A FINRA Introduz a Seção de Ativos Cripto no Relatório de Supervisão Anual de 2024

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA), a organização de autorregulação que supervisiona corretoras de valores mobiliários dos EUA, deu um passo significativo em frente para abordar o mundo em evolução das criptomoedas. 

Pela primeira vez, seu Relatório de Supervisão Regulatória Anual de 2024 inclui uma seção dedicada a ativos cripto. A inclusão reflete a importância crescente dos ativos cripto na paisagem financeira e o compromisso da FINRA em orientar seus membros através do novo terreno.

Orientação para empresas que participam de atividades relacionadas a cripto

A FINRA, operando sob a regulação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), desempenha um papel fundamental em garantir que as empresas membros adiram aos padrões de conformidade. A nova seção de cripto direcionada a empresas ativamente envolvidas em atividades relacionadas a cripto ou planejando engajar-se em tais atividades. A medida faz parte do esforço da FINRA para auxiliar as empresas no desenvolvimento e operação eficazes de seus programas de conformidade. A inclusão de tópicos como Desenvolvimentos de Ativos Cripto e Volume Anunciado no relatório marca um reconhecimento dos desafios sutis que esses ativos apresentam.

O Programa de Candidatura à Filiação (MAP) da FINRA alinha-se estreitamente com as diretrizes da SEC, focando na avaliação dos planos de negócios das empresas membros no reino dos títulos de ativos cripto. A avaliação crucial pela FINRA abrange áreas-chave, como responsabilidade financeira e adesão às regras de proteção ao cliente. A abordagem meticulosa garante que as empresas que atuam no campo emergente de ativos cripto mantenham altos padrões de integridade e responsabilidade.

Além da avaliação de títulos de ativos cripto, a FINRA também exige que suas empresas membros divulguem seus envolvimento com ativos cripto que não são títulos. O requisito estende-se a fornecer informações detalhadas sobre as atividades de pessoas associadas relacionadas a cripto, incluindo quaisquer empreendimentos comerciais externos, transações de valores mobiliários privadas e até mesmo operações de mineração de cripto. O relatório abrangente faz parte do esforço da FINRA para manter um ambiente transparente e em conformidade dentro do setor de criptomoedas em rápida evolução.

Ênfase na cibersegurança e combate à lavagem de dinheiro

O relatório delineia uma lista de verificação abrangente para que as empresas membros garantam a conformidade com as regulamentações da SEC. Inclui determinar se um ativo cripto se qualifica como um título, a aplicabilidade de declarações de registro e a adesão a protocolos rigorosos de cibersegurança e Combate à Lavagem de Dinheiro. As comunicações ao varejo envolvendo ativos cripto também foram destacadas devido a uma taxa significativamente maior de não conformidade em comparação com outros produtos, conforme observado pelo Departamento de Regulação de Publicidade da FINRA.

A abordagem e os mecanismos regulatórios da FINRA podem enfrentar mudanças após uma decisão pendente da Suprema Corte concernente ao uso de juízes internos pela SEC. A decisão pode ter implicações para a FINRA, que também depende de juízes internos para adjudicar casos envolvendo seus membros. A prática enfrentou desafios legais em 2023, com o Tribunal de Apelações do Circuito do Distrito de Columbia se pronunciando contra a FINRA em julho.

Conclusão

A inclusão de uma seção de ativos cripto no relatório anual da FINRA é uma indicação clara da capacidade de resposta da organização à natureza dinâmica dos mercados financeiros. Ao fornecer orientação detalhada e estabelecer padrões de conformidade, a FINRA está equipando seus membros para navegar no setor cripto complexo e em rápida evolução. A abordagem proativa é essencial para manter a integridade do mercado e proteger os interesses dos investidores diante de novas tecnologias e tendências financeiras.