HSBC entzieht sich den Folgen des Zusammenbruchs von First Brands, während Wall Street Verluste verbucht

HSBC ist der finanziellen Zerstörung entgangen, die durch den Zusammenbruch der First Brands Group verursacht wurde, eines insolventen Autozulieferers, der mehrere Wall-Street-Banken zu schweren Verlusten gezwungen hat, so Bloomberg.

Am Donnerstag bestätigte HSBC, dass es überhaupt keine Exposition gegenüber den gescheiterten Finanzierungsvereinbarungen von First Brands hatte, ein seltener Fall, in dem man sauber bleibt, während andere tief in Schwierigkeiten stecken.

Michael Roberts, der Leiter des Corporate- und Institutsbankings der Bank, sagte während eines Interviews am Donnerstag, dass HSBC in keiner Weise mit First Brands beteiligt war.

„Wir waren nicht direkt in First Brands involviert und wissen nicht, wie viel Due Diligence betrieben wurde“, sagte Roberts. Er warnte, dass Betrugsfälle in der Branche schnell zunehmen, und fügte hinzu, dass Banken ihre Hintergrundüberprüfungen verbessern müssen.

„Sie müssen reagieren, indem Sie bei der Due Diligence deutlich besser werden“, sagte Roberts. HSBC erweitert derzeit ein Betrugserkennungssystem über seine Geschäftsbereiche hinweg, mit einer Technologie, die ursprünglich für den Handelsfinanzierungsbereich entwickelt wurde, Roberts sagte jedoch, dass sie jetzt breiter eingesetzt wird, um verdächtige Finanzierungen aufzudecken.

„Solche Finanzierungsarrangements erfordern deutlich mehr Due Diligence, deutlich mehr Technologie und ein viel besseres Verständnis dessen, was Sie finanzieren“, sagte Roberts von HSBC . „Ich mache mir mehr Sorgen, und darauf konzentrieren wir uns sehr.“

Wall Street sieht sich mit Verlusten konfrontiert, während HSBC die Betrugsbekämpfung verschärft

Während HSBC klar abgrenzt, JPMorgan Chase räumt Schäden aus einem anderen Bereich des Marktes auf. Chief Executive Officer Jamie Dimon sagte Investoren in dieser Woche, dass die Bank eine Belastung in Höhe von 170 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Tricolor Holdings, einem Subprime-Autokreditgeber, verbuchen musste.

Laut Jamie könnten Ausfälle wie die von Tricolor und First Brands auf tiefere Probleme hinweisen. „Wenn man eine Kakerlake sieht, gibt es wahrscheinlich noch mehr“, sagte er. „Alle sollten hierauf hingewiesen werden.“ Jamie gab zu, dass der Schlag von Tricolor „nicht unser feinstes Moment“ war, und fügte hinzu, dass sein Team seine Kreditbücher auf andere potenzielle Risiken durchsucht.

Die Fallout-Situation breitete sich schnell aus. Jefferies Financial Group erhielt Rückforderungsanträge von Kunden, die in einen Fonds investiert hatten, der First Brands finanzierte. Point Bonita Capital, eines der in das Chaos verwickelten Unternehmen, hatte fast ein Viertel eines seiner Portfolios an das gescheiterte Unternehmen gebunden.

Und Cantor Fitzgerald versucht nun, die Bedingungen für den Erwerb des O’Connor-Hedgefonds von UBS Group zu überarbeiten, nachdem es festgestellt hat, wie tief die Exposition gegenüber First Brands reichte. Die Verluste aus der Insolvenz haben viele Finanzfirmen dazu gezwungen, ihre Kreditstrukturen neu zu bewerten, insbesondere diejenigen, die mit privatem Kredit und gehobenen Deals verbunden sind.

HSBC setzt den Hang Seng fort, während andere Verluste begrenzen

Während Wall Street in Panik gerät, unternimmt HSBC in Hongkong eine völlig andere Art von Bewegung. Die Bank kündigte ein Angebot in Höhe von 14 Milliarden US-Dollar an, um die restlichen 37 % der Anteile an der Hang Seng Bank zu kaufen und so die volle Kontrolle über den Kreditnehmer zu erlangen, den sie erstmals während einer Krise im Jahr 1965 rettete.

Das Angebot, das auf 155 HK-Dollar (20 US-Dollar) pro Aktie festgelegt ist, bewertet Hang Seng auf 37 Milliarden US-Dollar, was einem Aufschlag von 30 % über dem Marktpreis vor Bekanntgabe des Deals entspricht. Seit der Ankündigung ist die Hang-Seng-Aktie um 27 % gestiegen, während die HSBC-Aktien um etwa 7 % fielen, nachdem die Bank bekannt gab, dass sie Aktienrückkäufe für drei Quartale aussetzen wird.

Georges Elhedery, der vor etwas mehr als einem Jahr CEO wurde, sagte, die Entscheidung sei rein kommerzieller Natur. „Das hat nichts mit schlechten Krediten zu tun“, sagte er gegenüber Reportern. „Es geht um Wachstum, Kosteneffizienz und Skaleneffekte.“

Seit er das Ruder übernommen hat, hat Elhedery die Operationen restrukturiert, kleinere Märkte gekürzt und die größte Basis der Gruppe konsolidiert: Hongkong. Die Akquisition soll den Marktanteil steigern und „Umsatzsynergien“ schaffen, die es Hang Seng-Kunden ermöglichen, auf das breitere globale Netzwerk von HSBC zuzugreifen.