Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di JPMorgan supera le stime mentre il boom del trading e delle transazioni aumenta i profitti

Martedì la JPMorgan ha infranto le previsioni di Wall Street nel suo rapporto sugli utili del terzo trimestre, con profitti e ricavi in ​​forte crescita ben oltre le aspettative, mentre il trading e l'investment banking hanno generato letteralmente oltre 700 milioni di dollari in più rispetto alle previsioni degli analisti.

Nel rapporto sugli utili, JPMorgan ha dichiarato che il suo utile netto è aumentato del 12% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 14,39 miliardi di dollari, pari a 5,07 dollari per azione, superando le previsioni di LSEG di 4,84 dollari per azione. Il fatturato della banca è aumentato del 9%, raggiungendo i 47,12 miliardi di dollari, con un incremento di circa 700 milioni di dollari rispetto alle stime.

Finora quest'anno, i principali istituti di credito statunitensi hanno beneficiato del programma economico deldent Donald Trump, mentre una supervisione più leggera delle fusioni e dei requisiti di capitale ha dato impulso alla conclusione di accordi.

, anche gli indici azionari S&P, Dow Jones e Nasdaq hanno raggiunto oltre una dozzina di massimi storici quest'anno, il che ha dato impulso alle divisioni di gestione patrimoniale di banche come JPMorgan, beneficiando dei guadagni dei clienti negli asset a rischio.

I desk di trading e le banche d'investimento alimentano una sorpresa da 700 milioni di dollari

L'amministratore delegato di JPMorgan, Jamie Dimon, ha affermato che ogni principale settore di attività ha registratotron, ma ha avvertito che l'economia si trova ad affrontare una crescente incertezza. "Sebbene vi siano stati alcuni segnali di rallentamento, in particolare nella crescita dell'occupazione, l'economia statunitense è rimasta generalmente resiliente", ha dichiarato nel rapporto sugli utili. "Tuttavia, persiste un elevato grado di incertezza derivante da complesse condizioni geopolitiche, dazi e incertezze commerciali, prezzi elevati degli asset e rischio di inflazione persistente".

Jamie ha aggiunto che la banca d'investimento e d'affari ha visto le commissioni aumentare del 16%, in quanto i mercati dei capitali azionari e le attività di M&A hanno ripreso vigore in un contesto di mercato favorevole.

La divisione mercati ha registrato un fatturato trimestrale record di 8,9 miliardi di dollari, in crescita del 25% su base annua, trainato dalla maggiore attività dei clienti e dalla domanda di finanziamenti. Nel settore dei servizi bancari al consumo, JPMorgan si è classificata al primo posto per depositi al dettaglio negli Stati Uniti per il quinto anno consecutivo e ha aperto oltre 400.000 nuovi conti correnti nel trimestre, secondo Jamie.

La gestione patrimoniale ha raggiunto un altro traguardo con 43.000 nuovi investitori, mentre la divisione di gestione patrimoniale e patrimoniale di JPMorgan ha registrato un fatturato di 6 miliardi di dollari e afflussi netti di 109 miliardi di dollari.

Jamie ha dichiarato a dipendenti e azionisti: "Voglio ringraziare i nostri eccezionali dipendenti in tutto il mondo. La loro passione e dedizione ci contraddistinguono e ci permettono di essere partner affidabili per i nostri clienti e le nostre comunità, inclusi consumatori, piccole e grandi imprese, scuole, città, stati e nazioni"

I costi aumentano, le riserve per perdite su prestiti crescono, ma i profitti continuano a crescere

Il margine di interesse netto di JPMorgan ha raggiunto i 24,1 miliardi di dollari, in crescita del 2%, grazie all'aumento dei saldi rotativi nei servizi di carte e all'aumento dei depositi all'ingrosso. Escludendo la divisione mercati, si è attestato a 23,4 miliardi di dollari, sostanzialmente invariato rispetto all'anno scorso, poiché i tassi di interesse più bassi e i margini di deposito più ridotti hanno compensato alcuni guadagni.

i ricavi non derivanti dagli interessi hanno raggiunto i 23 miliardi di dollari, con un aumento del 16%, trainato da commissioni di gestione patrimoniale più elevate,tronSecondo il rapporto.

Anche le spese sono aumentate. Le spese non legate agli interessi hanno raggiunto i 24,3 miliardi di dollari, in crescita dell'8%, riflettendo stipendi più elevati, un numero maggiore di dipendenti del front-office, maggiori costi di intermediazione e distribuzione, un ammortamento più elevato dei leasing auto e maggiori spese di marketing. Questi sono stati parzialmente compensati da minori costi legali.

JPMorgan ha inoltre aumentato il suo margine di sicurezza per potenziali perdite su crediti. L'accantonamento per perdite su crediti si è attestato a 3,4 miliardi di dollari, rispetto ai 3,1 miliardi di dollari dell'anno scorso. Le svalutazioni nette sono aumentate di 506 milioni di dollari, raggiungendo i 2,6 miliardi di dollari, trainate dalle divisioni wholesale e carte di credito. La società ha aggiunto 810 milioni di dollari di riserve, di cui 608 milioni di dollari in prestiti al consumo e 205 milioni di dollari in wholesale.

Nello stesso trimestre dell'anno scorso, l'accumulo di riserve è stato di 1 miliardo di dollari, con svalutazioni per 2,1 miliardi di dollari.

In tutto il settore, le grandi banche hanno ampliato il loro vantaggio sugli istituti di credito più piccoli. Il KBW Bank Index è salito di quasi il 15% quest'anno, mentre il KBW Regional Banking Index è sceso di circa l'1%. Anche Goldman Sachs, Citigroup e Wells Fargo hanno pubblicato i loro risultati martedì, mentre Bank of America e Morgan Stanley seguiranno mercoledì.