Nvidia вошла в индекс Доу-Джонса, сменив на этом месте конкурента Intel

Компания Nvidia (NVDA) вошла в состав индекса Доу-Джонса, вытеснив Intel и закрепив свое доминирование в мире полупроводников.

Начиная с 8 ноября, Nvidia войдет в число 30 компаний, defiиндекс DJIA, тем самым внедрив искусственный интеллект в сегмент «голубых фишек». А уход Intel связан с ее отстающими показателями.

После этой новости акции упали на 1%, в то время как акции Nvidia выросли на ту же величину. Акции Nvidia уже взлетели на 170% в этом году после роста на 240% в прошлом году, увеличив рыночную капитализацию до невероятных 3,3 триллиона долларов — второго места после Apple.

Искусственный интеллект является основной причиной этого роста. Технологические гиганты, такие как Microsoft, Meta, Google и Amazon, активно скупают графические процессоры Nvidia, особенно H100, для создания масштабных инфраструктур искусственного интеллекта. 

Рост Nvidia: обусловлен спросом на искусственный интеллект

Показатели Nvidia просто зашкаливают. За последние пять кварталов выручка компании каждый раз увеличивалась более чем вдвое, а в трёх кварталах этот показатель утроился.

Графический процессор следующего поколения для искусственного интеллекта, Blackwell, вызвал ажиотаж на рынке; Nvidia называет спрос «безумным». Именно это неустанное стремление к развитию ИИ продвигает компанию все глубже в высшую лигу.

Включение Nvidia в индекс Доу-Джонса означает, что четыре из шести технологических компаний с капитализацией в триллион долларов теперь входят в индекс. А две компании, которых там нет? Meta и Alphabet. Однако попадание Nvidia в индекс Доу-Джонса — это не просто удача.

В мае компания провела грамотное дробление акций в соотношении 10 к 1, снизив их стоимость на 90%. Это не изменило рыночную капитализацию, но позволило цене акций Nvidia лучше вписаться в систему взвешенных по цене акций индекса Доу-Джонса. Для Nvidia это был идеальный момент, поскольку Intel, застрявшая в эре чипов для ПК, испытывает трудности с переходом на новые технологии.

История Intel — это история падения с вершины славы. Когда-то король процессоров для ПК, Intel теперь отняла долю рынка у таких компаний, как AMD, и практически не освоила рынок искусственного интеллекта.

Производственные неудачи и жесткая конкуренция привели к тому, что стоимость акций компании в этом году снизилась вдвое. Intel пытается сократить расходы, одобрив увольнения 16 500 сотрудников и уменьшив площадь занимаемых ею помещений. Эти решения последовали за объявлением в августе о мерах по контролю над накладными расходами и сосредоточению внимания на основных технологиях.

Внимание рынка смещается в сторону искусственного интеллекта и Nvidia

Индекс Доу-Джонса не новичок в технологическом секторе. В последние годы он наверстывает упущенное, стремясь получить доступ к акциям технологических гигантов, и в феврале в его портфель вошли такие компании, как Amazon.

Инвесторы, следящие за динамикой акций Nvidia, понимают, что текущая волатильность фондового рынка может предоставить возможности для покупки. В преддверии выборов ожидается движение рынков, что приведет к росту индекса волатильности Cboe (VIX).

Индекс волатильности VIX колеблется в диапазоне 19-23 — это высокий показатель по сравнению с прошлыми рыночными максимумами. В связи с этим премии по опционам растут, поскольку инвесторы ищут защиты, что может представлять собой стратегическую возможность для покупки.

NVDA особенноtrac. Уровень волатильности находится в пределах среднего диапазона. Для тех, кто опасается, что упустил свой шанс, предстоящая публикация финансовых результатов Nvidia 20 ноября (после выборов и важного заседания ФРС) обещает сохранить волатильность.

Остальные компании из «Великолепной семерки» уже отчитались, а это значит, что подразумеваемая волатильность (IV) Nvidia может оставаться высокой, без «обвала IV», который обычно происходит сразу после публикации отчетности. Это поддерживает высокие цены на опционы Nvidia, поскольку инвесторы хеджируют свои ставки на ИИ.

На рынке опционов пут-опционы Nvidia с ценой исполнения $123, истекающие после публикации отчетности, демонстрируют самую высокую подразумеваемую волатильность. Трейдеры, продающие эти обеспеченные cashсредствами пут-опционы, имели бы эффективную цену входа в размере $120,60, если бы акции упали. Такая ситуация позволяет трейдерам воспользоваться волатильностью перед выборами и потенциально приобрести акции NVDA по более низкой цене.

Расширение присутствия Nvidia в Индии

Компания Nvidia активно расширяет свое присутствие в Индии. На недавнем саммите по искусственному интеллекту в Мумбаи Nvidia объявила о ряде партнерских соглашений с крупными индийскими компаниями.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг рассказал о планах компании по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта совместно с Reliance, Yotta и Tata Communications. По словам Хуанга, к концу года вычислительные мощности Индии будут «в 20 раз больше», чем в прошлом году, поскольку Nvidia инвестирует в развитие технологий искусственного интеллекта в стране.

Индия, долгое время являвшаяся лидером по экспорту программного обеспечения, готовится к переходу на производство решений в области искусственного интеллекта. Аппаратное обеспечение Nvidia, в частности, новая модель ИИ на хинди Nemotron​​-4-Mini-Hindi 4B, поддерживает этот переход. Компания Tech Mahindra, используя модель Nvidia, запускает Project Indus 2.0, модель ИИ на хинди, разработанную для обширного индийского рынка.

В отличие от более крупных языковых моделей, таких как GPT-4, эти более мелкие модели оптимизированы для конкретных наборов данных, что делает их универсальными для региональных приложений.

Программа обучения Nvidia, реализуемая совместно с Infosys, Wipro и TCS, направлена ​​на подготовку 500 000 разработчиков ИИ в Индии. Это сотрудничество позволяет Nvidia занять лидирующие позиции на рынке специалистов по ИИ, а премьер-министр Индии Нарендра Моди привлекает иностранных технологических гигантов к инвестициям в индийское полупроводников .