- AI 에 대한 과열된 기대는 워싱턴이 중국에 첨단 칩과 장비 판매를 제한하고 있음에도 불구하고 엔비디아와 브로드컴 같은 미국 반도체 기업들이 호황을 누리고 있게 만들고 있습니다.
- 미국, 네덜란드, 일본은 중국이 최첨단 반도체 제조 장비를 구매하지 못하도록 막아 중국 기업들로 하여금 구형 장비들을 비축하게 만들었습니다.
- 분석가들은 미국의 제재가 중국으로 하여금 자체 반도체 장비를 개발하게 만들어 램 리서치와 ASML 같은 글로벌 플레이어들에게 새로운 경쟁을 불러일으킬 것이라고 경고합니다.
미중 무역 전쟁의 새로운 전장은 실리콘으로 이루어져 있습니다. 이 싸움의 중심에는 스마트폰부터 인공지능 (AI) 에 이르기까지 모든 것을 주도하는 6,000 억 달러 규모의 반도체 산업이 자리 잡고 있습니다.
지난 2 년 동안 미국 반도체 주식들은 AI 붐으로 인한 환희 속에 상승세를 이어왔습니다. 인공 지능이 첨단 칩에 대한 수요를 급증시키면서 엔비디아, 브로드컴, AMD, 마이크론이 그 혜택을 보고 있습니다.
이러한 칩을 생산하는 장비를 만드는 장비 제작사들 (램 리서치, 애플라이드 머티리얼스, KLA) 도 함께 성장했습니다. 하지만 여기서 AI 에 대한 과열된 기대가 정치와 충돌합니다.
바이든 행정부의 중국을 배제하려는 캠페인은 반도체 경쟁에서 공급망 혼란을 야기하고, 글로벌 판매 구조를 재편하며, 기술에 대한 지정학적 갈등을 촉발했습니다.
2022 년 10 월, 워싱턴은 정부와 연계된 중국 기업에 대한 최첨단 칩 및 제조 장비 수출을 금지했습니다.
그리고 2023 년 10 월이 되자 워싱턴은 규정을 강화해 구멍을 막고 중국 데이터센터로의 판매를 제한했습니다. 이달 초에는 이 단속이 더욱 강화되어 미국의 동맹국들이 동참하게 되었으며 주요 중국 구매업체의 접근이 차단되었습니다.
미국 칩 제재는 강력한 타격을 입혔지만, 중국은 이를 예상하고 있었습니다.
이러한 금수 조치는 실효성이 있습니다. 중국 기업들은 고성능 칩을 생산하는 데 필요한 최첨단 장비를 구매할 수 없습니다. 베이징으로서는 악몽과도 같은 상황입니다.
AI, 5G, 첨단 기술 분야에서 세계를 선도하려는 중국의 야심은 이러한 칩에 달려 있습니다. 하지만 미국을 비롯해 네덜란드와 일본은 문을 닫아버렸습니다.
베이징은 가만히 있지 않았습니다. 금수 조치를 예상한 중국 구매자들은 2024 년 내내 이전 세대 장비를 비축했습니다. 데이터에 따르면 '후발형' 장비라 불리는 이전 세대이지만 여전히 기능적인 기술을 통해 덜 정교한 칩을 생산할 수 있는 장비에 대한 중국 구매량이 급증했습니다.
장비 제조사들은 중국의 자립 추진으로 장기적 위험에 직면합니다
또 다른 문제가 있습니다. 이러한 제재가 의도치 않게 중국으로 하여금 자체 반도체 산업을 구축하도록 밀어붙일 수 있다는 점입니다. 오랫동안 중국은 칩 제조 장비 공급을 외국 기업에 의존해 왔습니다. 이제 첨단 기술 시장에 접근이 차단되자 베이징은 스스로 개발할 수밖에 없는 상황에 놓였습니다.
일부 분석가들은 이것이 미국 및 유럽의 공작기계 제조업체들에게 장기적인 위협이 될 수 있다고 믿지만, 다른 이들은 전 세계 칩 수요가 지리적 위치에 관계없이 공작기계 제조업체들을 지탱할 것이라고 주장합니다. 공작기계 제조업체들의 초점은 칩이 어디서 만들어지는지의 정치보다는 글로벌 수요를 충족시키는 데 있습니다. 칩 전 세계적으로 공작기계 제조업체들을 지탱할 것입니다. 공작기계 제조업체들에게는 칩이 어디에서 생산되느냐에 따른 정치적 문제보다 글로벌 수요를 충족하는 것이 중요합니다.
램 리서치 (Lam Research) 의 CFO 더글러스 베팅어는 이를 확인하며, 말합니다., “올해 중국에 대한 투자가 매우 강력했습니다.”라고 밝혔습니다. 하지만 그는 앞으로 둔화될 것임을 인정하기도 했습니다.
지정학적 압력은 쉽게 가라앉지 않을 것입니다. 트럼프가 백악관으로 복귀한다면 그의 무역 정책은 긴장을 더욱 고조시킬 수 있습니다. 트럼프의 중국 강경파 팀은 강력한 전략을 부활시킬 준비가 되어 있으며, 관세도 다시 논의 테이블에 오를 수 있습니다.
베이징은 이를 잘 알고 있습니다. 시진핑 이미 협력 메시지를 보내며 접촉했지만, 동시에 명확한 선을 그었습니다. 11월 APEC 정상회담에서 시는 바이든에게 대만, 인권, 중국의 정치 체제, 그리고 발전 권리를 포함한 중국의 '4대 적선'을 넘지 말 것을 경고했습니다.
위험 또한 매우 큽니다. 지난주 중국은 30 년 만에 타이완 해협 주변에서 가장 대규모 해군 훈련을 실시했습니다. 이는 경고 사격이었습니다. 베이징은 대만 을 자국의 영토로 간주하며, 미국의 어떤 개입도 추가 보복을 촉발할 수 있다고 봅니다.
가장 똑똑한 암호화폐 전문가들이 이미 우리 뉴스레터를 구독하고 있습니다. 참여하고 싶으신가요? 함께하세요.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
