- Ажиотаж вокруг ИИ поддерживает рост таких американских производителей чипов, как Nvidia и Broadcom, даже несмотря на ужесточение Вашингтоном ограничений на продажу передовых чипов и инструментов в Китай.
- США, Нидерланды и Япония запретили Китаю покупать передовое оборудование для производства чипов, вынудив китайские компании делать запасы более старых моделей.
- Аналитики предупреждают, что ограничения со стороны США могут подтолкнуть Китай к разработке собственных полупроводниковых инструментов, создав новую конкуренцию для глобальных игроков, таких как Lam Research и ASML.
У торговой войны между США и Китаем новое поле битвы, и оно построено на кремнии. В центре борьбы находится полупроводниковая промышленность — сектор стоимостью 600 млрд долларов, обеспечивающий все, от смартфонов до искусственного интеллекта (ИИ).
Последние два года американские акции чипов катались на эйфоричном буме ИИ. Nvidia, Broadcom, AMD и Micron извлекают выгоду, поскольку искусственный интеллект резко увеличивает спрос на передовые чипы.
Производители оборудования, создающие машины для производства этих чипов (Lam Research, Applied Materials и KLA), были рядом с ними. Но именно здесь хайп вокруг ИИ сталкивается с политикой.
Кампания администрации Байдена по изоляции Китая от производителя полупроводников гонки создала хаос в цепочках поставок, изменила глобальные продажи и спровоцировала геополитическую борьбу за технологии.
Все началось в октябре 2022 года, когда Вашингтон запретил экспорт самых передовых чипов и производственного оборудования китайским компаниям, связанным с правительством.
Затем в октябре 2023 года Вашингтон ужесточил правила, закрыв лазейки и ограничив продажи китайским дата-центрам. В начале этого месяца crackdown пошел дальше, вовлекая союзников США в эту борьбу и блокируя крупных китайских покупателей.
Ограничения на чипы США ударили сильно, но Китай видел этоComing
Запреты имеют зубы. китайских компаний Китай не может покупать передовое оборудование, необходимое для производства высокопроизводительных чипов. Для Пекина это кошмар.
Амбиции Китая лидировать в мире в области ИИ, 5G и передовых технологий зависят от этих чипов. Но США вместе с Нидерландами и Японией захлопнули дверь.
Пекин не сидел сложа руки. Предвидя запреты, китайские покупатели запасались оборудованием предыдущего поколения в течение 2024 года. Данные показывают огромный скачок в китайских покупках так называемого «отстающего» оборудования — более старой, но все еще функциональной технологии, которая может производить менее продвинутые чипы.
Производители оборудования сталкиваются с долгосрочными рисками, поскольку Китай стремится к независимости
Есть еще одна проблема. Эти запреты могут непреднамеренно подтолкнуть Китай к созданию собственной полупроводниковой промышленности. На протяжении многих лет Китай полагался на иностранные компании для поставки оборудования для производства чипов. Теперь, отрезанный от рынка передовых технологий, Пекин не имеет выбора, кроме как развивать свои собственные.
Некоторые аналитики считают, что это может стать долгосрочной угрозой для производителей оборудования в США и Европе. Но другие утверждают, что глобальный спрос на чипов будет поддерживать производителей оборудования, независимо от географии. Для производителей оборудования фокус заключается в удовлетворении глобального спроса, а не в политике того, где производятся чипы.
Финансовый директор Lam Research Дуглас Беттингер подтвердил это, заявив, «Инвестиции в Китай в этом году были довольно сильными». Но он также признал замедление впереди.
Геополитическое давление, вероятно, не ослабнет. Если Трамп вернется в Белый дом, его торговая политика может еще больше обострить напряженность. Команда Трампа, состоящая из сторонников жесткой линии по Китаю, готова возродить жесткие стратегии, и тарифы могут снова оказаться на столе.
Пекин знает это. Си Цзиньпин уже связался с сообщениями о сотрудничестве, но также провел четкие красные линии. Во время саммита АТЭС в ноябре Си предупредил Байдена против пересечения «четырех красных линий» Китая: Тайвань, права человека, политическая система Китая и его право на развитие.
Ставки также очень высоки. На прошлой неделе Китай провел свои крупнейшие военно-морские учения вокруг Тайваньского пролива за 30 лет. Это был предупредительный выстрел. Пекин рассматривает Тайвань как свою территорию, и любое вмешательство США может спровоцировать дальнейшие ответные меры.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
