Мировые фондовые рынки восстанавливаются на фоне укрепления доллара и резкого падения цен на золото

В пятницу мировые фондовые рынки повсеместно выросли, поскольку трейдеры игнорировали опасения по поводу конфликтов на Ближнем Востоке и переориентировались с активов-убежищ, таких как золото.

Доллар резко укрепился. Доходность облигаций немного выросла. Акции в Европе и Азии выросли, несмотря на снижение фьючерсов на американские акции. Нефть подешевела. А центральные банки предприняли агрессивные шаги, которые застали инвесторов врасплох.

Согласно данным Reuters, общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,6% в середине пятничной торговой сессии. Рост наблюдался почти во всех секторах, за исключением нефтегазового, который продолжал испытывать давление из-за сохраняющейся напряженности между Израилем и Ираном.

Индекс Stoxx Europe Oil and Gas снизился на 0,1% под давлением падения цен на нефть. Цена на нефть марки Brent упала на 1,78 доллара до 77,07 доллара за баррель, что означает снижение на 2,3%. Немецкий индекс DAX подскочил на 1,2%, возглавив региональный рост. Но, несмотря на дневной отскок, индекс Stoxx 600 по-прежнему движется к недельному снижению на 1,1%.

В Вашингтонеdent Дональд Трамп отреагировал на эскалацию враждебности на Ближнем Востоке. На пресс-брифинге в четверг Каролина Ливитт, пресс-секретарь Белого дома, зачитала послание от Трампа. 

«Исходя из того факта, что существует значительная вероятность переговоров с Ираном, которые могут состояться, а могут и не состояться в ближайшем будущем, я приму решение о том, ехать ли мне туда, в течение следующих двух недель», — написал он. Днем ранее Трамп обратился к журналистам непосредственно в Белом доме, заявив, что он предъявил Ирану «окончательный ультиматум», и добавил: «может быть, сделаю, а может и нет», имея в виду приказ США о военных действиях.

Доллар сохраняет своиtron, поскольку доходность облигаций постепенно растет, а золото теряет позиции

Даже в условиях такой неопределенности инвесторы в основном сохраняли спокойствие. Доходность казначейских облигаций США выросла лишь незначительно. Доходность 10-летних облигаций поднялась чуть более чем на 2 базисных пункта, достигнув 4,417%. Доходность 2-летних облигаций колебалась на уровне 3,952%, а доходность 30-летних облигаций выросла до 4,92%. Признаков паники на рынках облигаций не наблюдалось.

Но в центре внимания оказался доллар. Индекс доллара, tracкурс валюты по отношению к евро, иене, франку и трем другим валютам, показал недельный рост на 0,6% — самый большой за более чем месяц. Трейдеры скупали доллары вместо золота, которое традиционно укрепляется во время глобальных кризисов. Цены на золото упали на 0,5% до 3354 долларов за унцию и, trac, должны были снизиться на 2,3% за неделю.

Инвесторы явно отдавали предпочтение ликвидности, а не хеджированию.

Несмотря на рост на фондовом рынке, фьючерсы на американские индексы немного снизились после выходных в четверг. Фьючерсы на Nasdaq, S&P 500 и Dow торговались в минусе, отражая некоторую нерешительность перед выходными.

Азиатские рынки растут на фоне надежд на стимулирующие меры, поскольку центральные банки посылают противоречивые сигналы

В Азии за ночь фондовые рынки выросли. Гонконгский индекс Hang Seng подскочил на 1,2%, а более широкий Азиатско-Тихоокеанский индекс прибавил 0,5%. Рост был обусловлен новостями из Южной Кореи, где пакет мер стимулирования экономики, предложенный новымdent Ли Чжэ Мёном, впервые с начала 2022 года поднял индекс Kospi выше 3000 пунктов. Трейдеры приветствовали увеличение государственных расходов как сигнал о том, что Сеул может продолжить поддерживать рост экономики посредством государственного вмешательства.

Центральный банк Китая, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку без изменений. Это решение вызвало лишь незначительную реакцию рынка, но юань немного укрепился и на момент закрытия торгов составлял 7,18.

В Японии данные по инфляции показали явный скачок. Базовая инфляция достигла двухлетнего максимума в мае, что, вероятно, подтолкнет Банк Японии к возобновлению повышения процентных ставок.

На валютных рынках волатильность затронула некоторые неожиданные аспекты. Швейцарский франк остался на уровне 0,817 за доллар, но все же показал самое большое недельное падение с середины апреля. Центральный банк страны снизил процентные ставки до 0%, подтолкнув инвесторов к более доходным валютам.

Неожиданным шагом стало снижение ключевой процентной ставки Norges Bank на 25 базисных пунктов, в результате чего норвежская крона на этой неделе упала более чем на 1% по отношению к доллару.

Такие валюты, как австралийский и новозеландский доллары, оставались на прежнем уровне, не имеяtronкатализаторов. Фунт стерлингов поднялся до 1,349 доллара после кратковременной потери позиций в начале сессии. Отскок произошел после того, как новые данные по розничным продажам в Великобритании показали самое резкое месячное падение с декабря 2023 года. Сила фунта временно ослабла, но затем восстановилась в течение дня.