Globale Aktienmärkte erholen sich, während der Dollar stärkt und Gold scharf sinkt

Globale Aktienmärkte stiegen am Freitag allgemein, wobei Händler die Befürchtungen wegen des Nahost-Konflikts beiseite schoben und ihre Positionen aus sicherheitsorientierten Anlagen wie Gold verlagerten.

Der Dollar stieg stark an. Die Anleiherenditen stiegen leicht. Aktien in Europa und Asien gewannen, selbst während die US-Futures leicht fielen. Rohöl fiel. Und die Zentralbanken unternahmen aggressive Schritte, die die Anleger überraschten.

Laut laut Daten von Reuters kletterte der pan-europäische Stoxx 600 in der Mitte der Freitagssitzung um 0,6 %. Fast jeder Sektor verzeichnete Gewinne – außer Öl und Gas, das unter dem Druck von anhaltenden Spannungen zwischen Israel und Iran weiter nachgab.

Der Stoxx Europe Oil and Gas Index sank leicht um 0,1 %, belastet durch fallende Ölpreise. Brent-Rohöl fiel um 1,78 US-Dollar auf 77,07 US-Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 2,3 % entspricht. Der deutsche DAX-Index sprang um 1,2 % und führte die regionale Leistung an. Trotz des Tagesanstiegs war der Stoxx 600 dennoch auf einen wöchentlichen Verlust von 1,1 % zusteuern.

In Washington reagierte Präsident Donald Trump auf die eskalierenden Feindseligkeiten im Nahen Osten. Bei einer Pressekonferenz am Donnerstag las die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, eine Nachricht von Trump vor. 

„Angesichts der Tatsache, dass es eine erhebliche Chance auf Verhandlungen gibt, die in naher Zukunft mit dem Iran stattfinden könnten oder auch nicht, werde ich innerhalb der nächsten zwei Wochen entscheiden, ob ich gehe oder nicht“, schrieb er. Am Tag zuvor hatte Trump direkt vor Reportern im Weißen Haus gesprochen und gesagt, er habe dem Iran ein „ultimatives Ultimatum“ gegeben, und fügte hinzu: „Vielleicht tue ich es, vielleicht auch nicht“, bezogen auf den Befehl zu US-Militäraktionen.

Dollar hält stark, während Renditen kriechen und Gold an Boden verliert

Selbst mit dieser Unsicherheit hielten die Anleger größtenteils stand. US-Staatsanleiherenditen stiegen nur leicht. Die 10-Jahres-Rendite kletterte um etwas mehr als 2 Basispunkte auf 4,417 %. Die 2-Jahres-Anleihe schwebte bei 3,952 %, und die 30-Jahres-Anleihe stieg auf 4,92 %. Es gab keine Anzeichen von Panik in den Festzinsmärkten.

Aber der Dollar zog die Aufmerksamkeit auf sich. Der Dollar-Index, der die Währung gegen den Euro, den Yen, den Franken und drei weitere verfolgt, strebte einem wöchentlichen Anstieg von 0,6 % entgegen – dem größten in mehr als einem Monat. Die Händler kauften Dollar statt Gold, das traditionell während globaler Krisen einen Schub erhält. Die Goldpreise fielen um 0,5 % auf 3.354 US-Dollar pro Unze und waren auf einem Weg für einen wöchentlichen Rückgang von 2,3 %.

Die Anleger bevorzugten eindeutig Liquidität gegenüber Absicherungen.

Trotz der Gewinne bei Aktien waren die US-Futures nach dem Marktfeiertag am Donnerstag leicht im Minus. Futures auf den Nasdaq, S&P 500 und Dow handelten alle im roten Bereich, was einige Zögern in Richtung Wochenende widerspiegelte.

Asien rallyt auf Stimulus-Hoffnungen, während Zentralbanken gemischte Signale senden

In Asien stiegen die Aktien über Nacht an. Der Hang Seng Index in Hongkong sprang um 1,2 %, und der breitere Asien-Pazifik-Index legte um 0,5 % zu. Die Gewinne wurden durch politische Nachrichten aus Südkorea befeuert, wo das Konjunkturpaket des neuen Präsidenten Lee Jae Myung den Kospi zum ersten Mal seit Anfang 2022 über 3.000 Punkte trieb. Die Händler begrüßten die Ausgabeninitiative als Signal, dass Seoul die Unterstützung des Wachstums durch staatliche Eingriffe aufrechterhalten könnte.

Die chinesische Zentralbank hielt ihre Leitzinsen unverändert, wie allgemein erwartet. Diese Entscheidung führte zu einer begrenzten Marktreaktion, aber der Yuan kletterte leicht und wurde zuletzt bei 7,18 gehandelt.

In Japan zeigte die Inflationsdaten einen klaren Sprung. Die Kerninflation erreichte im Mai ein Zweijahreshoch, was wahrscheinlich die Bank of Japan näher an die Wiederaufnahme von Zinserhöhungen bringen wird.

In den Währungsmärkten erreichte die Volatilität einige unerwartete Orte. Der Schweizer Franken war flach bei 0,817 pro Dollar, verzeichnete aber dennoch den größten wöchentlichen Rückgang seit Mitte April. Die Zentralbank des Landes senkte die Zinssätze bis hinunter auf 0 %, was die Anleger zu höher verzinslichen Währungen trieb.

In einer Überraschungsbewegung senkte die Norges Bank ihren Leitzins um 25 Basispunkte, was die norwegische Krone diese Woche um über 1 % gegen den Dollar fallen ließ.

Währungen wie der australische Dollar und der neuseeländische Dollar blieben flach, da starke Katalysatoren fehlten. Das Pfund kletterte auf 1,349 US-Dollar, nachdem es zuvor im Handel Gewinne kurzzeitig aufgegeben hatte. Der Anstieg kam nach neuen britischen Einzelhandelsdaten, die den schärfsten monatlichen Rückgang seit Dezember 2023 zeigten. Die Stärke des Pfundes verblasste vorübergehend, erholte sich aber im Laufe des Tages.