Apollo warnt: KI-Agenten, die im Einvernehmen handeln, könnten einen Bank Run auslösen

Torsten Slok, Chefökonom von Apollo Global Management, hat vor einer Bedrohung für das Bankensystem gewarnt, die er als „agentic bank run“ (agentenbasierter Bank Run) bezeichnet.

Die Sorge besteht darin, dass, wenn Millionen von Menschen KI-Agenten erlauben, ihr Vermögen zu bewegen, um nach besseren Zinssätzen zu suchen, nichts diese Agenten davon abhält, in derselben Woche zu handeln.

Wie stellen KI-Agenten eine Bedrohung für Banken dar?

In einem am 27. September veröffentlichten Memo argumentierte Torsten Slok, Chefökonom bei Apollo Global Management, dass Consumer-KI-Agenten bald das gesamte Barvermögen der Haushalte von Konten mit niedriger Verzinsung abziehen und auf Fintech-Konten überweisen könnten, die deutlich höhere Zinsen bieten.

Ein Saldostand von 10.000 Dollar auf einem Girokonto mit dem nationalen Durchschnittszins von 0,1 % bringt etwa 10 Dollar im Jahr ein, während dasselbe Geld auf einem Konto mit 5 % Zinsen 500 Dollar einbringen würde. Unter Verwendung von Daten der FDIC, Haver Analytics und Anbietern wie Revolut, Varo Bank und Wealthfront listete Slok 11 Fintech- und Online-Konten auf, die zwischen 3,3 % und 5 % Zinsen zahlen, wobei Adelfi mit 5 % an der Spitze liegt und SoFi mit 4,5 % dicht dahinter.

Banken halten die Zinssätze für Girokonten nahe null, da diese Einzahlungen ihre günstigste Finanzierungsquelle für Kredite sind, und das Retail-Banking geht davon aus, dass der Großteil dieses Geldes dort verbleibt.

Slok warnt, dass Banken die günstige Basis verlieren werden, die das Kreditgeschäft profitabel macht, wenn KI-Agenten beginnen, beträchtliche Beträge zu bewegen.

Die Bank of England warnte auch in ihrem April 2025-Paper „Financial Stability in Focus“ dass fortgeschrittene KI-Handelsstrategien Unternehmen in „zunehmend korrelierte Positionen“ treiben und „ähnlich handeln könnten, wenn es zu Stress kommt, wodurch Schocks verstärkt werden“.

Das Paper definiert agentic AI als Systeme, die autonome Maßnahmen zugunsten festgelegter Ziele ergreifen, indem sie Tools verwenden und sich an ihre Umgebung anpassen.

Was können KI-Agenten bei Banküberweisungen auslösen?

Der Auslöser, auf den Sloks Memo hinweist, ist Meta’s Muse, das am September 8 mit durch Plaid betriebenen Konto-Verbindungen gestartet wurde.

Muse kann derzeit die Guthaben, Transaktionen und Anlagehaltungen eines Benutzers einsehen, kann jedoch noch keine Überweisungen initiieren.

Muse wurde in derselben Woche veröffentlicht, in der Jacob Coxon, ein Forscher, der sowohl bei OpenAI als auch bei Anthropic gearbeitet hatte, das Feld verließ und beiden Unternehmen „Glücksspiel mit unseren Leben“ vorwarf.

Cryptopolitan berichtete zuvor, dass die Führung von Meta auf Rufe nach einer branchenweiten Verlangsamungzurückgriff. Im Gegensatz dazu forderte Dario Amodei von Anthropic am 23. September vor dem UN-Sicherheitsrat versprach sich „so weit wie nötig zu verlangsamen“, und Sam Altman von OpenAI forderte „äußerste Vorsicht“.

Die Idee, dass KI das Marktverhalten synchronisieren könnte, wurde erstmals in einer Rede von 2023 aufgeworfen, als der damalige SEC-Vorsitzende Gary Gensler dass jemand eine gefälschte Seite auf GitHub erstellt hatte, die so aussah, als biete sie das beliebte Qwen-KI-Modell zum Download an. Die Seite versprach überzeugend eine vollständig offline KI, die die Benutzerdaten privat halten würde, aber die Falle wurde durch die Dateigröße verraten. dass ein paar dominante KI-Grundmodelle „ähnliche Entscheidungen treffen könnten, weil sie dasselbe Signal erhalten“.

Bemerkenswerterweise hob die Federal Reserve ihren Zielbereich am 16. September auf 3,75 % bis 4 % an, ihre erste Erhöhung in drei Jahren, und die Aktien der Banken fielen danach aufgrund von Investorensorgen, dass eine flachere Differenz zwischen kurz- und langfristigen Zinssätzen die Gewinnspanne der Banken bei Krediten zusammendrücken würde.