Le azioni globali rimbalzano mentre il dollaro si rafforza e l'oro crolla bruscamente

Venerdì le azioni globali sono aumentate in generale, con gli operatori che hanno ignorato i timori sui conflitti in Medio Oriente e si sono riposizionati lontano da asset sicuri come l'oro.

Il dollaro è salito. I rendimenti obbligazionari sono saliti. Le azioni in Europa e Asia hanno guadagnato terreno, nonostante il calo dei futures statunitensi. Il petrolio greggio è sceso. E le banche centrali hanno adottato misure aggressive che hanno colto gli investitori di sorpresa.

Secondo i dati di Reuters, l'indice paneuropeo Stoxx 600 è salito dello 0,6% a metà della seduta di venerdì. Quasi tutti i settori hanno registrato guadagni, ad eccezione del petrolio e del gas, che hanno continuato a risentire delle continue tensioni tra Israele e Iran.

L'indice Stoxx Europe Oil and Gas ha perso solo lo 0,1%, penalizzato dal calo dei prezzi del petrolio. Il greggio Brent è sceso di 1,78 dollari a 77,07 dollari al barile, segnando un calo del 2,3%. L'indice tedesco DAX è balzato dell'1,2%, guidando la performance regionale. Tuttavia, nonostante il rimbalzo giornaliero, lo Stoxx 600 si è comunque avviato verso una perdita settimanale dell'1,1%.

A Washington, ildent Donald Trump ha risposto all'escalation delle ostilità in Medio Oriente. Durante una conferenza stampa di giovedì, Karoline Leavitt, portavoce della Casa Bianca, ha letto un messaggio di Trump. 

"Sulla base del fatto che ci sono concrete possibilità che i negoziati con l'Iran possano svolgersi o meno nel prossimo futuro, deciderò se andare o meno entro le prossime due settimane", ha scritto. Il giorno prima, Trump si era rivolto direttamente ai giornalisti alla Casa Bianca, dicendo di aver dato all'Iran un "ultimatum definitivo" e aveva aggiunto "potrebbe farlo, potrebbe non farlo", riferendosi all'ordine di un'azione militare statunitense.

Il dollaro si mantienetronmentre i rendimenti aumentano e l'oro perde terreno

Nonostante questa incertezza, gli investitori hanno mantenuto per lo più una posizione stabile. I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono aumentati solo leggermente. Il rendimento a 10 anni è salito di poco più di 2 punti base, raggiungendo il 4,417%. Il rendimento a 2 anni si è attestato al 3,952%, mentre quello a 30 anni è salito al 4,92%. Non si sono registrati segnali di panico sui mercati obbligazionari.

Ma il dollaro ha preso il sopravvento. L'indice del dollaro, che tracl'andamento della valuta rispetto a euro, yen, franco e altre tre valute, ha registrato un aumento settimanale dello 0,6%, il più grande in oltre un mese. Gli operatori si sono concentrati sui dollari anziché sull'oro, che tradizionalmente registra un aumento durante le crisi globali. I prezzi dell'oro sono scesi dello 0,5% a 3.354 dollari l'oncia, e si traca un calo settimanale del 2,3%.

Gli investitori hanno chiaramente preferito la liquidità alle coperture.

Nonostante i guadagni delle azioni, i futures statunitensi hanno registrato un leggero calo dopo la chiusura dei mercati di giovedì. I futures su Nasdaq, S&P 500 e Dow Jones sono stati tutti scambiati in territorio negativo, riflettendo una certa esitazione in vista del fine settimana.

L'Asia si riprende grazie alle speranze di stimolo mentre le banche centrali inviano segnali contrastanti

In Asia, le azioni hanno registrato un rialzo durante la notte. L'indice Hang Seng di Hong Kong è balzato dell'1,2% e l'indice più ampio dell'Asia-Pacifico ha guadagnato lo 0,5%. I guadagni sono stati alimentati dalle notizie politiche provenienti dalla Corea del Sud, dove il pacchetto di stimoli del nuovodent Lee Jae Myung ha spinto il Kospi sopra i 3.000 punti per la prima volta dall'inizio del 2022. Gli operatori hanno accolto con favore la spinta alla spesa come un segnale che Seul potrebbe continuare a sostenere la crescita attraverso l'intervento governativo.

Come ampiamente previsto, la banca centrale cinese ha mantenuto invariati i tassi di interesse di riferimento. Tale decisione ha suscitato una reazione limitata da parte del mercato, ma lo yuan ha registrato un leggero rialzo, attestandosi a quota 7,18.

In Giappone, i dati sull'inflazione hanno mostrato un netto rialzo. L'inflazione di fondo ha raggiunto il massimo degli ultimi due anni a maggio, il che probabilmente spingerà la Banca del Giappone ad avvicinarsi alla ripresa degli aumenti dei tassi.

Sui mercati valutari, la volatilità ha toccato livelli inaspettati. Il franco svizzero è rimasto invariato a 0,817 per dollaro, ma ha comunque registrato il calo settimanale più significativo da metà aprile. La banca centrale del Paese ha tagliato i tassi di interesse fino allo 0%, spingendo gli investitori verso valute a più alto rendimento.

Con una mossa a sorpresa, la Norges Bank ha tagliato il suo tasso di interesse chiave di 25 punti base, facendo scendere la corona norvegese di oltre l'1% rispetto al dollaro questa settimana.

Valute come il dollaro australiano e quello neozelandese sono rimaste stabili, prive ditroncatalizzatori. La sterlina è salita a 1,349 dollari dopo aver ceduto brevemente i guadagni all'inizio della sessione. Il rimbalzo è arrivato dopo che i nuovi dati sulle vendite al dettaglio britanniche hanno mostrato il calo mensile più netto da dicembre 2023. La forza della sterlina è temporaneamente diminuita, ma si è ripresa nel corso della giornata.