FINRA вводит раздел, посвященный криптоактивам, в свой ежегодный отчет о надзоре за 2024 год

Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), саморегулируемая организация, осуществляющая надзор за брокерами-дилерами ценных бумаг в США, сделала значительный шаг вперед в решении проблем, связанных с развивающимся миром криптовалют. 

Впервые в Ежегодном отчете FINRA о регулировании за 2024 год появился отдельный раздел, посвященный криптоактивам. Это отражает растущую важность криптоактивов в финансовой сфере и стремление FINRA помогать своим членам ориентироваться в этой новой области.

Руководство для компаний, занимающихся деятельностью, связанной с криптовалютами

FINRA, действующая под регулированием Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), играет ключевую роль в обеспечении соблюдения фирмами-членами стандартов соответствия. Новый раздел, посвященный криптовалютам, ориентирован на фирмы, активно участвующие в деятельности, связанной с криптовалютами, или планирующие участвовать в такой деятельности. Этот шаг является частью усилий FINRA по оказанию помощи фирмам в эффективной разработке и внедрении программ соответствия. Включение в отчет таких тем, как развитие криптоактивов и объемы торгов, рекламируемые на рынке, свидетельствует о признании сложных проблем, связанных с этими активами.

Программа FINRA по приему заявок на членство (MAP) тесно связана с рекомендациями SEC и фокусируется на оценке бизнес-планов компаний-членов в сфере криптоактивов. Ключевая оценка FINRA охватывает такие важные области, как финансовая ответственность и соблюдение правил защиты клиентов. Тщательный подход гарантирует, что компании, работающие в быстро развивающейся сфере криптоактивов, поддерживают высокие стандарты честности и ответственности.

Помимо оценки криптоактивов, FINRA также обязывает свои фирмы-члены раскрывать информацию о своем участии в деятельности, связанной с криптоактивами, не являющимися ценными бумагами. Это требование распространяется на предоставление подробной информации о деятельности связанных лиц, включая любые сторонние коммерческие предприятия, частные сделки с ценными бумагами и даже операции по майнингу криптовалют. Всесторонняя отчетность является частью усилий FINRA по поддержанию прозрачной и соответствующей нормативным требованиям среды в быстро развивающемся секторе криптовалют.

Особое внимание уделяется кибербезопасности и борьбе с отмыванием денег

В отчете представлен исчерпывающий контрольный список для компаний-членов, обеспечивающий соблюдение правил SEC. Он включает в себя определение того, квалифицируется ли криптоактив как ценная бумага, применимость регистрационных заявлений, а также соблюдение строгих протоколов кибербезопасности и борьбы с отмыванием денег. Особое внимание уделено также коммуникациям розничных клиентов, связанным с криптоактивами, из-за значительно более высокого уровня несоблюдения требований по сравнению с другими продуктами, как отметило Управление по регулированию рекламы FINRA.

Подход FINRA и механизмы регулирования могут претерпеть изменения после предстоящего решения Верховного суда по вопросу (SEC) штатных судей. Это решение может иметь последствия для FINRA, которая также полагается на штатных судей для рассмотрения дел с участием своих членов. Эта практика столкнулась с юридическими проблемами в 2023 году, когда в июле Апелляционный суд округа Колумбия вынес решение против FINRA.

Заключение

Включение раздела о криптоактивах в годовой отчет FINRA является явным свидетельством того, как организация реагирует на динамичный характер финансовых рынков. Предоставляя подробные рекомендации и устанавливая стандарты соответствия, FINRA помогает своим членам ориентироваться в сложном и быстро развивающемся криптосекторе. Такой проактивный подход необходим для поддержания целостности рынка и защиты интересов инвесторов в условиях появления новых финансовых технологий и тенденций.