Nvidia schafft den Sprung in den Dow Jones und verdrängt den Konkurrenten Intel

Nvidia (NVDA) hat es gerade in den Dow Jones Industrial Average geschafft, Intel verdrängt und damit seine Vormachtstellung in der Halbleiterwelt besiegelt.

Nvidia wird zu den 30 Aktien gehören, die defi, und damit KI in den Bereich der Blue Chips einführen. Intels Ausscheiden hängt mit der schwachen Performance des Unternehmens zusammen.

Die Aktienkurse fielen nach Bekanntwerden der Nachricht um 1 %, während die von Nvidia im gleichen Maße stiegen. Nvidias Aktienkurs ist in diesem Jahr bereits um 170 % explodiert, nachdem er im Vorjahr um 240 % gestiegen war. Dadurch erreichte die Marktkapitalisierung unglaubliche 3,3 Billionen US-Dollar – nur Apple liegt noch dahinter.

Künstliche Intelligenz ist der Hauptgrund für dieses Wachstum. Technologiegiganten wie Microsoft, Meta, Google und Amazon kaufen massiv Nvidias GPUs, insbesondere die H100, um riesige KI-Infrastrukturen aufzubauen. 

Nvidias Wachstum: Angetrieben durch die Nachfrage nach KI

Die Zahlen von Nvidia sind phänomenal. In den letzten fünf Quartalen hat sich der Umsatz des Unternehmens jedes Mal mehr als verdoppelt, in drei Quartalen hat er sich sogar verdreifacht.

Die KI-GPU der nächsten Generation, „Blackwell“, sorgt für Furore am Markt; Nvidia bezeichnet die Nachfrage als „enorm“. Dieses unermüdliche Streben nach KI-Wachstum treibt das Unternehmen immer weiter in die erste Liga.

Mit der Aufnahme von Nvidia in den Dow Jones sind nun vier der sechs Billionen-Dollar-Tech-Unternehmen im Index vertreten. Die beiden anderen, Meta und Alphabet, fehlen. Nvidias Dow-Einstieg ist jedoch kein Zufall.

Im Mai führte Nvidia einen cleveren Aktiensplit im Verhältnis 10:1 durch und reduzierte damit den Aktienkurs um 90 %. Dies änderte zwar nichts an der Marktkapitalisierung, sorgte aber dafür, dass sich der Aktienkurs von Nvidia besser in das preisgewichtete System des Dow Jones einfügte. Ein perfekter Zeitpunkt für Nvidia, da Intel, das in der Ära der PC-Chips feststeckt, mit dem Übergang zu kämpfen hat.

Intels Geschichte ist ein tiefer Fall. Einst König der PC-Prozessoren, geht Intels Marktanteil nun an Unternehmen wie AMD, und im KI-Markt hat das Unternehmen kaum Fuß gefasst.

Produktionsrückschläge und der harte Wettbewerb haben den Aktienkurs von Intel in diesem Jahr halbiert. Intel versucht, Kosten zu senken, hat den Abbau von 16.500 Stellen genehmigt und reduziert seine Immobilienbestände. Diese Entscheidungen folgen auf die Ankündigung im August, die Gemeinkosten zu senken und sich auf Kerntechnologien zu konzentrieren.

Der Fokus des Marktes verlagert sich auf KI und Nvidia

Der Dow Jones ist kein Neuling im Technologiesektor. Er hat in den letzten Jahren aufgeholt und versucht, sich stärker an Technologiegiganten zu orientieren, indem er im Februar Unternehmen wie Amazon aufnahm.

Anleger, die die Entwicklung von Nvidia beobachten, wissen, dass die aktuelle Volatilität des Aktienmarktes Kaufgelegenheiten bieten könnte. Angesichts der bevorstehenden Wahlen werden Marktbewegungen erwartet, die den Cboe Volatility Index (VIX) erhöhen dürften.

Der VIX-Index bewegte sich zuletzt im Bereich von 19 bis 23 – ein hoher Wert im Vergleich zu früheren Markthochs. Infolgedessen steigen die Optionsprämien, da Anleger nach Absicherung suchen, was eine strategische Kaufgelegenheit darstellen kann.

NVDA ist derzeit besonderstrac. Die Aktie weist ein mittleres Volatilitätsniveau auf. Für Anleger, die befürchten, den Einstieg verpasst zu haben: Die bevorstehenden Quartalszahlen von Nvidia am 20. November (nach der Wahl und einer wichtigen Sitzung der US-Notenbank) versprechen weiterhin hohe Volatilität.

Die anderen sieben großen Nvidia-Unternehmen haben ihre Ergebnisse bereits veröffentlicht, wodurch die implizite Volatilität (IV) von Nvidia hoch bleiben könnte, ohne den üblichen Kurssturz direkt nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen. Dies hält die Optionspreise von Nvidia hoch, da Anleger ihre Wetten auf KI absichern.

Im Optionsmarkt weisen Nvidias Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 123 US-Dollar und einem Verfallsdatum nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen die höchste implizite Volatilität auf. Händler, die diese cashbesicherten Put-Optionen verkaufen, hätten bei einem Kursrückgang einen effektiven Einstiegspreis von 120,60 US-Dollar. Dieses Setup ermöglicht es Händlern, die Volatilität vor der Wahl auszunutzen und potenziell kostengünstiger in NVDA zu investieren.

Nvidias wachsende Reichweite in Indien

Nvidia expandiert aggressiv in Indien. Auf dem kürzlich in Mumbai stattgefundenen KI-Gipfel kündigte Nvidia eine Reihe von Partnerschaften mit großen indischen Unternehmen an.

Nvidias CEO Jensen Huang erläuterte die Pläne des Unternehmens zum Aufbau einer KI-Infrastruktur mit Reliance, Yotta und Tata Communications. Bis Ende des Jahres werde Indiens Rechenleistung „20-mal höher“ sein als im Vorjahr, behauptete Huang, da Nvidia in die KI-Technologie des Landes investiere.

Indien, seit langem ein führender Softwareexporteur, will sich verstärkt der KI-Produktion zuwenden. Nvidias Hardware, insbesondere das neue Hindi-sprachige KI-Modell Nemotron​​-4-Mini-Hindi 4B, unterstützt diesen Wandel. Tech Mahindra nutzt Nvidias Modell und führt das Projekt Indus 2.0 ein, ein speziell für den riesigen indischen Markt entwickeltes Hindi-KI-Modell.

Im Gegensatz zu größeren Sprachmodellen wie GPT-4sind diese kleineren Modelle für spezifische Datensätze optimiert, was sie vielseitig in regionalen Anwendungen einsetzbar macht.

Nvidias Ausbildungsprogramm mit Infosys, Wipro und TCS hat zum Ziel, 500.000 KI-Entwickler in Indien auszubilden. Diese Kooperation positioniert Nvidia im Markt für KI-Fachkräfte, während Indiens Premierminister Narendra Modi ausländische Technologiekonzerne zu Investitionen in die indische Halbleiterproduktion .