أبولو تحذر من أن وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يعملون بتناغم قد يتسببون في انهيار مصرفي

حذر كبير الاقتصاديين في شركة أبولو جلوبال مانجمنت، تورستن سلوك، من تهديد للنظام المصرفي يشير إليه باسم "الانسحاب المصرفي الفاعل"

يكمن القلق في أنه إذا سمح ملايين الأشخاص لوكلاء الذكاء الاصطناعي بنقل مدخراتهم بحثًا عن أسعار فائدة أفضل، فلا شيء يمنع كل هؤلاء الوكلاء من التصرف في نفس الأسبوع.

كيف تشكل أنظمة الذكاء الاصطناعي تهديداً للبنوك؟

في مذكرة نُشرت في 27 سبتمبر، جادل كبير الاقتصاديين في شركة أبولو جلوبال مانجمنت، تورستن سلوك، بأن وكلاء الذكاء الاصطناعي للمستهلكين للأسر cash من حسابات التوفير ذات العائد المنخفض ووضعها في حسابات التكنولوجيا المالية التي تدفع أكثر بكثير.

يحقق حساب جاري برصيد 10,000 دولار أمريكي، بمعدل فائدة وطني يبلغ 0.1%، حوالي 10 دولارات أمريكية سنويًا، بينما يحقق المبلغ نفسه في حساب بفائدة 5% عائدًا قدره 500 دولار أمريكي. وباستخدام بيانات من المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) وشركة Haver Analytics ومزودي خدمات مثل Revolut وVaro Bank وWealthfront، أدرج موقع Slok 11 حسابًا من حسابات التكنولوجيا المالية والحسابات الإلكترونية التي تدفع فوائد تتراوح بين 3.3% و5%، حيث تصدرت Adelfi القائمة بنسبة 5%، تلتها SoFi بنسبة 4.5%.

تستمر البنوك في التحقق من أسعار الفائدة القريبة من الصفر لأن هذه الودائع هي أرخص تمويل للقروض، وتفترض الخدمات المصرفية للأفراد أن معظم هذه الأموال تبقى في مكانها.

يحذر سلوك من أن البنوك ستفقد القاعدة الرخيصة التي تجعل الإقراض مربحًا إذا بدأت وكلاء الذكاء الاصطناعي في تحريك مبالغ كبيرة.

كما حذر بنك إنجلترا في ورقته البحثية "الاستقرار المالي في بؤرة التركيز" الصادرة في أبريل 2025 من أن استراتيجيات التداول المتقدمة القائمة على الذكاء الاصطناعي يمكن أن تدفع الشركات إلى "مراكز مترابطة بشكل متزايد والتصرف بطريقة مماثلة أثناء الأزمات، مما يؤدي إلى تضخيم الصدمات".

defiالورقة البحثية الذكاء الاصطناعي الوكيل بأنه أنظمة تتخذ إجراءات مستقلة نحو أهداف محددة باستخدام الأدوات والتكيف مع بيئتها.

ما هي برامج الذكاء الاصطناعي التي يمكنها إجراء التحويلات المصرفية؟

يشير ملاحظ سلوك إلى أن نقطة التحفيز هي Muse من Meta، والتي تم إطلاقها في 8 سبتمبر مع ربط الحسابات بواسطة Plaid.

يمكن لـ Muse حاليًا عرض أرصدة المستخدم ومعاملاته وممتلكاته الاستثمارية، لكنه لا يستطيع حتى الآن بدء عمليات التحويل.

تم شحن Muse في نفس الأسبوع الذي ترك فيه جاكوب كوكسون، وهو باحث عمل في كل من OpenAI و Anthropic، المجال واتهم الشركتين بـ "المقامرة بحياتنا"

Cryptopolitan أن قيادة ميتا رفضت الدعوات إلى إبطاء وتيرة العمل في القطاع ككلداريو أمودي من شركة أنثروبيك في مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة في 23 سبتمبر/أيلول تعهد بـ"إبطاء وتيرة العمل بالقدر اللازم"، ودعا سام ألتمان من شركة أوبن إيه آي إلى "توخي الحذر الشديد".

طُرحت فكرة أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يزامن سلوك السوق لأول مرة في خطاب ألقي عام 2023 عندما حذر من أن بعض نماذج الذكاء الاصطناعي الأساسية المهيمنة يمكن أن تتخذ "قرارات مماثلة لأنها تتلقى نفس الإشارة".

والجدير بالذكر أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع نطاقه المستهدف إلى 3.75% إلى 4% في 16 سبتمبر، وهي أول زيادة له منذ ثلاث سنوات، وانخفضت أسهم البنوك بعد ذلك بسبب مخاوف المستثمرين من أن يؤدي انخفاض الفارق بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل وطويلة الأجل إلى تقليص حجم الأرباح التي تحققها البنوك من القروض.