Le azioni globali rimbalzano mentre il dollaro si rafforza e l'oro crolla bruscamente

Le azioni globali sono salite ovunque venerdì, con i trader che hanno ignorato le paure relative al conflitto nel Medio Oriente e ricollocato le risorse fuori dalle attività rifugio come l'oro.

Il dollaro è balzato. I rendimenti obbligazionari sono lievemente aumentati. Le borse europee e asiatiche hanno guadagnato, anche se i futures statunitensi hanno subito flessioni. Il petrolio greggio è sceso. E le banche centrali hanno adottato misure aggressive che hanno colto di sorpresa gli investitori.

Secondo Secondo dati di Reuters, l'indice pan-europeo Stoxx 600 è salito dello 0,6% a metà della sessione di venerdì. Quasi tutti i settori hanno registrato guadagni, tranne quello petrolifero e del gas, che ha continuato a trainare al ribasso sotto la pressione di tensioni in corso tra Israele e Iran.

L'indice Stoxx Europe Oil and Gas ha registrato un lieve calo dello 0,1%, frenato dal calo dei prezzi del petrolio. Il greggio Brent è sceso di 1,78 dollari a 77,07 dollari al barile, segnando un calo del 2,3%. L'indice tedesco DAX è balzato dell'1,2%, guidando le performance regionali. Tuttavia, nonostante il rimbalzo della giornata, lo Stoxx 600 era comunque in direzione di una perdita settimanale dell'1,1%.

A Washington, il presidente Donald Trump ha risposto all'escalation delle ostilità in Medio Oriente. Durante una conferenza stampa giovedì, Karoline Leavitt, la Segretaria Stampa della Casa Bianca, ha letto un messaggio di Trump. 

«Considerando che esiste una sostanziale possibilità di negoziati che potrebbero o meno aver luogo con l'Iran nel prossimo futuro, prenderò la mia decisione entro le prossime due settimane», ha scritto. Il giorno prima, Trump si era rivolto direttamente ai giornalisti alla Casa Bianca, affermando di aver lanciato all'Iran un «ultimatum definitivo» e aggiungendo: «potrei farlo, potrei non farlo», riferendosi all'ordine di azioni militari statunitensi.

Il dollaro mantiene forza mentre i rendimenti salgono leggermente e l'oro perde terreno

Anche con tale incertezza, gli investitori sono rimasti per lo più stabili. Rendimenti dei Treasury USA Le obbligazioni a 10 anni sono salite solo leggermente. Il rendimento del decennale è salito di poco oltre 2 punti base, toccando il 4,417%. La nota a 2 anni si è attestata al 3,952%, mentre il bond a 30 anni è salito al 4,92%. Non c'è stato alcun segno di panico nei mercati obbligazionari.

Ma il dollaro ha rubato la scena. L'indice del dollaro, che monitora la valuta contro l'euro, lo yen, il franco e altre tre valute, puntava a un aumento settimanale dello 0,6%—il più consistente in oltre un mese. I trader hanno accumulato dollari invece dell'oro, che tradizionalmente beneficia delle crisi globali. Il prezzo dell'oro è sceso dello 0,5% a 3.354 dollari per oncia ed era in rotta verso un calo settimanale del 2,3%.

Gli investitori hanno chiaramente preferito la liquidità alle coperture.

Nonostante i guadagni nelle azioni, i futures statunitensi erano leggermente in calo dopo la festa di mercato di giovedì. I futures su Nasdaq, S&P 500 e Dow hanno tutti chiuso in territorio negativo, riflettendo una certa esitazione in vista del weekend.

L'Asia sale sulle speranze di stimolo mentre le banche centrali inviano segnali contrastanti

In Asia, le azioni sono salite durante la notte. L'indice Hang Seng di Hong Kong ha fatto un balzo dell'1,2%, mentre l'indice più ampio Asia-Pacifico ha guadagnato lo 0,5%. I rialzi sono stati alimentati da notizie sulle politiche provenienti dalla Corea del Sud, dove il pacchetto di stimoli del nuovo presidente Lee Jae Myung ha spinto il Kospi sopra i 3.000 punti per la prima volta dall'inizio del 2022. I trader hanno accolto con favore questa spesa alla spesa come segnale che Seul potrebbe continuare a sostenere la crescita attraverso l'intervento governativo.

La banca centrale della Cina ha mantenuto invariati i tassi di riferimento, come ampiamente previsto. Questa decisione ha suscitato una reazione limitata sul mercato, ma lo yuan si è leggermente rafforzato e ha chiuso all'ultimo scambio a 7,18.

In Giappone, i dati sull'inflazione hanno mostrato un netto aumento. L'inflazione sottostante ha raggiunto un massimo biennale a maggio, il che probabilmente spingerà Banca del Giappone la banca centrale verso la ripresa degli aumenti dei tassi.

Nei mercati valutari, la volatilità ha colpito alcune aree inaspettate. Il franco svizzero era fermo a 0,817 per dollaro, ma ha comunque registrato il calo settimanale più marcato da metà aprile. La banca centrale del paese ha tagliato i tassi di interesse fino allo 0%, spingendo gli investitori verso valute con rendimenti più elevati.

In una mossa sorprendente, Norges Bank ha ridotto il suo tasso chiave di 25 punti base, facendo scendere la corona norvegese di oltre l'1% contro il dollaro questa settimana.

Valute come il dollaro australiano e il dollaro neozelandese sono rimaste stabili, prive di forti catalizzatori. La sterlina è salita a 1,349 dollari dopo aver temporaneamente perso guadagni all'inizio della sessione. Il rimbalzo è arrivato dopo che i nuovi dati sulle vendite al dettaglio britannici hanno mostrato il calo mensile più marcato da dicembre 2023. La forza della sterlina si è attenuata temporaneamente, ma si è ripresa nel corso della giornata.