Nvidia входит в индекс Dow, заменяя конкурента Intel

Nvidia (NVDA) только что заняла место в индексе Dow Jones Industrial Average, вытеснив Intel и закрепив свое доминирование в мире полупроводников.

Начиная с 8 ноября, Nvidia будет станет частью 30 акций, определяющих DJIA, привнося ИИ в микс голубых фишек. И выход Intel связан с его отстающей производительностью.

Акции снизились на 1% после новостей, в то время как акции Nvidia выросли на такую же величину. Акции Nvidia уже подскочили на 170% в этом году после роста на 240% в прошлом, что вывело рыночную капитализацию компании на безумные $3,3 трлн — второе место после Apple.

ИИ является основной причиной этого роста. Технологические гиганты, такие как Microsoft, Meta, Google и Amazon, находятся в состоянии ажиотажа по покупке GPU Nvidia, особенно модели H100, для создания масштабной инфраструктуры ИИ. 

Рост Nvidia: движимый спросом на ИИ

Показатели Nvidia зашкаливают. За последние пять кварталов выручка компании удваивалась каждый раз, причем в трех кварталах она утроилась.

Новое поколение GPU для ИИ, «Blackwell», вызывает ажиотаж на рынке; Nvidia называет спрос «безумным». Это неуклонное стремление подпитывать рост ИИ выводит компанию в высшую лигу.

Добавление Nvidia в Dow означает, что теперь четыре из шести технологических компаний с капитализацией в триллион долларов входят в индекс. Две, которых там нет? Meta и Alphabet. Однако вхождение Nvidia в Dow Jones — это не просто удача.

Еще в мае компания провела умный сплит акций в соотношении 10 к 1, снизив цену акции на 90%. Это не изменило рыночную капитализацию, но сделало цену акции Nvidia более подходящей для ценово-взвешенной системы Dow. Идеальное время для Nvidia, в то время как Intel, застрявшая в эпохе ПК-чипов, испытывает трудности с переходом.

История Intel здесь — это падение с вершины. Когда-то король процессоров для ПК, доля рынка Intel теперь уходит таким компаниям, как AMD, и она едва коснулась рынка ИИ.

Проблемы с производством и жесткая конкуренция обесценили ее акции наполовину в этом году. Intel пытается сократить расходы, утвердив сокращение штата на 16 500 сотрудников и уменьшение площадей недвижимости. Эти решения последовали за объявлением в августе о контроле над накладными расходами и фокусе на ключевых технологиях.

Внимание рынка смещается на ИИ и Nvidia

Dow не нов в технологиях. В последние годы он догоняет, пытаясь получить доступ к технологическим гигантам, добавив такие компании, как Amazon, в феврале.

Инвесторы, следящие за траекторией Nvidia, знают, что текущая волатильность фондового рынка может предложить возможности для покупки. С приближением выборов ожидается движение рынков, что увеличит Индекс волатильности Cboe (VIX).

VIX колебался в диапазоне 19–23 — это высоко по сравнению с прошлыми максимумами рынка. В связи с этим премии за опционы растут, поскольку инвесторы ищут защиту, что может стать стратегической возможностью для входа.

NVDA особенно привлекательна здесь. Акция демонстрирует уровни волатильности среднего диапазона. Для тех, кто боится, что они упустили возможность, предстоящие отчеты Nvidia 20 ноября (после выборов и важной встречи ФРС) обещают сохранить волатильность в игре.

Другие «Великолепная семерка» уже отчитаются, что означает, что подразумеваемая волатильность (IV) Nvidia может оставаться высокой, без «раздавливания IV», которое обычно происходит сразу после отчетности. Это держит цены опционов Nvidia высокими, поскольку инвесторы страхуют свои ставки на ИИ.

На рынке опционов пут-опционы Nvidia с ценой исполнения $123, истекающие после отчетности, показывают самую высокую подразумеваемую волатильность. Трейдеры, продающие эти опционы с обеспечением наличными, имели бы эффективную цену входа $120,60, если бы акция упала. Эта настройка позволяет трейдерам воспользоваться предвыборной волатильностью и потенциально войти в NVDA по более низкой цене.

Расширение присутствия Nvidia в Индии

Nvidia агрессивно расширяется в Индия. На недавней конференции AI Summit в Мумбаи Nvidia объявила о ряде партнерств с крупными индийскими компаниями.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг объяснил свои планы по созданию инфраструктуры ИИ с Reliance, Yotta и Tata Communications. К концу года вычислительная мощность Индии будет «в 20 раз больше», чем в прошлом году, заявил Хуан, поскольку Nvidia инвестирует в технологии ИИ в стране.

Индия, долгое время лидер в экспорте программного обеспечения, готовится перейти к производству ИИ. Оборудование Nvidia, особенно ее новая индийская языковая модель Nemotron-4-Mini-Hindi 4B, поддерживает этот переход. Tech Mahindra, используя модель Nvidia, запускает Project Indus 2.0 — индийскую языковую модель ИИ, разработанную для огромного рынка Индии.

В отличие от более крупных языковых моделей, как GPT-4, эти меньшие модели оптимизированы для конкретных наборов данных, что делает их универсальными в региональных приложениях.

Программа обучения Nvidia с участием Infosys, Wipro и TCS направлена на развитие 500 000 разработчиков ИИ в Индии. Это сотрудничество позиционирует Nvidia для захвата рынка талантов в сфере ИИ, в то время как премьер-министр Индии Нарендра Моди заманивает иностранных технологических гигантов инвестировать в индийские производителя полупроводников производства.