Apollo warnt: Gemeinsam agierende KI-Agenten könnten einen Bankansturm auslösen
- Apollo-Chefökonom Torsten Slok warnte davor, dass KI-Agenten, die cash der Haushalte optimieren, in nahezu einheitlicher Weise billige Einlagen von den Banken abziehen könnten.
- Ein koordinierter Abfluss dieser billigen Einlagen würde das Finanzsystem belasten.
- Die Warnung trifft ein, als der Muse-Agent von Meta live geht, und die jüngste Zinserhöhung der Fed setzt die Bankmargen bereits unter Druck.
Torsten Slok, Chefökonom von Apollo Global Management, warnte vor einer Bedrohung für das Bankensystem, die er als „agentischen Bankenrun“ bezeichnet
Die Befürchtung ist, dass, wenn Millionen von Menschen KI-Agenten erlauben, ihre Ersparnisse zu verschieben, um bessere Zinssätze zu erzielen, nichts all diese Agenten daran hindert, in derselben Woche aktiv zu werden.
Inwiefern stellen KI-Agenten eine Bedrohung für Banken dar?
In einer am 27. September veröffentlichten Notiz argumentierte Torsten Slok, Chefökonom von Apollo Global Management, dass KI-Agenten für Verbraucher schon bald das gesamte Haushaltsgeld von niedrig verzinsten Girokonten abziehen und auf Fintech-Konten einzahlen könnten cash die weitaus höhere Zinsen bringen.
Ein Girokonto mit einem Guthaben von 10.000 US-Dollar bringt bei einem nationalen Durchschnittszins von 0,1 % etwa 10 US-Dollar pro Jahr ein, während derselbe Betrag auf einem Konto mit 5 % Zinsen 500 US-Dollar einbringt. Slok listete anhand von Daten der FDIC, Haver Analytics und Anbietern wie Revolut, Varo Bank und Wealthfront elf Fintech- und Online-Konten mit Zinsen zwischen 3,3 % und 5 % auf. Adelfi liegt mit 5 % an der Spitze, dicht gefolgt von SoFi mit 4,5 %.
Die Banken halten die Zinssätze nahe Null, weil diese Einlagen ihre günstigste Finanzierungsquelle für Kredite darstellen und das Privatkundengeschäft davon ausgeht, dass der größte Teil dieses Geldes dort verbleibt.
Slok warnt davor, dass Banken die günstige Basis verlieren werden, die das Kreditgeschäft profitabel macht, wenn KI-Agenten beginnen, erhebliche Summen zu bewegen.
Die Bank von England warnte in ihrem Papier „Financial Stability in Focus“ vom April 2025 , dass fortschrittliche KI-Handelsstrategien Unternehmen dazu verleiten könnten, „zunehmend korrelierte Positionen einzunehmen und in Stresssituationen ähnlich zu handeln, wodurch Schocks verstärkt werden“.
In dem Artikel wird agentenbasierte KI als Systeme defi, die mithilfe von Werkzeugen und durch Anpassung an ihre Umgebung autonom auf festgelegte Ziele hinarbeiten.
Welche KI-Agenten können Banküberweisungen durchführen?
Der Auslöser, auf den Slok in seiner Notiz hinweist, ist Meta's Muse, das am 8. September mit Kontoverbindungen über Plaid eingeführt wurde.
Muse kann derzeit die Kontostände, Transaktionen und Anlagebestände eines Benutzers einsehen, aber noch keine Überweisungen initiieren.
Muse wurde in derselben Woche ausgeliefert, in der Jacob Coxon, ein Forscher, der sowohl bei OpenAI als auch bei Anthropic gearbeitet hatte, den Beruf aufgab und beiden Unternehmen vorwarf, „mit unserem Leben zu spielen“
Cryptopolitan wehrte branchenweiten VerlangsamungDario Amodei von Anthropic am 23. September im UN-Sicherheitsrat, versprach das Wachstum „so weit wie nötig zu verlangsamen“, und Sam Altman von OpenAI mahnte zu „äußerster Vorsicht“.
Die Idee, dass KI das Marktverhalten synchronisieren könnte, wurde erstmals 2023 in einer Rede geäußert, als der damalige SEC-Vorsitzende Gary Gensler warnte , dass einige wenige dominante KI-Basismodelle „ähnliche Entscheidungen treffen könnten, weil sie das gleiche Signal erhalten“.
Bemerkenswerterweise erhöhte die US-Notenbank Federal Reserve am 16. September ihren Zielkorridor auf 3,75 % bis 4 % – die erste Erhöhung seit drei Jahren – und die Bankaktien fielen anschließend aufgrund der Befürchtung der Anleger, dass eine geringere Differenz zwischen kurz- und langfristigen Zinssätzen die Gewinne der Banken aus Krediten schmälern würde.
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Häufig gestellte Fragen
Was ist ein „Agentenbankansturm“?
Torsten Slok bezeichnet damit KI-Agenten,matic cash von niedrig verzinsten Girokonten auf Konten mit Zinsen zwischen 3,3 % und 5 % umschichten und so möglicherweise die günstigen Einlagen gefährden, auf die Banken bei der Kreditvergabe angewiesen sind.
Auf welchen KI-Agenten zeigte Apollo?
Slok verwies auf Meta's Muse, das am 8. September mit Plaid-basierten Kontoverbindungen auf den Markt kam und bereits die Finanzkonten eines Benutzers einsehen kann, allerdings noch nicht in dessen Namen Geld transferieren kann.
Welchen Zusammenhang gibt es zu den Bedenken der Bank von England?
In ihrem Papier „Financial Stability in Focus“ vom April 2025 warnte die Bank of England davor, dass KI-Systeme, die auf ähnlichen Annahmen basieren, korrelierte Positionen einnehmen und sich in Stresssituationen gleich verhalten könnten, wodurch Schocks verstärkt würden – dieselbe Herdenmentalität, die auch hinter Sloks Szenario der Einlagenflucht steckt.
Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast zehn Jahren Erfahrung im Bloggen und der Eventberichterstattung im Kryptobereich. Bei Cryptopolitanschreibt sie für die Nachrichtenseite und berichtet und analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Kryptoregulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat an der Arcadia University Betriebswirtschaftslehre studiert.
