HSBC évite les répercussions de la faillite de First Brands tandis que Wall Street enregistre des pertes

HSBC a échappé au désastre financier provoqué par la faillite de First Brands Group, un fabricant de pièces automobiles qui a laissé plusieurs banques de Wall Street avec de lourdes pertes, selon Bloomberg.

Jeudi, HSBC a confirmé qu'elle n'avait eu aucune exposition aux opérations de financement ratées de First Brands, un cas rare où elle est restée irréprochable alors que d'autres sont embourbés dans les problèmes.

Michael Roberts, responsable des services bancaires aux entreprises et aux institutions de la banque, a déclaré jeudi lors d'une interview que HSBC n'était aucunement impliquée avec First Brands.

« Nous n'étions pas directement impliqués dans First Brands et ignorons le niveau de vérification préalable effectué », a déclaré Roberts. Il a averti que les cas de fraude dans le secteur bancaire augmentent rapidement et que les banques doivent renforcer leurs contrôles.

« Vous allez devoir réagir en étant beaucoup plus rigoureux dans vos vérifications préalables », a déclaré Roberts. HSBC déploie actuellement un système de détection des fraudes dans l'ensemble de ses divisions, grâce à une technologie initialement conçue pour le financement du commerce international, mais qui, selon Roberts, est désormais utilisée plus largement pour détecter les financements suspects.

« Ce type d’accord de financement exigera une diligence raisonnable bien plus poussée, des technologies bien plus performantes et une compréhension bien plus approfondie de l’objet du financement », a déclaré. « Je suis très préoccupé par ce sujet et nous y accordons une attention toute particulière. »

Wall Street s'expose à des pertes alors que HSBC renforce ses contrôles anti-fraude

Si HSBC reste indemne, JPMorgan Chase doit en revanche gérer les dégâts causés par un autre segment du marché. Le PDG, Jamie Dimon, a annoncé cette semaine aux investisseurs que la banque avait passé une provision de 170 millions de dollars liée à Tricolor Holdings, un organisme de crédit automobile spécialisé dans les prêts à risque.

D'après Jamie, des faillites comme celles de Tricolor et de First Brands pourraient révéler des problèmes plus profonds. « Quand on voit un cafard, il y en a probablement d'autres », a-t-il déclaré. « Il faut que tout le monde soit prévenu. » Jamie a reconnu que l'échec de Tricolor n'était « pas notre moment le plus glorieux » et a ajouté que son équipe examinait minutieusement leurs portefeuilles de prêts afin d'identifier d'autres risques potentiels.

Les répercussions se sont rapidement propagées. Jefferies Financial Group a reçu des demandes de rachat de clients ayant investi dans un fonds finançant First Brands. Point Bonita Capital, l'une des sociétés impliquées dans cette affaire, avait près d'un quart de l'un de ses portefeuilles lié à l'entreprise en faillite.

Cantor Fitzgerald cherche actuellement à revoir les conditions de son acquisition du fonds spéculatif O'Connor (groupe UBS), après avoir constaté l'ampleur de l'exposition de First Brands. Les pertes liées à la faillite ont contraint de nombreuses institutions financières à réévaluer leurs structures de prêt, notamment celles relatives au crédit privé et aux opérations à effet de levier.

HSBC modifie son positionnement sur l'indice Hang Seng tandis que d'autres banques réduisent leurs pertes

Alors que Wall Street s'agite, HSBC adopte une stratégie bien différente à Hong Kong. La banque a annoncé une offre de 14 milliards de dollars pour racheter les 37 % restants du capital de Hang Seng Bank, prenant ainsi le contrôle total de l'établissement qu'elle avait initialement sauvé lors de la crise de 1965.

L'offre, fixée à 155 HK$ (20 $) par action, valorise Hang Seng à 37 milliards de dollars, soit une prime de 30 % par rapport à son cours de bourse avant l'annonce de l'opération. Depuis, l'action Hang Seng a progressé de 27 %, tandis que celle de HSBC a reculé d'environ 7 % après que la banque a annoncé la suspension de ses rachats d'actions pour trois trimestres.

Georges Elhedery, qui a pris ses fonctions de PDG il y a un peu plus d'un an, a déclaré que cette décision était purement commerciale. « Cela n'a rien à voir avec les créances irrécouvrables », a-t-il affirmé aux journalistes. « Il s'agit de croissance, de maîtrise des coûts et de taille. »

Depuis sa prise de fonction, Elhedery a restructuré les opérations, réduit la présence sur les marchés de moindre importance et consolidé le principal pôle d'activité du groupe : Hong Kong. Cette acquisition vise à accroître les parts de marché et à créer des synergies de revenus, permettant ainsi aux clients de Hang Seng d'accéder au vaste réseau mondial de HSBC.