Forte demanda por empréstimos habitacionais na zona do euro, preços da habitação na UE sobem

A demanda líquida por novos empréstimos habitacionais continua a crescer em toda a zona do euro, de acordo com os últimos dados divulgados pela autoridade monetária europeia.

O forte aumento, atribuído à flexibilização dos requisitos de crédito e à queda das taxas de juros, ocorre no contexto de preços de casas e aluguéis em alta na UE.

A demanda da área do euro por empréstimos habitacionais aumenta

A demanda líquida por empréstimos habitacionais nos países que usam a moeda europeia comum continuou a aumentar fortemente no primeiro trimestre do ano, de acordo com a pesquisa de crédito bancário da área do euro de abril de 2025, publicada pelo Banco Central Europeu (BCE) nesta semana.

O relatório afirma que a queda das taxas de juros na zona do euro tem sido o principal impulsionador da tendência de alta, mas os autores também acreditam que as perspectivas do mercado imobiliário e a maior confiança do consumidor também contribuíram, embora em menor grau.

Perspectivas positivas do mercado imobiliário apoiaram a demanda por empréstimos habitacionais em três dos quatro maiores países da área do euro, com a França sendo a exceção – apesar da melhoria na confiança do consumidor, sua dinâmica de empréstimos e preços de casas permanece mais baixa, observou o BCE.

Enquanto isso, os bancos flexibilizaram os padrões de crédito, com a competição interbancária citada como o principal fator. Os bancos franceses relataram uma flexibilização líquida pelo quinto trimestre consecutivo e seus homólogos alemães fizeram o mesmo pela primeira vez desde o início do ciclo de flexibilização.

Os bancos pesquisados agora esperam que a demanda por hipotecas nas principais economias da zona do euro continue a crescer durante o segundo trimestre de 2025, embora a um ritmo mais lento. Ela deve acelerar na França, de acordo com a pesquisa. O impacto do aperto das condições de empréstimo habitacional devido às taxas de inadimplência deve ser “muito pequeno.”

“Foram relatadas expectativas de um aumento adicional, mas menor, na demanda por empréstimos habitacionais na Alemanha e na Espanha, enquanto os bancos italianos esperam uma demanda inalterada no próximo trimestre”, elaborou o Banco Central Europeu.

Preços da habitação na UE saltam quase 5% no T4 de 2024

Enquanto isso, os preços das casas em muitos mercados em toda a União Europeia também têm subido. No início de abril, o escritório de estatísticas europeu anunciou um aumento de 4,9% na UE (4,2% na área do euro) no último trimestre de 2024 em relação ao mesmo período de 2023.

Os aluguéis também subiram na base anual, em 3,2%, conforme destacado em um artigo publicado pelo Eurostat. O escritório de estatísticas revelou que tanto os preços das casas quanto os aluguéis na União aumentaram em comparação com o trimestre anterior de 2024, em 0,8% e 0,6%, respectivamente.

O aumento mais acentuado foi registrado na Bulgária, 18,3% ano a ano no T4 de 2024. O país registrou um aumento de 115% nos preços das casas nos últimos 15 anos, com a tendência acelerando na expectativa de que se junte à zona do euro em 1º de janeiro de 2026, observou a Euractiv em um relatório.

O crescimento da Bulgária foi quase quatro vezes maior que a média da UE, destacou o site de notícias europeu, apontando para a diferença impressionante com países como França e Finlândia, que registraram uma queda de 1,9% cada durante o mesmo trimestre.

Os dados do Eurostat também mostram que entre 2010 e 2024, os preços das casas mais que dobraram em outros países da Europa Oriental e Central – Lituânia (+187%), Letônia (+153%), República Tcheca (+142%), Áustria (+112%). E mais que triplicaram na Hungria (+234%) e na Estônia (+228%).