- 아폴로 수석 경제학자 토르스텐 슬락은 AI 에이전트가 가계 현금을 최적화하면서 저비용 예금을 거의 동시에 은행에서 인출할 수 있다고 경고했습니다.
- 이러한 저비용 예금의 조정된 유출은 금융 시스템에 부담을 줄 것입니다.
- 이 경고는 메타의 '뮤즈' 에이전트가 출시되고 연준의 최근 금리 인상이 이미 은행 마진에 압박을 가하고 있는 시점에 나왔습니다.
아폴로 글로벌 매니지먼트의 수석 경제학자 토르스텐 슬로크는 그가 '에이전트 뱅크 러너'라고 부르는 은행 시스템에 대한 위협에 대해 경고했습니다.
우려되는 점은 수백만 명의 사람들이 더 나은 이자율을 추구하기 위해 AI 에이전트가 예금을 이동하도록 허용하면, 모든 에이전트가 같은 주에 행동하는 것을 막을 것이 없다는 것입니다.
AI 에이전트는 은행에 어떤 위협이 됩니까?
보고서에서 9월 27일 발표된 아폴로 글로벌 매니지먼트의 수석 경제학자 토르스텐 슬로크는 소비자 AI 에이전트 곧 저수익 Checking 계좌에서 모든 가계 현금을 인출하여 훨씬 더 높은 이자를 지급하는 핀테크 계좌로 옮길 수 있다고 주장했습니다.
0.1%의 전국 평균 금리를 받는 10,000달러의 Checking 잔액은 연간 약 10달러의 이자를 얻지만, 동일한 금액이 5% 계좌에 있으면 500달러의 이자를 얻습니다. FDIC, Haver Analytics 및 Revolut, Varo Bank, Wealthfront 등의 제공업체 데이터를 사용하여 슬로크는 3.3%에서 5% 사이의 이자를 지급하는 11개 핀테크 및 온라인 계좌를 나열했으며, Adelfi가 5%로 최상위, SoFi가 4.5%로 그 뒤를 이었습니다.
은행들은 대출을 위한 가장 저렴한 자금인 예금 때문에 Checking 금리를 거의 제로 수준으로 유지하며, 소매 은행업은 대부분의 돈이 제자리에 머물러 있다고 가정합니다.
슬로크는 AI 에이전트가 상당한 금액을 이동하기 시작하면 은행이 대출 수익성을 가능하게 하는 저렴한 기반을 잃을 것이라고 경고합니다.
잉글랜드 은행도 자신의 4월 2025 금융 안정성 초점 보고서에서 고급 AI 거래 전략이 기업들을 '점점 더 상관관계 있는 포지션으로 밀어넣고 스트레스 상황에서 유사하게 행동하게 하여 충격을 증폭시킬' 수 있다고 경고했습니다.
보고서는 에이전트 AI를 도구 사용 및 환경 적응을 통해 설정된 목표에 대해 자율적 행동을 취하는 시스템으로 정의합니다.
AI 에이전트는 은행 이체를 어떻게 수행합니까?
슬로크의 보고서가 지적하는 트리거는 Meta의 Muse로, 9월 ⟦N1⟧에 Plaid 기반 계정 연결을 지원하는 8월.
Muse는 현재 사용자의 잔액, 거래 및 투자 보유량을 볼 수 있지만, 아직 이체를 시작할 수는 없습니다.
Muse는 OpenAI와 Anthropic 모두에서 근무했던 연구원인 제이콕 콕슨이 해당 분야를 떠나 두 회사 모두를 '우리의 삶을 도박하고 있다'고 비난한 같은 주에 출시되었습니다.
Cryptopolitan은 이전에 Meta의 리더십이 산업 전반의 지연요구에 대해 반발했다고 보도했습니다. 반면, 9월 23일 UN 안보 이사회에서 Anthropic의 Dario Amodei 약속한 '필요한 만큼 늦추자'고 주장했고 OpenAI의 Sam Altman은 '극도의 주의'를 촉구했습니다.
AI가 시장 행동을 동기화할 수 있다는 아이디어는 2023년 연설에서 처음 제기되었으며, 당시 SEC 의장이었던 Gary Gensler 경고했다. 소수의 지배적인 AI 기본 모델이 '같은 신호를 받고 있기 때문에 유사한 결정을 내릴 수 있다'고 말했습니다.
특히, 연방준비제는 9월 16일 3년 만에 첫 인상으로 목표 범위를 3.75%에서 4%로 인상했으며, 은행주는 단기 및 장기 금리 차이의 평탄화가 은행의 대출 수익성에 미치는 영향에 대한 투자자 우려로 인해 이후 하락했습니다.
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자주 묻는 질문
What is an "agentic bank run"?
이는 토르스텐 슬락이 저수익 Checking 계좌에서 3.3%~5%의 수익률을 제공하는 계좌로 가계 현금을 자동으로 이동시켜 은행이 대출에 의존하는 저비용 예금을 고갈시킬 수 있는 AI 에이전트를 지칭하는 용어입니다.
Which AI agent did Apollo point to?
슬락은 9월 8일 Plaid 기반 계좌 연결 기능을 탑재해 사용자의 금융 계좌를 이미 확인할 수 있지만 아직 직접 자금을 이체할 수는 없는 메타의 '뮤즈'를 예로 들었습니다.
How does this connect to Bank of England concerns?
영국은행의 2025년 4월 '금융 안정성 초점' 보고서도 유사한 가정으로 구축된 AI 시스템이 상관관계 있는 포지션을 취하고 스트레스 상황에서 유사하게 행동하여 충격을 증폭시킬 수 있으며, 이는 슬락의 예금 도피 시나리오 뒤의 같은 군집 동역학이라고 경고했습니다.
한나 콜리모어
한나는 암호화폐 분야에서 거의 10년 간의 블로그 작성 및 이벤트 리포팅 경험을 가진 작가이자 편집자입니다. 크립토폴리탄에서 한나는 뉴스 페이지에 기여하며 DeFi, RWA, 암호화폐 규제, AI 및 프론티어 테크 산업의 최신 동향을 보도하고 분석합니다. 그녀는 아카디아 대학교에서 경영학 학위를 취득했습니다.
