HSBC evita le conseguenze del crollo di First Brands mentre Wall Street conta le perdite

Secondo Bloomberg, HSBC è sfuggita al disastro finanziario causato dal crollo di First Brands Group, un produttore di componenti per auto in bancarotta che ha costretto diverse banche di Wall Street a registrare ingenti perdite.

Giovedì, HSBC ha confermato di non avere alcuna esposizione ai fallimenti degli accordi di finanziamento di First Brands, un raro caso di chi resta pulito mentre altri sono nei guai fino al collo.

Michael Roberts, responsabile del settore corporate e institutional banking della banca, ha dichiarato giovedì in un'intervista che HSBC non è in alcun modo coinvolta con First Brands.

"Non siamo stati direttamente coinvolti in First Brands e non sappiamo quanta due diligence sia stata svolta", ha affermato Roberts. Ha avvertito che i casi di frode nel settore sono in rapido aumento, aggiungendo che le banche devono migliorare i controlli dei precedenti.

"Dovrete reagire migliorando notevolmente la due diligence", ha affermato Roberts. HSBC sta ora espandendo un sistema di rilevamento delle frodi in tutte le sue unità aziendali, con una tecnologia originariamente sviluppata per il trade finance, ma che, ha affermato Roberts, viene applicata più ampiamente per rilevare finanziamenti sospetti.

"Questi tipi di accordi di finanziamento richiederanno molta più diligenza, una tecnologia molto più avanzata e una comprensione molto più approfondita di ciò che si sta finanziando", ha affermato. "Sono più preoccupato ed è un aspetto su cui ci stiamo concentrando molto."

Wall Street subisce perdite mentre HSBC rafforza i controlli antifrode

Mentre HSBC rimane netta, JPMorgan Chase sta riparando i danni da un'altra fetta del mercato. L'amministratore delegato Jamie Dimon ha dichiarato questa settimana agli investitori che la banca ha subito un addebito di 170 milioni di dollari legato a Tricolor Holdings, un istituto di credito per mutui subprime.

Secondo Jamie, fallimenti come quelli di Tricolor e First Brands potrebbero indicare problemi più profondi. "Quando vedi uno scarafaggio, probabilmente ce ne sono altri", ha detto. "Tutti dovrebbero essere avvisati su questo". Jamie ha ammesso che il colpo di Tricolor "non è stato il nostro momento migliore" e ha aggiunto che il suo team sta esaminando attentamente i loro portafogli prestiti alla ricerca di altri potenziali rischi.

Le conseguenze si diffusero rapidamente. Jefferies Financial Group ricevette richieste di riscatto da clienti che avevano investito in un fondo che aveva finanziato First Brands. Point Bonita Capital, una delle società coinvolte nella vicenda, aveva quasi un quarto di uno dei suoi portafogli legato alla società fallita.

E Cantor Fitzgerald sta ora cercando di rivedere i termini dell'acquisizione dell'hedge fund O'Connor del Gruppo UBS, dopo aver scoperto quanto fosse elevata l'esposizione di First Brands. Le perdite derivanti dal fallimento hanno costretto molte società finanziarie a rivalutare le proprie strutture di prestito, in particolare quelle legate al credito privato e alle operazioni con leva finanziaria.

HSBC interviene su Hang Seng mentre altri tagliano le perdite

Mentre Wall Street è in difficoltà, HSBC sta adottando una strategia completamente diversa a Hong Kong. La banca ha annunciato un'offerta da 14 miliardi di dollari per acquistare il restante 37% della Hang Seng Bank, assumendo il pieno controllo dell'istituto di credito che aveva salvato per la prima volta durante la crisi del 1965.

L'offerta, fissata a 155 dollari di Hong Kong (20 dollari) per azione, valuta Hang Seng 37 miliardi di dollari, un premio del 30% rispetto al suo prezzo di mercato prima della rivelazione dell'accordo. Dall'annuncio, le azioni di Hang Seng hanno registrato un rialzo del 27%, mentre le azioni di HSBC sono scese di circa il 7% dopo che la banca ha annunciato la sospensione dei riacquisti per tre trimestri.

Georges Elhedery, che è diventato CEO poco più di un anno fa, ha affermato che la decisione è puramente commerciale. "Non ha nulla a che fare con i crediti inesigibili", ha dichiarato ai giornalisti. "Riguarda crescita, efficienza dei costi e dimensioni"

Da quando ha assunto la guida, Elhedery ha ristrutturando le operazioni, tagliando i mercati più piccoli e consolidando la base più grande del gruppo: Hong Kong. L'acquisizione mira ad aumentare la quota di mercato e a creare "sinergie di fatturato", consentendo ai clienti di Hang Seng di accedere alla più ampia rete globale di HSBC.