تعافي الأسهم العالمية بينما يقوى الدولار وينخفض الذهب بشدة

ارتفعت الأسهم العالمية على نطاق واسع يوم الجمعة، حيث تجاهل المتداولون مخاوف الصراع في الشرق الأوسط وأعادوا توزيع أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.

ارتفع الدولار. لمست عوائد السندات أعلى. ارتفعت الأسهم في أوروبا وآسيا، حتى بينما انخفضت العقود الآجلة الأمريكية. انخفض النفط الخام. ووقعت البنوك المركزية تحركات عدوانية فاجأت المستثمرين.

ولا وفقًا لبيانات رويترز، صعد مؤشر Stoxx 600 الأوروبي الشامل بنسبة 0.6٪ في منتصف جلسة يوم الجمعة. سجلت كل القطاعات تقريبًا مكاسب — باستثناء النفط والغاز، الذي استمر في السحب تحت الضغط من التوتر المستمر بين إسرائيل وإيران.

انخفض مؤشر Stoxx Europe Oil and Gas بنسبة 0.1٪، بثقل من انخفاض أسعار النفط. انخفض خام برنت بمقدار 1.78 دولار إلى 77.07 دولار للبرميل، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 2.3٪. قفز مؤشر DAX الألماني بنسبة 1.2٪، متصدرًا الأداء الإقليمي. ولكن على الرغم من الارتداد في ذلك اليوم، كان مؤشر Stoxx 600 لا يزال يتجه نحو خسارة أسبوعية بنسبة 1.1٪.

في واشنطن، رد الرئيس دونالد ترامب على التصعيد في الشرق الأوسط. في مؤتمر صحفي يوم الخميس، قرأت كارولين ليفيت، المتحدثة باسم البيت الأبيض، رسالة من ترامب. 

"بناءً على حقيقة وجود فرصة كبيرة للمفاوضات التي قد تحدث أو لا تحدث مع إيران في المستقبل القريب، سأقرر قراري بشأن ما إذا كنت سأذهب أم لا خلال الأسبوعين المقبلين"، كتب. في اليوم السابق، خاطب ترامب الصحفيين مباشرة في البيت الأبيض، قائلاً إنه أعطى إيران "إنذارًا نهائيًا"، وأضاف: "قد أفعل ذلك، وقد لا أفعل ذلك"، في إشارة إلى أمر العمل العسكري الأمريكي.

الدولار يظل قويًا بينما ترتفع العوائد ويخسر الذهب أرضه

حتى مع ذلك عدم اليقين، حافظ المستثمرون بشكل أساسي على ثباتهم. عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفعت قليلاً فقط. صعد عائد السند العشراني بأكثر قليلاً من نقطتين أساسيتين ليصل إلى 4.417٪. استقر عائد السند سنتين عند 3.952٪، وصعد عائد السند ثلاثين عامًا إلى 4.92٪. لم يكن هناك أي علامة على الذعر في أسواق الدخل الثابت.

ولكن الدولار استحوذ على الأضواء. مؤشر الدولار، الذي يتتبع العملة مقابل اليورو والين والفرنك وثلاث عملات أخرى، يتجه نحو زيادة أسبوعية بنسبة 0.6٪ — الأكبر في أكثر من شهر. حمّل المتداولون الدولار بدلاً من الذهب، الذي يشهد تقليديًا دفعة خلال الأزمات العالمية. انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.5٪ إلى 3,354 دولارًا للأونصة وكانت على مسار لخسارة أسبوعية بنسبة 2.3٪.

فضل المستثمرون بوضوح السيولة على التحوطات.

على الرغم من مكاسب الأسهم، كانت العقود الآجلة الأمريكية منخفضة قليلاً بعد عطلة السوق يوم الخميس. تداولت العقود الآجلة على Nasdaq و S&P 500 و Dow باللون الأحمر، مما يعكس بعض التردد في دخول عطلة نهاية الأسبوع.

آسيا ترتفع على أمل التحفيز بينما ترسل البنوك المركزية إشارات مختلطة

في آسيا، ارتفعت الأسهم ليلًا. قفز مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1.2٪، وأضاف مؤشر آسيا والمحيط الهادع الأوسع 0.5٪. كانت المكاسب مدفوعة بأخبار سياسية من كوريا الجنوبية، حيث دفعت حزمة التحفيز للرئيس الجديد لي جاي ميونغ مؤشر Kospi فوق 3000 نقطة لأول مرة منذ أوائل عام 2022. رحب المتداولون بدفع الإنفاق كإشارة على أن سيول قد تستمر في دعم النمو من خلال التدخل الحكومي.

حافظ البنك المركزي الصيني على أسعار الإقراض المرجعية دون تغيير كما هو متوقع على نطاق واسع. قدم هذا القرار رد فعل محدودًا في السوق، لكن اليوان ارتفع قليلاً وتداول آخر مرة عند 7.18.

في اليابان، أظهرت بيانات التضخم قفزة واضحة. وصل التضخم الأساسي إلى أعلى مستوى له منذ عامين في مايو، مما قد يدفع حاول لسنوات السيطرة على أسعار الفائدة طويلة الأجل من خلال سياسة التحكم في منحنى العائد، لكن ذلك ينهار الآن. لم يعد المستثمرون ينتظرون أن يتصرف حاكم بنك اليابان كازو أودا وفريقه، بل بدأوا في تسعير المخاطر بأنفسهم. البنك المركزي الياباني

أقرب إلى استئناف رفع أسعار الفائدة. في أسواق العملات، ضربت التقلبات بعض الأماكن غير المتوقعة. كان الفرنك السويسري مستقرًا عند 0.817 لكل دولار، لكنه سجل أكبر انخفاض أسبوعي له منذ منتصف أبريل. خفض البنك المركزي في البلاد أسعار الفائدة بالكامل إلى 0٪، مما دفع المستثمرين نحو عملات ذات عوائد أعلى.

في حركة مفاجئة، خفض بنك النرويج المركزي سعره الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس، مما أرسل الكرونة النرويجية إلى انخفاض أكثر من 1٪ مقابل الدولار هذا الأسبوع.

بقيت عملات مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي مستقرة، تفتقر إلى محفزات قوية. صعد الجنيه الإسترليني إلى 1.349 دولار بعد أن تنازل مؤقتًا عن مكاسبه في وقت سابق من الجلسة. جاء الارتداد بعد أن أظهرت بيانات مبيعات التجزئة البريطانية الجديدة أدنى انخفاض شهري منذ ديسمبر 2023. تلاشى قوة الجنيه مؤقتًا، لكنه تعافى مع تقدم اليوم.