- 阿波罗首席经济学家托斯滕·斯洛克警告说，优化家庭 cash 人工智能代理可能会几乎同时从银行提取廉价存款。.
- 这些廉价存款的协同外流将给金融体系带来压力。.
- 警告发出之际，Meta 的 Muse 代理程序正式上线，而美联储最近的加息已经给银行利润率带来了压力。.
阿波罗全球管理公司首席经济学家托斯滕·斯洛克警告称，银行系统面临一种他称之为“代理银行挤兑”的威胁。
令人担忧的是，如果数百万人允许人工智能代理将他们的储蓄转移到更高的利率上，那么没有任何措施可以阻止所有这些代理在同一周内采取行动。.
人工智能代理对银行构成哪些威胁？
阿波罗全球管理公司首席经济学家托斯滕·斯洛克在 9 月 27 日发布的 消费者人工智能代理 可能很快就会将所有家庭 cash 从低收益支票账户中取出，并存入收益更高的金融科技账户。一份报告中指出，
1万美元的支票账户余额，按0.1%的全国平均利率计算，每年大约能赚10美元；但如果把同样的钱存入年利率为5%的账户，就能赚500美元。Slok利用来自联邦存款保险公司（FDIC）、Haver Analytics以及Revolut、Varo Bank和Wealthfront等金融机构的数据，列出了11家金融科技公司和在线账户，这些账户的年利率在3.3%到5%之间，其中Adelfi以5%的利率位居榜首，SoFi紧随其后，年利率为4.5%。.
银行不断将利率维持在接近零的水平，因为这些存款是他们发放贷款最便宜的资金来源，而零售银行业务则认为大部分资金都会留在银行账户中。.
Slok 警告说，如果人工智能代理开始转移大量资金，银行将失去使贷款有利可图的低成本基础。.
英国央行在其 2025 年 4 月发布的《聚焦金融稳定》报告 ，先进的人工智能交易策略可能会使公司“越来越相关的头寸，并在压力下以类似的方式行事，从而加剧冲击”。
该论文将智能体人工智能 defi为能够利用工具并适应环境，自主采取行动以实现既定目标的系统。.
哪些人工智能代理可以进行银行转账？
Slok 的笔记中提到的触发因素是 Meta 的 Muse，它 于 9 月 8 日推出，账户连接由 Plaid 提供支持。
Muse 目前可以查看用户的余额、交易和投资组合，但还不能发起转账。.
Muse 发布的那一周，曾在 OpenAI 和 Anthropic 两家公司都工作过的研究员 Jacob Coxon 退出了该领域，并指责这两家公司“拿我们的生命去赌博”。
Cryptopolitan 此前报道称，Meta 的领导层拒绝了 全行业放缓发展。相比之下，在 9 月 23 日的联合国安理会会议上，Anthropic 的 Dario Amodei 承诺 “在必要时放慢速度”，而 OpenAI 的 Sam Altman 则呼吁“格外谨慎”。
人工智能可以同步市场行为的想法最早是在 2023 年的一次演讲中提出的，当时的美国证券交易委员会主席加里·根斯勒 警告说 ，少数占主导地位的人工智能基础模型可能会做出“类似的决定，因为它们接收到了相同的信号”。
值得注意的是，美联储于 9 月 16 日将目标利率区间上调至 3.75% 至 4%，这是三年来的首次加息。此后，由于投资者担心短期利率和长期利率之间的差距缩小会挤压银行贷款利润，银行股应声下跌。.
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常见问题解答
什么是“代理商挤兑”？
这是托斯滕·斯洛克 (Torsten Slok) 用来描述人工智能代理matic将家庭 cash 从低收益支票账户转移到支付 3.3% 至 5% 利率的账户中的术语，这可能会耗尽银行赖以发放贷款的廉价存款。.
阿波罗指向了哪个人工智能代理？
Slok 提到了 Meta 的 Muse，该软件于 9 月 8 日推出，采用 Plaid 支持的账户连接，目前可以查看用户的财务账户，但还不能代表用户转移资金。.
这与英格兰银行的担忧有何关联？
英国央行在 2025 年 4 月发布的《聚焦金融稳定》报告中警告称，基于类似假设构建的人工智能系统可能会采取相关的立场，并在压力下采取类似的行动，从而放大冲击，这与 Slok 的存款外逃情景背后的羊群效应相同。.
汉娜·科利莫尔
汉娜是一位作家兼编辑，在加密货币领域拥有近十年的博客写作和活动报道经验。在 Cryptopolitan，汉娜负责新闻版块，报道和分析 DeFi、RWA、加密货币监管、人工智能和前沿科技行业的最新动态。她毕业于阿卡迪亚大学，获得工商管理学位。.
