Las acciones globales se recuperan mientras el dólar se fortalece y el oro cae bruscamente

Las acciones globales subieron en general el viernes, con los traders ignorando los temores por el conflicto en Oriente Medio y reubicándose fuera de activos refugio como el oro.

El dólar se disparó. Los rendimientos de los bonos aumentaron ligeramente. Las bolsas de Europa y Asia ganaron, incluso mientras los futuros de EE. UU. caían. El petróleo crudo bajó. Y los bancos centrales tomaron medidas agresivas que tomaron por sorpresa a los inversores.

Según Según datos de Reuters, el pan-europeo Stoxx 600 subió un 0,6 % a mitad de la sesión del viernes. Casi todos los sectores registraron ganancias, excepto el de petróleo y gas, que continuó arrastrado bajo la presión de la tensión continua entre Israel e Irán.

El índice Stoxx Europe Oil and Gas bajó un 0,1 %, presionado por la caída de los precios del petróleo. El crudo Brent cayó 1,78 dólares hasta los 77,07 dólares por barril, marcando una disminución del 2,3 %. El índice DAX de Alemania saltó un 1,2 %, liderando el rendimiento regional. Pero a pesar del repunte del día, el Stoxx 600 aún se encaminaba hacia una pérdida semanal del 1,1 %.

En Washington, el presidente Donald Trump respondió a la escalada de hostilidades en Oriente Medio. En una rueda de prensa el jueves, Karoline Leavitt, secretaria de prensa de la Casa Blanca, leyó un mensaje de Trump. 

«Basado en el hecho de que hay una posibilidad sustancial de negociaciones que pueden o no tener lugar con Irán en el futuro cercano, tomaré mi decisión sobre si ir o no dentro de las próximas dos semanas», escribió. Al día anterior, Trump se había dirigido directamente a los periodistas en la Casa Blanca, diciendo que le dio a Irán un «últimátum definitivo», y añadió: «puede que lo haga, puede que no lo haga», refiriéndose a ordenar una acción militar de EE. UU.

El dólar se mantiene fuerte mientras los rendimientos suben y el oro pierde terreno

Incluso con esa incertidumbre, los inversores mantuvieron la calma en su mayoría. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron solo ligeramente. El rendimiento a 10 años subió apenas más de 2 puntos básicos hasta alcanzar el 4,417 %. La nota a 2 años se mantuvo en 3,952 %, y el bono a 30 años subió al 4,92 %. No hubo señales de pánico en los mercados de renta fija.

Pero el dólar se llevó el protagonismo. El índice del dólar, que rastrea la moneda frente al euro, el yen, el franco y otras tres, apuntaba a un aumento semanal del 0,6 %, el más grande en más de un mes. Los traders acumularon dólares en lugar de oro, que tradicionalmente ve un impulso durante las crisis globales. Los precios del oro cayeron un 0,5 % hasta los 3.354 dólares por onza y estaban en camino de una caída semanal del 2,3 %.

Los inversores claramente prefirieron la liquidez sobre los coberturas.

A pesar de las ganancias en las acciones, los futuros de EE. UU. estaban ligeramente a la baja después del día festivo del jueves. Los futuros del Nasdaq, S&P 500 y Dow operaron en rojo, reflejando cierta hesitación de cara al fin de semana.

Asia se recupera ante las esperanzas de estímulo mientras los bancos centrales envían señales mixtas

En Asia, las acciones subieron durante la noche. El índice Hang Seng en Hong Kong saltó un 1,2 %, y el índice más amplio del Pacífico Asiático añadió un 0,5 %. Las ganancias fueron impulsadas por noticias de políticas de Corea del Sur, donde el paquete de estímulo del nuevo presidente Lee Jae Myung empujó al Kospi por encima de los 3.000 puntos por primera vez desde principios de 2022. Los traders acogieron con beneplácito el impulso del gasto como una señal de que Seúl podría seguir apoyando el crecimiento mediante la intervención gubernamental.

El banco central de China mantuvo sus tasas de préstamo de referencia sin cambios, como se esperaba ampliamente. Esa decisión proporcionó una reacción limitada del mercado, pero el yuan se deslizó al alza y la última cotización fue de 7,18.

En Japón, los datos de inflación mostraron un aumento claro. La inflación subyacente alcanzó un máximo de dos años en mayo, lo que probablemente empujará al Banco de Japón banco central más cerca de reanudar los aumentos de tasas.

En los mercados de divisas, la volatilidad golpeó algunos lugares inesperados. El franco suizo se mantuvo plano en 0,817 por dólar, pero aún registró su mayor caída semanal desde mediados de abril. El banco central del país recortó las tasas de interés hasta el 0 %, empujando a los inversores hacia divisas con mayor rendimiento.

En un movimiento sorpresa, el Banco de Noruega recortó su tasa clave en 25 puntos básicos, enviando la corona noruega a la baja más del 1 % frente al dólar esta semana.

Divisas como el dólar australiano y el dólar neozelandés se mantuvieron planas, sin catalizadores fuertes. La libra esterlina subió a 1,349 dólares después de haber cedido brevemente las ganancias más temprano en la sesión. El repunte llegó después de que los nuevos datos de ventas minoristas británicas mostraran la caída mensual más pronunciada desde diciembre de 2023. La fortaleza de la libra se desvaneció temporalmente, pero se recuperó a medida que avanzaba el día.