Lo staking Ethereum si è evoluto nell'ultimo anno, ma gran parte delle monete in staking è controllata da sole 10 entità. La popolarità dello staking liquido e il vantaggio di essere i primi a muoversi di alcuni protocolli hanno fatto sì che non tutti i validatori fossero uguali quando si trattava di detenere ETH.
Lo staking Ethereum (ETH) è cambiato nell'ultimo anno, sebbene il problema principale rimanga l'influenza delle grandi entità come validatori. L'entusiasmo per lo staking e il re-staking liquido nel 2024 ha fatto sì che un'ampia percentuale di ETH in staking sia passata attraverso solo 10 entità. Questo apre problemi per gli staker, inclusi gli exploit quando ETH viene de-staking o ritirato dai validatori.
Lo staking Ethereum nel suo complesso è cresciuto negli ultimi 12 mesi, trainato da una maggiore fiducia in ETH e da un rinnovamento dell'integrazione DeFi . Il numero di validatori di Ethereumè aumentato del 30%, raggiungendo il traguardo di 1 milione a giugno. Gli afflussi nello smarttracdi staking sono variati tra 600.000 e 1 milione di ETH al mese, diventando un fattore chiave per la scarsità nonostante una produzione leggermente maggiore di nuovi ETH.
Lo staking di ETH ha subito un'accelerazione dopo l'upgrade di Shanghai e il lancio del primo ETF basato sul valore di Ethereum DeFi attraverso nuove classi di asset e hub di liquidità. L'attuale modello di staking potrebbe non durare a lungo, poiché Vitalik Buterin ha proposto nuove regole per i validatori, ma finora il blocco di 32 ETH ha contribuito a ridurre Ethereum .
Lo staking liquido di Ethereumè il fattore più influente per il blocco di ETH nella Beacon Chain. Secondo il rapporto Flipside Crypto, lo staking liquido controlla tra il 41 e il 45% di tutti i token in staking.
La Beacon Chain ospita oltre 34 milioni di ETH, distribuiti tra 1.074.136 validatori. Lo staking di Liquid è aumentato a 14,2 milioni di ETH dagli 11,3 milioni di ETH del 2023. Lo staking di Liquid ha raggiunto il picco a giugno con 14,7 milioni di ETH bloccati. Questa quota di token bloccati era controllata da alcune delle più grandi entità dell'ecosistema.
I 10 migliori staker Ethereum hanno aumentato la loro influenza
In totale, i primi 10 staker di Ethereumcontrollavano fino al 48% degli ETH in staking a settembre 2024. Queste entità hanno la maggiore influenza quando si tratta di creare nuovi prodotti, riutilizzare la liquidità e il valore, o semplicemente ricevere la quota maggiore di ricompense in ETH. Inoltre, otto dei 10 staker hanno aumentato la quantità di ETH bloccata neltracBeacon Chain.
La crescita maggiore è arrivata da EtherFi, che ha aumentato la sua partecipazione dell'11.700%. Upbit e Stakefish hanno aumentato le loro quote rispettivamente del 68% e del 52%. OKX e RocketPool sono state le uniche entità a vedere le loro partecipazioni diminuire, a causa del ritiro degli ETH delegati dagli utenti. LidoDAO rimane il principale partecipante allo staking di ETH, aumentando la sua quota a 9,8 milioni di ETH dagli 8,8 milioni di settembre 2023. Lido rimane anche la più grande entità DeFi su Ethereum.
Le ricompense, tuttavia, si sono leggermentetrac, dal 3,2% annualizzato al 2,8%. Il calo del 12% non ha scoraggiato nuovi depositi, ma l'economia dei validatori sta cambiando. Il reddito passivo sicuro ha attirato troppi validatori, distribuendo la ricompensa tra più entità.
Allo stesso tempo, le commissioni del gas Ethereum sono diminuite, lasciando i validatori con minori guadagni. Alcuni validatori non sono motivati solo dai pagamenti diretti, ma hanno anche altre fonti di reddito passivo attraverso lo staking o il re-staking liquido.
Per i validatori, i guadagni aggiuntivi derivanti dalle tangenti MEV rappresentano anche una parte fondamentale dell'economia Ethereum , il che motiva il blocco a lungo termine dei token.
Inoltre, non tutti i validatori da 1 milione corrispondono a singoli utenti. Infatti, i validatori Ethereum utilizzavano solo 230.251 wallet, che potevano gestire più validatori, a condizione che contenessero la quantità richiesta di 32 ETH. Il wallet medio che interagisce con iltracdi lockup di Beacon Chain detiene una quota di 144,8 ETH e gestisce più di un validatore.
L'anno appena trascorso ha mostrato una notevole fiducia per Ethereum, nonostante le numerose flessioni dei prezzi di mercato. ETH ha abbandonato il precedente livello di stabilità di circa 3.500 dollari, scendendo a quota 2.500 dollari, lasciando alcuni staker e validatori in difficoltà. Tuttavia, il continuo staking ha dimostrato fiducia nella capacità di Ethereumdi evolversi e rimanere una fonte di reddito passivo a lungo termine.
Ethereum sta ancora lottando con il suo valore bloccato al di fuori dello staking liquido. DeFi sulla blockchain Ethereum blocca 48,38 miliardi di dollari dopo un piccolo calo. ETH è stato scambiato a 2.621,86 dollari dopo l'ultimo rally di mercato, sebbene in ritardo rispetto ai guadagni di Bitcoin (BTC).
