il trigger a cui punta la nota di Slok è Muse di Meta, che è stato lanciato il 27 settembre 8 con connessioni agli account alimentate da Plaid.
Muse può attualmente visualizzare i saldi, le transazioni e le partecipazioni di investimento di un utente, ma non può ancora avviare trasferimenti.
Muse è stato rilasciato nella stessa settimana in cui Jacob Coxon, un ricercatore che aveva lavorato sia in OpenAI che in Anthropic, ha lasciato il campo e ha accusato entrambe le aziende di "giocare con le nostre vite".
Cryptopolitan aveva precedentemente riportato che la direzione di Meta ha poi respinto le chiamate per una rallentamento su scala industriale. Al contrario, al Consiglio di Sicurezza delle Nazioni Unite il 23 settembre, Dario Amodei di Anthropic promesso a "rallentare quanto necessario" e Sam Altman di OpenAI ha chiesto "estrema cautela".
L'idea che l'AI potesse sincronizzare il comportamento di mercato è stata sollevata per la prima volta in un discorso del 2023 quando l'allora presidente della SEC Gary Gensler ha avvisato ha affermato che alcuni modelli base AI dominanti potrebbero prendere "decisioni simili perché ricevono lo stesso segnale".
In modo notevole, la Federal Reserve ha aumentato il suo intervallo target al 3,75%-4% il 16 settembre, il primo aumento in tre anni, e le azioni bancarie sono scese successivamente a causa delle preoccupazioni degli investitori che una differenza più piatta tra i tassi a breve e a lungo termine avrebbe compresso il margine di profitto che le banche ottengono sui prestiti.
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Domande frequenti
Cos'è una "corsa agli sportelli guidata da agenti"?
È il termine coniato da Torsten Slok per descrivere agenti AI che spostano automaticamente la liquidità delle famiglie dai conti correnti a rendimento ridotto verso conti che offrono tra il 3,3% e il 5%, rischiando di prosciugare i depositi a basso costo su cui le banche fanno affidamento per erogare prestiti.
Quale agente AI ha indicato Apollo?
Slok ha citato Muse di Meta, lanciato l'8 settembre con connessioni ai conti abilitate da Plaid e capace già ora di visualizzare i conti finanziari dell'utente, sebbene non possa ancora muovere denaro per suo conto.
Come si collega questo alle preoccupazioni della Banca d'Inghilterra?
Il rapporto "Financial Stability in Focus" della Banca d'Inghilterra del aprile 2025 ha avvertito che sistemi AI costruiti su presupposti simili potrebbero assumere posizioni correlate e comportarsi allo stesso modo durante periodi di stress, amplificando gli shock, attraverso la stessa dinamica di gregge alla base dello scenario di fuga dei depositi descritto da Slok.
Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
