- Apollo 首席经济学家托尔斯滕·斯洛克 (Torsten Slok) 警告称，优化家庭现金的 AI 代理可能会几乎同步地将低成本存款从银行中撤出。
- 这些低成本存款的协调性流出将对金融体系造成压力。
- 这一警告发布之际，Meta 的 Muse 代理正式上线，而美联储最近的加息已给银行利润率带来压力。
阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）的首席经济学家Torsten Slok警告称，存在一种他称为“代理银行挤兑”的银行系统威胁。
他的担忧是，如果数百万人允许AI代理移动他们的储蓄以追逐更高的利率，没有任何东西能阻止所有这些代理在同一周内行动。
AI代理如何成为银行的威胁？
在一篇 9月27日发布的报告中，阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）的首席经济学家Torsten Slok认为， 消费者AI代理 很快可能会将所有家庭现金从低收益的支票账户中取出，并存入支付更高利息的金融科技账户。
根据FDIC、Haver Analytics以及Revolut、Varo Bank和Wealthfront等提供商的数据，Slok列出了11个支付3.3%至5%利息的金融科技和在线账户，其中Adelfi以5%位居榜首，SoFi紧随其后为4.5%。在0.1%的国家平均水平下，10,000美元的支票余额每年赚取约10美元，但同样的钱在5%的账户中每年可赚取500美元。
银行将支票利率保持在接近零的水平，因为这些存款是它们贷款最便宜的资金来源，而零售银行业务假设大部分资金会保持不变。
Slok警告称，如果AI代理开始移动大量资金，银行将失去使贷款有利可图的廉价基础。
英格兰银行也在其 4月2025《金融稳定焦点》论文 中警告称，先进的AI交易策略可能会迫使公司进入“日益相关的头寸，并在压力期间以类似的方式行动，从而放大冲击”。
该论文将代理式AI定义为通过使用工具并适应环境来朝着既定目标采取自主行动的系统。
AI代理能进行银行转账吗？
Slok的报告指出的触发因素是Meta的Muse，它于 9月⟦N1⟧ 9月 8，账户连接由 Plaid 提供支持。
Muse目前可以查看用户的余额、交易和投资持仓，但尚不能发起转账。
Muse发布的那一周，曾在OpenAI和Anthropic都工作过的研究人员Jacob Coxon离开了该领域，并指责这两家公司“拿我们的生命赌博”。
Cryptopolitan此前报道，Meta的领导层随后对呼吁 行业整体放缓的呼声进行了反击。相比之下，在9月23日的联合国安理会上，Anthropic的Dario Amodei 承诺 呼吁“尽可能多地放缓”，而OpenAI的Sam Altman则呼吁“极度谨慎”。
AI可能同步市场行为的想法最早是在2023年的一次演讲中提出的，当时时任SEC主席Gary Gensler 警告 表示，少数主导的AI基础模型可能会“因为接收到相同的信号而做出类似的决策”。
值得注意的是，美联储于9月16日将其目标利率区间上调至3.75%至4%，这是三年来首次加息，随后银行股下跌，因为投资者担心短期和长期利率之间的利差变窄会挤压银行的贷款利润。
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常见问题
什么是“代理型银行挤兑”？
这是托尔斯滕·斯洛克提出的术语，指 AI 代理自动将家庭现金从低收益活期账户转入提供 3.3% 至 5% 收益的账户，从而可能抽干银行赖以发放贷款的低成本存款。
Apollo 指出了哪种 AI 代理？
斯洛克引用了 Meta 的 Muse，该代理于 9 月 8 日推出，具备基于 Plaid 的账户连接功能，目前已能查看用户的财务账户，但尚不能代表用户进行资金划转。
这与英格兰银行的担忧有何关联？
英格兰银行在 2025 年 4 月发布的《金融稳定聚焦》报告中警告称，基于类似假设构建的 AI 系统可能会采取相关性头寸并在压力时期表现出相似行为，从而放大冲击；这与斯洛克所描述的存款外逃情景背后的羊群效应如出一辙。
Hannah Collymore
汉娜是一位作家兼编辑，在加密货币领域拥有近十年的博客写作和活动报道经验。在Cryptopolitan，汉娜负责新闻板块，报道和分析DeFi、RWA、加密货币监管、AI和前沿科技行业的最新发展。她毕业于阿卡迪亚大学，获得工商管理学位。
