Forte demande de prêts immobiliers dans la zone euro, hausse des prix du logement dans l'UE

La demande nette de nouveaux prêts immobiliers continue de croître dans toute la zone euro, selon les dernières données publiées par l'autorité monétaire européenne.

Cette forte augmentation, attribuée à l'assouplissement des exigences de crédit et à la baisse des taux d'intérêt, survient dans un contexte de hausse des prix de l'immobilier et des loyers dans l'UE.

La demande de prêts immobiliers dans la zone euro augmente

La demande nette de prêts immobiliers dans les pays utilisant la monnaie européenne commune a continué d'augmenter fortement au premier trimestre de l'année, selon l'enquête sur le prêt bancaire de la zone euro d'avril 2025, publiée par la Banque centrale européenne (BCE) cette semaine.

Le rapport affirme que la baisse des taux d'intérêt dans la zone euro a été le principal moteur de la tendance à la hausse, mais les auteurs pensent également que les perspectives du marché immobilier et une confiance accrue des consommateurs y ont également contribué, bien que dans une moindre mesure.

De bonnes perspectives sur le marché immobilier ont soutenu la demande de prêts immobiliers dans trois des quatre plus grands pays de la zone euro, la France étant l'exception – malgré une amélioration de la confiance des consommateurs, sa dynamique de prêts et de prix de l'immobilier reste inférieure, a noté la BCE.

Parallèlement, les banques ont assoupli les normes de crédit, la concurrence interbancaire étant citée comme le facteur principal. Les banques françaises ont signalé un assouplissement net pour le cinquième trimestre consécutif et leurs homologues allemandes l'ont fait pour la première fois depuis le début du cycle d'assouplissement.

Les banques interrogées s'attendent désormais à ce que la demande de prêts hypothécaires dans les principales économies de la zone euro continue de croître au cours du deuxième trimestre 2025, bien qu'à un rythme plus lent. Elle devrait s'accélérer en France, selon le sondage. L'impact du resserrement des conditions de prêt pour le logement dû aux ratios de prêts non performants devrait être « très faible ».

« Des attentes d'une augmentation supplémentaire mais plus faible de la demande de prêts immobiliers ont été signalées en Allemagne et en Espagne, tandis que les banques italiennes s'attendent à une demande de prêt inchangée au prochain trimestre », a précisé la Banque centrale européenne.

Les prix de l'immobilier dans l'UE bondissent de près de 5% au T4 de 2024

Parallèlement, les prix de l'immobilier dans de nombreux marchés de l'Union européenne ont également augmenté. Plus tôt en avril, l'office statistique européen a annoncé une augmentation de 4,9 % dans l'UE (4,2 % dans la zone euro) au dernier trimestre de 2024 par rapport à la même période de 2023.

Les loyers ont également augmenté sur une base annuelle, de 3,2 %, a mis en évidence un article publié par Eurostat. Le bureau de statistique a révélé que les prix de l'immobilier et les loyers dans l'Union ont augmenté par rapport au trimestre précédent de 2024, de 0,8 % et 0,6 % respectivement.

La hausse la plus forte a été enregistrée en Bulgarie, de 18,3 % en glissement annuel au T4 2024. Le pays a enregistré une augmentation de 115 % des prix de l'immobilier au cours des 15 dernières années, la tendance s'accélérant dans l'attente de son adhésion à la zone euro le 1er janvier 2026, a noté Euractiv dans un rapport.

La croissance de la Bulgarie était presque quatre fois supérieure à la moyenne de l'UE, a souligné le site d'information européen, pointant la différence stupéfiante avec des pays comme la France et la Finlande qui ont enregistré une baisse de 1,9 % chacun au cours du même trimestre.

Les données d’Eurostat montrent également qu’entre 2010 et 2024, les prix de l’immobilier ont plus que doublé dans d’autres pays d’Europe centrale et orientale – Lituanie (+187 %), Lettonie (+153 %), République tchèque (+142 %), Autriche (+112 %). Ils ont plus que triplé en Hongrie (+234 %) et en Estonie (+228 %).