A FINRA introduz uma seção sobre criptoativos no Relatório Anual de Supervisão de 2024

A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), organização autorreguladora que supervisiona as corretoras de valores mobiliários dos EUA, deu um passo significativo para lidar com o mundo em constante evolução das criptomoedas. 

Pela primeira vez, seu Relatório Anual de Supervisão Regulatória de 2024 inclui uma seção dedicada a criptoativos. Essa inclusão reflete a crescente importância dos criptoativos no cenário financeiro e o compromisso da FINRA em orientar seus membros nesse novo terreno.

Orientações para empresas que atuam em atividades relacionadas a criptomoedas

A FINRA, operando sob a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), desempenha um papel fundamental para garantir que as empresas associadas cumpram os padrões de conformidade. A nova seção sobre criptomoedas é voltada para empresas que atuam ativamente em atividades relacionadas a criptomoedas ou que planejam se envolver nessas atividades. Essa medida faz parte do esforço da FINRA para auxiliar as empresas no desenvolvimento e na operação eficaz de seus programas de conformidade. A inclusão de tópicos como "Evolução de Criptoativos" e "Volume Anunciado" no relatório reconhece os desafios complexos que esses ativos apresentam.

O Programa de Solicitação de Filiação (MAP) da FINRA está alinhado às diretrizes da SEC, com foco na avaliação dos planos de negócios das empresas filiadas no setor de criptoativos. A avaliação crucial da FINRA abrange áreas-chave como responsabilidade financeira e adesão às normas de proteção ao consumidor. Essa abordagem meticulosa garante que as empresas que atuam no crescente mercado de criptoativos mantenham altos padrões de integridade e responsabilidade.

Além da avaliação de títulos de criptoativos, a FINRA também exige que suas empresas associadas divulguem seus envolvimentos com criptoativos que não sejam títulos mobiliários. Essa exigência abrange o fornecimento de informações detalhadas sobre as atividades de pessoas associadas relacionadas a criptomoedas, incluindo quaisquer empreendimentos comerciais externos, transações privadas com títulos mobiliários e até mesmo operações de mineração de criptomoedas. A divulgação abrangente faz parte do esforço da FINRA para manter um ambiente transparente e em conformidade com as normas dentro do setor de criptomoedas, que está em rápida evolução.

Ênfase na cibersegurança e no combate à lavagem de dinheiro

O relatório apresenta uma lista de verificação abrangente para que as empresas associadas garantam a conformidade com as regulamentações da SEC. Isso inclui determinar se um criptoativo se qualifica como um valor mobiliário, a aplicabilidade das declarações de registro e a adesão a protocolos rigorosos de segurança cibernética e de combate à lavagem de dinheiro. As comunicações de varejo envolvendo criptoativos também foram destacadas devido a uma taxa de não conformidade significativamente maior em comparação com outros produtos, conforme observado pelo Departamento de Regulamentação de Publicidade da FINRA.

A abordagem e os mecanismos regulatórios da FINRA podem sofrer alterações após uma decisão pendente da Suprema Corte sobre o uso de juízes internos pela SEC . A decisão pode ter implicações para a FINRA, que também depende de juízes internos para julgar casos envolvendo seus membros. Essa prática enfrentou contestações judiciais em 2023, com o Tribunal de Apelações do Circuito do Distrito de Columbia decidindo contra a FINRA em julho.

Conclusão

A inclusão de uma seção sobre criptoativos no relatório anual da FINRA demonstra claramente a capacidade da organização de responder à natureza dinâmica dos mercados financeiros. Ao fornecer orientações detalhadas e estabelecer padrões de conformidade, a FINRA está capacitando seus membros a navegar no complexo e em rápida evolução setor de criptomoedas. Essa abordagem proativa é essencial para manter a integridade do mercado e proteger os interesses dos investidores diante das novas tecnologias e tendências financeiras.