قوة الطلب على قروض المنازل في منطقة اليورو، ارتفاع أسعار المساكن في الاتحاد الأوروبي

يواصل الطلب الصافي على قروض المنازل الجديدة النمو عبر منطقة اليورو، وفقاً لأحدث البيانات التي أصدرتها السلطة النقدية الأوروبية.

يأتي هذا الارتفاع القوي، الذي يعزى إلى تخفيف متطلبات الائتمان وانخفاض أسعار الفائدة، في ظل خلفية ارتفاع أسعار المنازل والإيجارات في الاتحاد الأوروبي.

تزايد الطلب على قروض الإسكان في منطقة اليورو

استمر الطلب الصافي على قروض الإسكان في الدول التي تستخدم العملة الأوروبية الموحدة في الارتفاع القوي خلال الربع الأول من العام، وفقاً لمسح البنك الأوروبي حول إقراض البنوك الصادر في أبريل 2025، والذي نشرته البنك المركزي الأوروبي (ECB) هذا الأسبوع.

يدعي التقرير أن انخفاض أسعار الفائدة في منطقة اليورو كان المحرك الرئيسي للاتجاه الصاعد، لكن المؤلفين يعتقدون أيضاً أن آفاق سوق الإسكان وارتفاع ثقة المستهلك ساهما في ذلك، albeit بدرجات أقل.

دعمت التوقعات الإيجابية لسوق الإسكان الطلب على قروض المنازل في ثلاثة من أكبر أربع دول في منطقة اليورو، باستثناء فرنسا – وعلى الرغم من تحسن ثقة المستهلكين، إلا أن ديناميكيات القروض وأسعار المنازل لا تزال أقل، كما أشار البنك المركزي الأوروبي.

وفي الوقت نفسه، البنوك خففت معايير الائتمان مع الإشارة إلى المنافسة بين البنوك كعامل رئيسي. وقد أبلغت البنوك الفرنسية عن تخفيف صافي في الربع الخامس على التوالي، وقامت نظيراتها الألمانية بذلك لأول مرة منذ بدء دورة التخفيف.

يتوقع البنك المستطلعة آراؤه الآن أن يستمر الطلب على القروض العقارية في الاقتصادات الرئيسية بمنطقة اليورو في النمو خلال الربع الثاني من عام 2025، albeit بوتيرة أبطأ. ومن المتوقع أن يتسارع في فرنسا، وفقاً للاستطلاع. ويجب أن يكون تأثير تشديد شروط الإقراض بسبب نسب القروض المتعثرة "ضئيلاً جداً".

وقال البنك المركزي الأوروبي بالتفصيل: "تم الإبلاغ عن توقعات لمزيد من الزيادة ولكن الأقل في طلب قروض الإسكان في ألمانيا وإسبانيا، بينما تتوقع البنوك الإيطالية ثبات طلب القروض في الربع القادم".

قفز أسعار الإسكان في الاتحاد الأوروبي بنسبة 5% تقريباً في الربع 4 من 2024

في الوقت نفسه، كانت أسعار المنازل في العديد من الأسواق عبر الاتحاد الأوروبي في ارتفاع. في وقت سابق من أبريل، أعلنت المكتب الإحصائي الأوروبي عن زيادة بنسبة 4.9% في الاتحاد الأوروبي (4.2% في منطقة اليورو) في الربع الأخير من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.

ارتفعت الإيجارات أيضاً على أساس سنوي بنسبة 3.2%، كما أبرزت مقال نشرته Eurostat. وكشف المكتب الإحصائي أن أسعار المنازل والإيجارات في الاتحاد الأوروبي قد زادت مقارنة بالربع السابق من عام 2024، بنسبة 0.8% و0.6% على التوالي.

سُجلت أعلى زيادة في بلغاريا، بنسبة 18.3% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024. وقد سجلت البلاد زيادة بنسبة 115% في أسعار المنازل على مدار الـ 15 عاماً الماضية، مع تسارع الاتجاه تماشياً مع التوقعات بانضمامها إلى منطقة اليورو في 1 يناير 2026، كما أشار موقع Euractiv في تقرير.

كان نمو بلغاريا أكبر بأربع مرات من متوسط الاتحاد الأوروبي، كما سلط الموقع الإخباري الأوروبي الضوء على هذا الفرق المذهل مقارنة بدول مثل فرنسا وفنلندا، التي سجلت انخفاضاً بنسبة 1.9% كل منهما خلال الربع نفسه.

تظهر بيانات يوروستات أيضاً أن أسعار المنازل تضاعفت أكثر من الضعف في دول أخرى من أوروبا الشرقية والوسطى بين عامي 2010 و2024 – ليتوانيا (+187%)، ولاتفيا (+153%)، وجمهورية التشيك (+142%)، والنمسا (+112%). كما تضاعفت أكثر من ثلاثة أضعاف في المجر (+234%) وإستونيا (+228%).