유로존의 주택 담보 대출 수요 강세, EU 주택 가격 상승

유럽의 통화 당국이 최근 발표한 데이터에 따르면 유로존 전반에서 신규 주택 담보 대출의 순 수요가 계속 증가하고 있습니다.

신용 요구 사항 완화와 금리 인하로 인한 강력한 증가는 EU 내 주택 가격과 임대료 상승이라는 배경 속에서 이루어졌습니다.

유로권 주택 담보 대출 수요 증가

유럽중앙은행(ECB)이 이번 주 발표한 2025년 4월 유로권 은행 대출 조사에 따르면, 공통 유럽 화폐를 사용하는 국가들의 주택 담보 대출 순 수요는 올해 1분기에 지속적으로 강력하게 증가했습니다.

보고서는 유로존의 금리 인하가 상승 추세의 주요 동인이었으나, 저자들은 주택 시장 전망과 높은 소비자 신뢰도도 기여했다고 생각하지만 그 정도는 덜하다고 봅니다.

긍정적인 주택 시장 전망이 유로권 4대 국가 중 3개국에서 주택 담보 대출 수요를 뒷받침했으며, 프랑스는 예외였습니다. 소비자 신뢰도가 개선되었음에도 불구하고 프랑스의 대출 및 주택 가격 동향은 여전히 낮았습니다. ECB는 이렇게 지적했습니다.

한편, 은행들은 상호 은행 간 경쟁을 주요 요인으로 꼽으며 신용 기준을 완화했습니다. 프랑스 은행들은 5분기 연속 순 완화를 보고했으며, 독일 은행들도 완화 사이클 시작 이후 처음으로 이를 보고했습니다.

설문에 응답한 은행들은 2025년 2분기에 주요 유로존 경제권에서 주택 담보 대출 수요가 계속 증가할 것으로 예상하지만, 그 속도는 더딜 것이라고 봅니다. 설문 조사에 따르면 프랑스에서는 가속화될 것으로 보입니다. 비수지 대출 비율이 주택 대출 조건에 미치는 긴축 영향은 “매우 작을 것”입니다.

“독일과 스페인에서는 주택 대출 수요가 추가로 증가하지만 그 폭은 작을 것이라는 기대가 보고되었으며, 이탈리아 은행들은 다음 분기 대출 수요가 불변할 것으로 예상합니다,”라고 유럽중앙은행(ECB)은 자세히 설명했습니다.

EU 주택 가격, 2024년 4분기 중 거의 5% 상승

한편, 유럽 연합 전역의 많은 시장에서 주택 가격도 상승세에 있습니다. 4월 초 유럽 통계청은 2024년 마지막 분기 동안 EU 전체(유로존 기준 4.2%)가 2023년 동일 기간 대비 4.9% 증가했다고 발표했습니다.

임대료도 연간 기준으로 3.2% 상승했으며, 유로스타트가 발표한 기사에서 강조했습니다. 통계청은 2024년 이전 분기 대비 연합 내 주택 가격과 임대료가 각각 0.8%와 0.6% 증가했다고 밝혔습니다.

가장 가파른 상승은 불가리아에서 기록되었으며, 2024년 4분기 전년 대비 18.3% 증가했습니다. 이 국가는 지난 15년 동안 주택 가격이 115% 증가했으며, 2026년 1월 1일 유로존 가입을 기대하며 이 추세가 가속화되고 있다고 Euractiv은 보고서에서 지적했습니다.

유로스타트 데이터에 따르면 불가리아의 성장은 EU 평균치의 거의 네 배로, 유럽 뉴스 웹사이트는 이 기간 동안 각각 1.9%의 하락을 기록한 프랑스와 핀란드와 같은 국가들과의 놀라운 차이를 지적했습니다.

유로스타트 데이터는 또한 2010년부터 2024년까지 리투아니아(+187%), 라트비아(+153%), 체코(+142%), 오스트리아(+112%) 등 다른 동유럽 및 중앙유럽 국가들에서도 주택 가격이 두 배 이상 증가했음을 보여줍니다. 그리고 헝가리(+234%)와 에스토니아(+228%)에서는 세 배 이상 증가했습니다.