تقرير أرباح الربع الثالث لجيه بي مورغان يحطم التقديرات حيث يرفع ازدهار التداول وإبرام الصفقات الأرباح

حطم جيه بي مورغان توقعات وول ستريت في تقرير أرباحه للربع الثالث يوم الثلاثاء، مع ارتفاع الأرباح والإيرادات بعيدًا عن التوقعات حيث جلب التداول وبنك الاستثمار حرفيًا أكثر من 700 مليون دولار فوق ما توقعه المحللون.

في تقرير الأرباح، قال جيه بي مورغان إن صافي دخله ارتفع بنسبة 12% من العام السابق إلى 14.39 مليار دولار، أي 5.07 دولار للسهم، متفوقًا على توقعات 4.84 دولار للسهم من LSEG. ارتفعت إيرادات البنك بنسبة 9% إلى 47.12 مليار دولار، مما يضيف تقريبًا 700 مليون دولار فوق التقديرات.

حتى الآن هذا العام، استفادت البنوك الأمريكية الكبرى من الجدول الاقتصادي للرئيس دونالد ترامب، بينما عزز الإشراف الأخف على عمليات الدمج ومتطلبات رأس المال إبرام الصفقات.

حققت مؤشرات الأسهم S&P وداو وناسداك أكثر من عشرة مستويات قياسية جديدة هذا العام أيضًا، مما رفع وحدات إدارة الثروات في بنوك مثل جيه بي مورغان، مما منحها زخمًا من مكاسب العملاء في الأصول المحفوفة بالمخاطر، وفقًا للتقرير.

مكاتب التداول وبنكيو الاستثمار يغذون مفاجأة بقيمة 700 مليون دولار

قال الرئيس التنفيذي لجيه بي مورغان جيمي دايمن إن كل خط عمل رئيسي حقق نتائج قوية لكنه حذر من أن الاقتصاد يواجه عدم يقين متزايد. وقال في تقرير الأرباح: "بينما كانت هناك بعض علامات التراجع، خاصة في نمو الوظائف، بقي الاقتصاد الأمريكي بشكل عام مرنًا. ومع ذلك، لا يزال هناك درجة متزايدة من عدم اليقين الناجم عن الظروف الجيوسياسية المعقدة، والرسوم الجمركية وعدم اليقين التجاري، والأسعار المرتفعة للأصول، ومخاطر التضخم العنيد.".

أضاف جيمي أن بنك الشركات والاستثمار شهد ارتفاع الرسوم بنسبة 16% حيث تزايدت أنشطة أسواق رأس المال الأسهمي وعمليات الدمج والاستحواذ (M&A) في ظل ظروف سوق مواتية.

جلب قسم الأسواق إيرادات ربع سنوية قياسية بقيمة 8.9 مليار دولار، بزيادة 25% على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادة نشاط العملاء والطلب على التمويل. في البنوك الاستهلاكية، احتل جيه بي مورغان المرتبة الأولى في الودائع بالتجزئة في الولايات المتحدة للعام الخامس على التوالي وأضاف أكثر من 400,000 حساب جاري جديد في الربع، وفقًا لجيمي.

حققت إدارة الثروات نقطة تحول أخرى مع 43,000 مستثمر لأول مرة، بينما أفاد قسم إدارة الأصول والثروات في جيه بي مورغان بإيرادات بقيمة 6 مليارات دولار وتدفقات صافية بقيمة 109 مليار دولار.

قال جيمي للموظفين والمساهمين: "أريد أن أشكر موظفينا الاستثنائيين حول العالم. شغفهم وتفانيهم يميزنا ويمكّننا من أن نكون شركاء موثوقين لعملائنا ومجتمعاتنا، بما في ذلك المستهلكون، والشركات الصغيرة والكبيرة، والمدارس، والمدن، والدول، والبلدان.".

تتصاعد التكاليف، وتزداد الاحتياطيات لخسائر القروض، لكن الأرباح تواصل الارتفاع

حققت JPMorgan إيرادات صافية من الفوائد بلغت 24.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 2%، بفضل زيادة أرصدة الدوران في خدمات البطاقات وارتفاع الودائع بالجملة. وباستثناء قسم الأسواق، بلغت 23.4 مليار دولار، أي دون تغيير تقريباً عن العام الماضي، حيث تعوضت بعض المكاسب بانخفاض أسعار الفائدة وضيق هوامش الودائع.

بلغت الإيرادات غير الفائدة 23 مليار دولار، بزيادة 16%، مدفوعة بارتفاع رسوم إدارة الأصول، ونتائج أقوى لبنك الاستثمار، ودخل تأجير السيارات، ونمو المدفوعات، وفقًا للتقرير .

ارتفعت النفقات أيضاً. وبلغت النفقات غير الخاصة بالفوائد 24.3 مليار دولار، بزيادة 8%، مما يعكس ارتفاع الأجور، وزيادة عدد موظفي المكاتب الأمامية، وارتفاع تكاليف الوساطة والتوزيع، وتزايد إهلاك عقود تأجير السيارات، وزيادة الإنفاق على التسويق. وقد تم تعويض ذلك جزئياً بانخفاض التكاليف القانونية.

زاد جيه بي مورغان أيضًا وسادته للخسائر المحتملة على القروض. وقفت مخصصات خسائر الائتمان عند 3.4 مليار دولار، مقارنة بـ 3.1 مليار دولار العام الماضي. ارتفعت صافي الشطب بمقدار 506 مليون دولار إلى 2.6 مليار دولار، بقيادة وحدات الجملة وبطاقات الائتمان. أضافت الشركة 810 مليون دولار من الاحتياطيات، بما في ذلك 608 مليون دولار في الإقراض الاستهلاكي و205 مليون دولار في الجملة.

في الربع نفسه من العام الماضي، بلغ بناء الاحتياطي 1 مليار دولار، مع خصم 2.1 مليار دولار.

على نطاق أوسع في الصناعة، وسعت البنوك الكبرى من فائقتها على المقرضين الأصغر حجماً. فقد ارتفع مؤشر KBW للبنوك بنسبة 15% تقريباً هذا العام، بينما انخفض مؤشر KBW للبنوك الإقليمية بنسبة 1% تقريباً. كما أعلنت Goldman Sachs وCitigroup وWells Fargo عن نتائجها يوم الثلاثاء، في حين من المقرر أن تعلن Bank of America وMorgan Stanley عن نتائجها يوم الأربعاء.