싱가포르 중앙은행, 기술/AI 관련 주식의 '상대적으로 고평가'됐다고 경고

싱가포르 중앙은행은 기술 및 인공지능 관련 주식이 지나치게 비싸졌다고 지적하는 여러 기관 대열에 합류했습니다.

싱가포르 통화청(MAS)은 수요일에 발표한 연례 금융안정보고서에서 "일부 주식 시장, 특히 기술 및 인공지능 부문에서 상대적으로 과대평가된 모습을 보이고 있다"고 밝혔습니다

보고서는 "인공지능이 미래에 충분한 수익을 창출할 수 있다는 낙관론이 약화되면 광범위한 주식 시장의 급격한 조정과 사모 대출 시장의 추가적인 채무 불이행으로 이어질 수 있다"고 밝혔습니다

이번 주는 반도체 업계를 강타한 글로벌 매도세 이후 이러한 결과가 나왔습니다. 팔란티어 테크놀로지스와 어드밴스드 마이크로 디바이스의 실적 전망 부진에 투자자들이 반응하면서 시가총액 약 5천억 달러가 증발했습니다.

많은 투자자들이 큰 미래 수익을 기대하며 AI 관련 주식에 몰려들었지만, 싱가포르 통화청(MAS)은 진정하라고 당부하고 있습니다. 중앙은행은 최근 시장 상승분의 상당 부분이 이익 증가보다는 기업 가치 상승에서 비롯되었다고 지적했습니다.

주요 클라우드, 반도체 및 하드웨어 기업 45곳으로 구성된 블룸버그 지수는 현재 예상 주당순이익의 약 23배에 거래되고 있는데, 이는 4월의 14배에서 상승한 수치입니다. 반면 실제 예상 주당순이익은 13% 증가하는 데 그쳤습니다. 이러한 격차가 시장의 전반적인 상황을 잘 보여주고 있습니다.

중앙은행, 신용 및 국가 부채 전반에 걸쳐 위험 증가 경고

청(MAS)은 또한 밝혔습니다 . MAS는 "주식 시장 가치 평가와 성장 둔화 위험 증가 사이의 지속적인 괴리는 충격 발생 시 무질서한 조정 가능성을 높인다"고 지적했습니다.

쉽게 말해, 경제적 위험이 누적되고 있음에도 불구하고 시장은 자신감dent 모습을 보이고 있습니다. 보고서는 또한 정부의 부채 증가로 인해 국채 시장의 위험이 커지고 있다는 점에 주목했습니다. 재정 지속가능성은 이제 여러 지역에서 우려의 대상이 되고 있습니다.

중앙은행은 최근 "사모 펀드 관련 주요 신용 손실"을 언급했습니다. 이러한dent들은 기업 신용 위험이 증가하고 있다는 초기 징후를 보여줍니다. 신용 여건이 악화될 경우, 오랫동안 역사적으로 낮은 수준을 유지해 온 회사채 스프레드가 확대될 수 있습니다.

정부들이 차입 비용을 관리하기 위해 단기 부채 발행을 늘리는 방향으로 전환하고 있습니다. 이러한 조치는 당분간 자금 조달 비용을 낮추는 효과를 가져오지만, 더 잦은 차환 발행을 초래합니다.

이는 차환 위험을 증가시킵니다. 청(MAS)은 이러한 압력이 정부가 중앙은행에 통화 정책 완화, 인플레이션 상승 또는 통화 약세를 통해 부채 부담을 완화하도록 압력을 가하는 "재정적 지배" 가능성을 높인다고 경고했습니다.

보고서는 싱가포르의 주택 시장에 대해서도 언급했습니다. 싱가포르 통화청(MAS)은 정부가 부동산 시장 동향을 예의주시할 것이며, 특히 완화적인 국내 금리가 투자 심리와 수요를 개선할 수 있기 때문에 더욱 주의를 기울일 것이라고 밝혔습니다. 또한 싱가포르가 "안정적이고 지속 가능한 민간 주택 시장"을 보장할 것이라고 강조했습니다

유럽, 미국, 아시아 전역으로 시장 하락세가 확산됐다

에만 국한된 것이 아닙니다 싱가포르. 유럽 증시도 수요일에 하락세로 출발했습니다.

영국 Stoxx 600 지수는 개장 초 0.4% 하락했습니다. 영국 FTSE 지수는 0.1%, 독일 DAX 지수는 0.7%, 프랑스 CAC 40 지수는 0.4%, 이탈리아 FTSE MIB 지수는 0.3% 하락했습니다. 미국 기술주 매도세의 영향으로 유럽 Stoxx 600 기술주 지수는 1.2% 하락하며 기술주 하락세가 주도했습니다.

미국과 아시아 증시에서도 투자 심리가 약세를 보였다. 나스닥 선물은 0.4% 가까이 하락했고, 일본 닛케이 225 지수는 AI 관련 주식에서 투자자들이 빠져나가면서 5만 선을 밑돌았다. 전날에는 S&P 500 지수가 1.2%, 나스닥 종합 지수가 2%, 다우존스 산업평균 지수가 251포인트(0.5%) 하락했다.