La FINRA introduce la sezione sulle criptovalute nel rapporto di vigilanza annuale del 2024

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), l'organismo di autoregolamentazione che supervisiona i broker-dealer di titoli statunitensi, ha compiuto un passo avanti significativo nell'affrontare il mondo in evoluzione delle criptovalute. 

Per la prima volta, il Rapporto Annuale di Supervisione Regolamentare 2024 include una sezione dedicata alle criptovalute. L'inclusione riflette la crescente importanza delle criptovalute nel panorama finanziario e l'impegno della FINRA nel guidare i suoi membri in questo nuovo contesto.

Linee guida per le aziende impegnate in attività legate alle criptovalute

La FINRA, che opera sotto la regolamentazione della Securities and Exchange Commission (SEC), svolge un ruolo fondamentale nel garantire che le società affiliate aderiscano agli standard di conformità. La nuova sezione dedicata alle criptovalute si rivolge alle società attivamente coinvolte in attività legate alle criptovalute o che intendono intraprendere tali attività. Questa iniziativa rientra nell'impegno della FINRA per assistere le società nello sviluppo e nell'attuazione efficace dei propri programmi di conformità. L'inclusione di argomenti come gli sviluppi delle criptovalute e il volume pubblicizzato nel rapporto rappresenta un riconoscimento delle complesse sfide che queste attività presentano.

Il Membership Application Program (MAP) della FINRA è strettamente allineato alle linee guida della SEC, concentrandosi sulla valutazione dei piani aziendali delle società associate nel settore dei titoli legati alle criptovalute. La valutazione cruciale da parte della FINRA comprende aree chiave come la responsabilità finanziaria e il rispetto delle norme a tutela dei clienti. Questo approccio meticoloso garantisce che le società che operano nel fiorente settore delle criptovalute mantengano elevati standard di integrità e responsabilità.

Oltre alla valutazione dei titoli crypto, la FINRA impone alle sue società affiliate di dichiarare il loro coinvolgimento in crypto asset non crypto. L'obbligo si estende alla fornitura di informazioni dettagliate sulle attività delle persone associate relative alle criptovalute, comprese eventuali iniziative imprenditoriali esterne, transazioni private in titoli e persino operazioni di mining di criptovalute. La rendicontazione completa rientra nell'impegno della FINRA per mantenere un ambiente trasparente e conforme all'interno del settore delle criptovalute in rapida evoluzione.

Enfasi sulla sicurezza informatica e sulla lotta al riciclaggio di denaro

Il rapporto delinea una checklist completa per le società associate per garantire la conformità alle normative SEC. Include la determinazione dell'idoneità di un asset crittografico come titolo, l'applicabilità delle dichiarazioni di registrazione e l'adesione a rigorosi protocolli di sicurezza informatica e antiriciclaggio. Anche le comunicazioni al dettaglio che coinvolgono asset crittografici sono state evidenziate a causa di un tasso di non conformità significativamente più elevato rispetto ad altri prodotti, come rilevato dal Dipartimento di regolamentazione pubblicitaria della FINRA.

L'approccio e i meccanismi di regolamentazione della FINRA potrebbero subire modifiche a seguito di una sentenza della Corte Suprema in merito all'utilizzo da parte della SEC di giudici interni. La decisione potrebbe avere ripercussioni anche sulla FINRA, che si avvale anch'essa di giudici interni per la risoluzione delle controversie che coinvolgono i suoi membri. Tale pratica è stata oggetto di contestazioni legali nel 2023, con la Corte d'Appello del Distretto di Columbia che si è pronunciata contro la FINRA a luglio.

Conclusione

L'inclusione da parte della FINRA di una sezione dedicata alle criptovalute nel suo rapporto annuale è una chiara indicazione della reattività dell'organizzazione alla natura dinamica dei mercati finanziari. Fornendo linee guida dettagliate e definendo standard di conformità, la FINRA fornisce ai suoi membri gli strumenti necessari per orientarsi nel complesso e in rapida evoluzione settore delle criptovalute. L'approccio proattivo è essenziale per preservare l'integrità del mercato e tutelare gli interessi degli investitori di fronte alle nuove tecnologie e tendenze finanziarie.