Forte domanda di prestiti per la casa nella zona euro, i prezzi immobiliari dell'UE salgono

La domanda netta di nuovi prestiti per la casa continua a crescere nella zona euro, secondo i dati più recenti rilasciati dall'autorità monetaria europea.

Il forte aumento, attribuito all'allentamento dei requisiti di credito e ai tassi di interesse più bassi, avviene nel contesto di prezzi delle case e affitti in aumento nell'UE.

Aumenta la domanda di prestiti per l'edilizia abitativa nell'area euro

La domanda netta di prestiti per l'edilizia abitativa nei paesi che utilizzano la valuta europea comune è continuata ad aumentare fortemente nel primo trimestre dell'anno, secondo il sondaggio sulle condizioni di credito bancario nell'area euro di aprile 2025, pubblicato questa settimana dalla Banca Centrale Europea (BCE).

Il rapporto afferma che il calo dei tassi di interesse nella zona euro è stato il principale motore della tendenza al rialzo, ma gli autori ritengono anche che le prospettive del mercato immobiliare e una maggiore fiducia dei consumatori abbiano contribuito, sebbene in misura minore.

Positive prospettive del mercato immobiliare hanno sostenuto la domanda di prestiti per la casa in tre dei quattro paesi più grandi dell'area euro, con la Francia come eccezione – nonostante il miglioramento della fiducia dei consumatori, la dinamica dei prestiti e dei prezzi delle case rimane inferiore, ha notato la BCE.

Nel frattempo, le banche hanno allentato gli standard di credito, con la concorrenza interbancaria citata come fattore principale. Le banche francesi hanno segnalato un allentamento netto per il quinto trimestre consecutivo e le loro controparti tedesche l'hanno fatto per la prima volta dall'inizio del ciclo di allentamento.

Le banche intervistate si aspettano ora che la domanda di mutui nelle principali economie della zona euro continui a crescere nel secondo trimestre del 2025, sebbene a un ritmo più lento. Dovrebbe accelerare in Francia, secondo il sondaggio. L'impatto restrittivo dei tassi di prestiti non performanti sulle condizioni di prestito per l'edilizia abitativa dovrebbe essere “molto piccolo.”

“Sono state riportate aspettative per un ulteriore ma minore aumento della domanda di prestiti per l'edilizia abitativa in Germania e Spagna, mentre le banche italiane si aspettano una domanda di prestiti invariata nel prossimo trimestre”, ha precisato la Banca Centrale Europea.

I prezzi immobiliari dell'UE saltano di quasi 5% nel T4 di 2024

Nel frattempo, i prezzi delle case in molti mercati in tutta l'Unione Europea sono stati in aumento. All'inizio di aprile, l'ufficio statistico europeo ha annunciato un aumento del 4,9% nell'UE (4,2% nell'area euro) nell'ultimo trimestre del 2024 rispetto allo stesso periodo del 2023.

Gli affitti sono aumentati anche su base annua, del 3,2%, come evidenziato da un articolo pubblicato da Eurostat. L'ufficio statistico ha rivelato che sia i prezzi delle case che gli affitti nell'Unione sono aumentati rispetto al trimestre precedente del 2024, dello 0,8% e dello 0,6%, rispettivamente.

L'aumento più ripido è stato registrato in Bulgaria, 18,3% anno su anno nel T4 del 2024. Il paese ha registrato un aumento del 115% nei prezzi delle case negli ultimi 15 anni, con la tendenza ad accelerare in attesa di entrare nella zona euro il 1° gennaio 2026, ha notato Euractiv in un rapporto.

La crescita della Bulgaria è stata quasi quattro volte superiore alla media dell'UE, ha evidenziato il sito di notizie europeo, puntando alla differenza sbalorditiva con paesi come Francia e Finlandia che hanno registrato un calo del 1,9% ciascuno durante lo stesso trimestre.

I dati di Eurostat mostrano anche che tra il 2010 e il 2024, i prezzi delle case sono più che raddoppiati in altri paesi dell'Europa orientale e centrale – Lituania (+187%), Lettonia (+153%), Repubblica Ceca (+142%), Austria (+112%). E sono più che triplicati in Ungheria (+234%) ed Estonia (+228%).