إنفيديا تنضم إلى مؤشر داو، مستبدلة منافسها إنتل

إنفيديا (NVDA) حصلت للتو على مقعد في مؤشر داو جونز الصناعي، مطرحة إنتل من القائمة وممهدة هيمنتها في عالم أشباه الموصلات.

بدءاً من 8، ستصبح إنفيديا قام جزءاً من الأسهم الـ 30 التي تحدد مؤشر داو جونز الصناعي للأسهم (DJIA)، مما يدخل الذكاء الاصطناعي إلى مزيج الأسهم الزرقاء. وارتبط خروج إنتل بأدائها المتخلف.

انخفضت الأسهم بنسبة 1٪ بعد الخبر، بينما ارتفعت أسهم إنفيديا بنفس المقدار. ارتفعت أسهم إنفيديا بالفعل بنسبة 170٪ هذا العام بعد ارتفاع بنسبة 240٪ العام الماضي، مما دفع قيمتها السوقية إلى 3.3 تريليون دولار جنونيًا - الثاني فقط بعد أبل.

الذكاء الاصطناعي هو السبب الجوهري وراء هذا النمو. عمالقة التكنولوجيا مثل مايكروسوفت وميتا وجوجل وأمازون في عجلة من أمرهم لشراء وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من إنفيديا، خاصة H100، لبناء بنية تحتية ضخمة للذكاء الاصطناعي. 

نمو إنفيديا: مدفوع بطلب الذكاء الاصطناعي

أرقام إنفيديا في السماء. على مدى الأرباع الخمسة الماضية، تضاعف إيرادات الشركة أكثر من كل مرة، مع ثلاثة أرباع تظهر أنها تضاعفت ثلاث مرات.

وحدة معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي من الجيل التالي، "بلاكويل"، أثارت حماس السوق؛ إنفيديا تسمي الطلب "جنونيًا". هذا الدفع المستمر لتغذية نمو الذكاء الاصطناعي هو ما يدفع الشركة أعمق في الدوري الكبير.

إضافة إنفيديا إلى داو يعني أن أربعة من شركات التكنولوجيا الستة ذات القيمة السوقية التريليونية أصبحت الآن في المؤشر. الاثنان غير الموجودين؟ ميتا وألفابت. دخول إنفيديا إلى داو ليس حظاً فقط.

في مايو، أجرت تقسيماً ذكياً للأسهم بنسبة 10 إلى 1، مما خفض أسعار الأسهم بنسبة 90٪. لم يغير هذا القيمة السوقية لكنه جعل سعر سهم إنفيديا يناسب بشكل أفضل نظام داو المرجح بالسعر. توقيت مثالي لإنفيديا بينما تكافح إنتل، العالقة في عصر معالجات الكمبيوتر الشخصي، للانتقال.

قصة إنتل هنا هي سقوط من النعمة. كانت ذات يوم ملك معالجات الكمبيوتر الشخصي، لكن حصتها السوقية الآن تذهب لشركات مثل AMD، وهي بالكاد خاضت غمار سوق الذكاء الاصطناعي.

أدت الانتكاسات في التصنيع والمنافسة الشرسة إلى خفض قيمة أسهمها هذا العام إلى النصف. تحاول إنتل خفض التكاليف، بموافقتها على تسريح 16,500 موظف وتقليل ممتلكاتها العقارية. تأتي هذه القرارات بعد إعلان في أغسطس للسيطرة على النفقات العامة والتركيز على التكنولوجيا الأساسية.

ينصب تركيز السوق على الذكاء الاصطناعي وإنفيديا

داو ليس جديداً على التكنولوجيا. لقد كانت تدرك ذلك في السنوات الأخيرة، محاولة الحصول على تعرض لعمالقة التكنولوجيا، بإضافة شركات مثل أمازون في فبراير.

المستثمرون الذين يراقبون مسار إنفيديا يعرفون أن تقلبات سوق الأسهم الحالية قد توفر فرصاً للشراء. مع اقتراب الانتخابات، من المتوقع أن تتحرك الأسواق، مما يزيد من مؤشر تقلب Cboe (VIX).

تقلب VIX كان يتراوح في نطاق 19-23 - مرتفع مقارنة بأعلى مستويات السوق في الماضي. مع هذا، ترتفع علاوات الخيارات بينما يبحث المستثمرون عن الحماية، وهو ما يمكن أن يكون فرصة شراء استراتيجية.

NVDA تعتبر

جذابة بشكل خاص هنا. تظهر الأسهم مستويات تقلب متوسطة. لأولئك الذين يخشون أنهم فاتهم القطار، تعد أرباح إنفيديا القادمة في 20 نوفمبر (بعد الانتخابات واجتماع مهم للبنك المركزي) بالاحتفاظ بالتقلب في اللعب. سيكون الآخرون من 'المعجزة السبعة' قد أبلغوا بالفعل، مما يعني أن التقلب الضمني (IV) لإنفيديا قد يبقى مرتفعاً، دون 'انكماش IV' الذي يأتي مباشرة بعد الأرباح. هذا يبقي أسعار خيارات إنفيديا مرتفعة بينما يتحوط المستثمرون على رهاناتهم في الذكاء الاصطناعي.

في سوق الخيارات، تظهر خيارات البيع (puts) لإنفيديا بسعر التنفيذ 123 دولاراً التي تنتهي بعد الأرباح أعلى تقلب ضمني. سيكون لدى التجار الذين يبيعون هذه الخيارات المضمونة بالنقد سعر دخول فعال قدره 120.60 دولاراً إذا انخفضت الأسهم. يسمح هذا الإعداد للتجار بالاستفادة من تقلبات ما قبل الانتخابات وربما الدخول في NVDA بتكلفة أقل.

الوصول المتوسع لإنفيديا في الهند

توسع إنفيديا بنشاط في الهند. في قمة الذكاء الاصطناعي الأخيرة في مومباي، أعلنت إنفيديا عن سلسلة من الشراكات مع شركات هندية كبرى.

شرح الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانغ، خططها لبنية تحتية للذكاء الاصطناعي مع ريليانس، يوتا، وتاتا كومونيكيشنز. بحلول نهاية العام، ستكون قوة الحوسبة في الهند "أكثر 20 مرة" من العام الماضي، كما ادعى هوانغ، حيث تستثمر إنفيديا في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في البلاد.

الهند، الرائدة الطويلة الأمد في تصدير البرمجيات، على وشك التحول إلى إنتاج الذكاء الاصطناعي. تدعم عتاد إنفيديا، خاصة نموذج الذكاء الاصطناعي الجديد باللغة الهندية Nemotron-4-Mini-Hindi 4B، هذا التحول. تقوم تيك ماهيندرا، باستخدام نموذج إنفيديا، بإطلاق مشروع Indus 2.0، وهو نموذج ذكاء اصطناعي بالهندية مصمم للسوق الهندي الشاسع.

على عكس نماذج اللغة الأكبر مثل GPT-4، هذه النماذج الأصغر محسنة لمجموعات بيانات محددة، مما يجعلها متعددة الاستخدامات في التطبيقات الإقليمية.

يهدف برنامج التدريب الخاص بإنفيديا مع إنفوسيس، ويبرو، وTCS إلى تطوير 500,000 مطور ذكاء اصطناعي في الهند. يوضع هذا التعاون إنفيديا في موقع يهيمن على سوق المواهب في الذكاء الاصطناعي، بينما يغري رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي عمالقة التكنولوجيا الأجانب للاستثمار في أشباه الموصلات الإنتاج.