Starke Nachfrage nach Wohnkrediten in der Eurozone, Immobilienpreise in der EU steigen

Die Nettoneuforderung nach neuen Wohnkrediten wächst weiterhin in der gesamten Eurozone, laut den neuesten Daten der europäischen Währungsbehörde.

Der starke Anstieg, der auf gelockerte Kreditanforderungen und niedrigere Zinssätze zurückzuführen ist, erfolgt vor dem Hintergrund steigender Immobilienpreise und Mieten in der EU.

Nachfrage nach Wohnkrediten im Euroraum steigt

Die Nettoneuforderung nach Wohnkrediten in Ländern, die die gemeinsame europäische Währung nutzen, ist im ersten Quartal des Jahres weiter stark gestiegen, laut dem im April 2025 veröffentlichten Eurozone-Bankkreditumfragebericht der Europäischen Zentralbank (EZB).

Der Bericht behauptet, dass sinkende Zinssätze in der Eurozone der Haupttreiber des Aufwärtstrends waren, aber die Autoren sind auch der Ansicht, dass die Aussichten des Wohnungsmarktes und ein höheres Verbrauchervertrauen ebenfalls beigetragen haben, wenn auch in geringerem Maße.

Positive Aussichten auf dem Wohnungsmarkt unterstützten die Nachfrage nach Wohnkrediten in drei der vier größten Länder der Eurozone, wobei Frankreich die Ausnahme bildete – trotz verbesserten Verbrauchervertrauens blieben die Dynamik bei Krediten und Immobilienpreisen niedriger, bemerkte die EZB.

Inzwischen haben Banken die Kreditstandards gelockert, wobei der interbankische Wettbewerb als Hauptfaktor genannt wurde. Französische Banken meldeten zum fünften Quartal in Folge eine Netto-Lockerung, und ihre deutschen Pendants taten dies zum ersten Mal seit Beginn der Lockerungsphase.

Befragte Banken erwarten nun, dass die Hypothekenkreditnachfrage in den wichtigsten Volkswirtschaften der Eurozone im zweiten Quartal 2025 weiter wachsen wird, wenn auch in einem langsameren Tempo. In Frankreich sollte sie sich laut der Umfrage beschleunigen. Der verschärfende Effekt der Nichtzulassungsquoten auf die Kreditbedingungen für Wohnimmobilien sollte „sehr gering“ sein.

„Erwartungen für eine weitere, aber geringere Zunahme der Nachfrage nach Wohnkrediten wurden in Deutschland und Spanien gemeldet, während italienische Banken für das nächste Quartal eine unveränderte Kreditnachfrage erwarten“, erläuterte die Europäische Zentralbank.

Immobilienpreise in der EU springen um fast 5% im Q4 von 2024

Inzwischen sind die Immobilienpreise in vielen Märkten innerhalb der Europäischen Union ebenfalls gestiegen. Anfang April kündigte das europäische Statistikamt einen Anstieg um 4,9 % in der EU (4,2 % im Euroraum) im letzten Quartal 2024 gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023 an.

Auch die Mieten stiegen jährlich um 3,2 %, wie ein Artikel von Eurostat hervorhob. Das statistische Amt stellte fest, dass sowohl die Immobilienpreise als auch die Mieten in der Union im Vergleich zum vorherigen Quartal 2024 um jeweils 0,8 % bzw. 0,6 % gestiegen sind.

Der steilste Anstieg wurde in Bulgarien verzeichnet, 18,3 % im Jahresvergleich im Q4 2024. Das Land hat einen Anstieg der Immobilienpreise um 115 % in den letzten 15 Jahren verzeichnet, wobei der Trend sich aufgrund der Erwartung beschleunigt, dass es am 1. Januar 2026 der Eurozone beitritt, wie Euractiv in einem Bericht bemerkte.

Das Wachstum Bulgariens war fast viermal so hoch wie der durchschnittliche EU-Wert, betonte die europäische Nachrichtenwebsite, und wies auf den enormen Unterschied zu Ländern wie Frankreich und Finnland hin, die im selben Quartal jeweils einen Rückgang um 1,9 % verzeichneten.

Eurostat-Daten zeigen auch, dass sich die Immobilienpreise in anderen osteuropäischen und zentraleuropäischen Ländern zwischen 2010 und 2024 mehr als verdoppelten – Litauen (+187 %), Lettland (+153 %), die Tschechische Republik (+142 %), Österreich (+112 %). Und sie verdreifachten sich in Ungarn (+234 %) und Estland (+228 %).