Nvidia sale sul Dow Jones e sostituisce il concorrente Intel

Nvidia (NVDA) si è appena aggiudicata un posto nel Dow Jones Industrial Average, scalzando Intel e consolidando il suo dominio nel mondo dei semiconduttori.

A partire dall'8 novembre, Nvidia entrerà a far parte dei 30 titoli che defiil DJIA, introducendo l'intelligenza artificiale nel panorama delle blue-chip. L'uscita di Intel è invece legata alle sue prestazioni deludenti.

Le azioni hanno subito un calo dell'1% dopo la notizia, mentre quelle di Nvidia sono aumentate della stessa cifra. Il titolo Nvidia è già esploso del 170% quest'anno, dopo un'impennata del 240% l'anno scorso, portando la sua capitalizzazione di mercato alla folle cifra di 3,3 trilioni di dollari, seconda solo a quella di Apple.

L'intelligenza artificiale è la ragione principale di questa crescita. Giganti della tecnologia come Microsoft, Meta, Google e Amazon stanno acquistando le GPU Nvidia, in particolare l'H100, per costruire enormi infrastrutture di intelligenza artificiale. 

La crescita di Nvidia: guidata dalla domanda di intelligenza artificiale

I numeri di Nvidia sono alle stelle. Negli ultimi cinque trimestri, il fatturato dell'azienda è più che raddoppiato ogni volta, con tre trimestri che lo hanno triplicato.

La GPU AI di nuova generazione, "Blackwell", sta facendo impazzire il mercato; Nvidia definisce la domanda "folle". Questa spinta incessante ad alimentare la crescita dell'intelligenza artificiale è ciò che sta spingendo l'azienda sempre più in alto nella classifica.

L'ingresso di Nvidia nel Dow Jones significa che quattro delle sei aziende tecnologiche con una capitalizzazione di mercato superiore al trilione di dollari sono ora presenti nell'indice. Le due che ne sono escluse? Meta e Alphabet. L'ingresso di Nvidia nel Dow Jones, tuttavia, non è frutto del caso.

A maggio, ha effettuato un intelligente frazionamento azionario 10-1, riducendo il prezzo delle azioni del 90%. Questo non ha modificato la capitalizzazione di mercato, ma ha reso il prezzo delle azioni Nvidia più adatto al sistema di ponderazione dei prezzi del Dow Jones. Un tempismo perfetto per Nvidia, dato che Intel, bloccata nell'era dei chip per PC, fatica a trovare la transizione.

La storia di Intel in questo caso è una vera e propria caduta in disgrazia. Un tempo re dei processori per PC, la quota di mercato di Intel è ora appannaggio di aziende come AMD, e ha a malapena scalfito la sua presenza nel mercato dell'intelligenza artificiale.

Le battute d'arresto nella produzione e la forte concorrenza hanno dimezzato il valore delle sue azioni quest'anno. Intel sta cercando di ridurre i costi, approvando licenziamenti di 16.500 dipendenti e riducendo il suo patrimonio immobiliare. Queste decisioni seguono l'annuncio di agosto di voler controllare le spese generali e concentrarsi sulla tecnologia core.

L'attenzione del mercato si sposta sull'intelligenza artificiale e su Nvidia

Il Dow Jones non è nuovo al settore tecnologico. Negli ultimi anni ha recuperato terreno, cercando di acquisire esposizione ai giganti della tecnologia, aggiungendo aziende come Amazon a febbraio.

Gli investitori che seguono l'andamento di Nvidia sanno che l'attuale volatilità del mercato azionario potrebbe offrire opportunità di acquisto. Con le elezioni all'orizzonte, si prevede che i mercati si muoveranno, aumentando il Cboe Volatility Index (VIX).

Il VIX si è attestato tra 19 e 23, un livello elevato rispetto ai massimi di mercato passati. Di conseguenza, i premi delle opzioni aumentano, poiché gli investitori cercano protezione, il che può rappresentare un'opportunità strategica di acquisto.

NVDA è particolarmentetracin questo momento. Il titolo mostra livelli di volatilità medi. Per coloro che temono di aver perso l'occasione, i prossimi risultati trimestrali di Nvidia, previsti per il 20 novembre (dopo le elezioni e un'importante riunione della Fed), promettono di mantenere alta la volatilità.

Gli altri "Magnifici 7" avranno già pubblicato i risultati, il che significa che la volatilità implicita (IV) di Nvidia potrebbe rimanere elevata, senza il "crisi di IV" che si verifica subito dopo la pubblicazione dei risultati. Questo mantiene alti i prezzi delle opzioni di Nvidia, mentre gli investitori si proteggono dalle loro scommesse sull'intelligenza artificiale.

Nel mercato delle opzioni, le put di Nvidia a 123 dollari con scadenza successiva alla pubblicazione degli utili mostrano la volatilità implicita più elevata. I trader che vendono queste put garantite cashavrebbero un prezzo di ingresso effettivo di 120,60 dollari in caso di calo del titolo. Questa configurazione consente ai trader di sfruttare la volatilità pre-elettorale e potenzialmente di investire in NVDA a un costo inferiore.

La portata di Nvidia in espansione in India

Nvidia si sta espandendo aggressivamente in India. Al recente AI Summit di Mumbai, Nvidia ha annunciato una serie di partnership con importanti aziende indiane.

Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha illustrato i piani dell'azienda per la realizzazione di un'infrastruttura di intelligenza artificiale con Reliance, Yotta e Tata Communications. Entro la fine dell'anno, la potenza di calcolo dell'India sarà "20 volte superiore" rispetto all'anno scorso, ha affermato Huang, grazie agli investimenti di Nvidia nella tecnologia di intelligenza artificiale del Paese.

L'India, da tempo leader nell'esportazione di software, è pronta a orientarsi verso la produzione di intelligenza artificiale. L'hardware di Nvidia, in particolare il suo nuovo modello di intelligenza artificiale in lingua hindi Nemotron​​-4-Mini-Hindi 4B, supporta questo cambiamento. Tech Mahindra, utilizzando il modello di Nvidia, sta lanciando Project Indus 2.0, un modello di intelligenza artificiale in lingua hindi progettato per il vasto mercato indiano.

A differenza dei modelli linguistici più grandi come GPT-4, questi modelli più piccoli sono ottimizzati per set di dati specifici, il che li rende versatili nelle applicazioni regionali.

Il programma di formazione di Nvidia con Infosys, Wipro e TCS mira a formare 500.000 sviluppatori di intelligenza artificiale in India. Questa collaborazione permette a Nvidia di conquistare il mercato dei talenti nel campo dell'IA, mentre il Primo Ministro indiano Narendra Modi cerca di attrarre i giganti tecnologici stranieri a investire nella produzione indiana di semiconduttori .