Глобальные акции восстанавливаются по мере укрепления доллара и резкого падения золота

В пятницу глобальные акции выросли повсеместно, трейдеры проигнорировали страхи из-за конфликта на Ближнем Востоке и перераспределили средства из защитных активов, таких как золото.

Доллар взлетел. Доходность облигаций слегка выросла. Акции в Европе и Азии подорожали, даже несмотря на то, что фьючерсы в США снизились. Сырая нефть упала. А центральные банки совершили агрессивные действия, которые застали инвесторов врасплох.

Согласно Согласно данным Reuters, панъевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,6% в середине торгов в пятницу. Почти все секторы показали рост, за исключением нефти и газа, которые продолжали падать под давлением постоянного напряжения между Израилем и Ираном.

Индекс Stoxx Europe Oil and Gas снизился на 0,1%, что было обусловлено падением цен на нефть. Нефть марки Brent подешевела на $1,78 до $77,07 за баррель, что составило снижение на 2,3%. Индекс Германии DAX вырос на 1,2%, лидируя по региональным показателям. Но, несмотря на сегодняшний рост, Stoxx 600 все равно шел к еженедельному падению на 1,1%.

В Вашингтоне президент Дональд Трамп отреагировал на эскалацию враждебных действий на Ближнем Востоке. На пресс-брифинге в четверг пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт зачитала сообщение от Трампа. 

«Исходя из того, что существует значительный шанс переговоров, которые могут состояться или не состояться с Ираном в ближайшем будущем, я приму решение, делать ли мне это или нет, в течение следующих двух недель», — написал он. На следующий день Трамп напрямую обратился к репортерам в Белом доме, сказав, что он дал Ирану «окончательный ультиматум», и добавил: «может быть, сделаю, может быть, нет», имея в виду приказ о военных действиях США.

Доллар держится крепко по мере роста доходности и потери позиций золотом

Даже с этой неопределенностью инвесторы в основном сохраняли стабильность. Доходность казначейских облигаций США выросла лишь незначительно. Доходность 10-летних облигаций поднялась чуть более чем на 2 базисных пункта, достигнув 4,417%. 2-летные ноты торговались на уровне 3,952%, а 30-летние облигации выросли до 4,92%. В рынках фиксированного дохода не было признаков паники.

Но на первый план вышел доллар. Индекс доллара, который отслеживает валюту против евро, иены, франка и еще трех других, показал еженедельный рост на 0,6% — крупнейший за более чем месяц. Трейдеры скупали доллары вместо золота, которое традиционно получает поддержку во время глобальных кризисов. Цены на золото упали на 0,5% до $3 354 за унцию и шли к еженедельному падению на 2,3%.

Инвесторы явно предпочли ликвидность хеджированию.

Несмотря на рост акций, фьючерсы в США немного снизились после рыночного праздника в четверг. Фьючерсы на Nasdaq, S&P 500 и Dow торговались в красной зоне, отражая некоторую нерешительность перед выходными.

Азия растет на надеждах на стимулы, пока центробанки подают смешанные сигналы

В Азии акции выросли ночью. Индекс Hang Seng в Гонконге подскочил на 1,2%, а более широкий индекс Азиатско-Тихоокеанского региона добавил 0,5%. Рост был подпитан новостями о политике из Южной Кореи, где пакет стимулов нового президента Ли Дже Мунга вывел индекс Kospi выше 3 000 пунктов впервые с начала 2022 года. Трейдеры приветствовали этот шаг как сигнал того, что Сеул может продолжать поддерживать рост через государственное вмешательство.

Центральный банк Китая сохранил свои ключевые ставки кредитования без изменений, как и ожидалось. Это решение вызвало ограниченную реакцию рынка, но юань немного вырос и в последний раз торговался на уровне 7,18.

В Японии данные по инфляции показали четкий скачок. Базовая инфляция достигла двухлетнего максимума в мае, что, вероятно, подтолкнет Банк Японии ближе к возобновлению повышения ставок.

На валютном рынке волатильность ударила по некоторым неожиданным местам. Швейцарский франк был на уровне 0,817 за доллар, но все же показал свое крупнейшее еженедельное падение с середины апреля. Центральный банк страны снизил процентные ставки вплоть до 0%, подтолкнув инвесторов к валютам с более высокой доходностью.

В неожиданном ходе Norges Bank снизил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов, отправив норвежскую крону вниз более чем на 1% против доллара на этой неделе.

Валюты, такие как австралийский доллар и новозеландский доллар, остались на месте, не имея сильных катализаторов. Стерлинговый фунт вырос до $1,349 после того, как временно потерял часть роста в начале торгов. Отскок произошел после новых данных по розничным продажам в Великобритании, которые показали самое резкое ежемесячное падение с декабря 2023 года. Сила фунта временно ослабла, но восстановилась в течение дня.