L'economia del Canada si sta contraendo, la crisi abitativa e l'ammortamento negativo aggiungono pressione
L'economia canadese si contrae, crisi abitativa e ammortizzazione negativa aumentano la pressione
- L'economia canadese si è contratta inaspettatamente nel secondo trimestre, a causa della riduzione degli investimenti immobiliari e della spesa delle famiglie.
- Circa il 20% dei mutui attivi presso le principali banche canadesi sta subendo un'amortizzazione negativa, per un totale di circa 130 miliardi di dollari.
- Il Canada sta affrontando una grave crisi dell'abitabilità accessibile e la ministra delle Finanze Chrystia Freeland ha sottolineato la necessità di uno sforzo collaborativo per risolvere la crisi.
L'economia del Canada ha registrato una contrazione inaspettata nel secondo trimestre, con un tasso annualizzato del -0,2%. Secondo Statistiche Canada, la rallentamento nel trimestre può essere attribuito principalmente ai cali negli investimenti immobiliari, alla riduzione dell'accumulo di inventario e alla spesa delle famiglie.
Nel frattempo, la cifra del secondo trimestre è significativamente inferiore alla proiezione della Banca del Canada (BoC) per una crescita del PIL annualizzata dell'1,5% e al guadagno dell'1,2% previsto dagli analisti.
Le banche canadesi affrontano l'ammortamento negativo
Circa il 20% dei mutui outstanding presso le principali banche canadesi, tra cui Bank of Montreal (BMO), Toronto-Dominion Bank (TD) e Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), sta sperimentando un ammortamento negativo, ammontando a circa 130 miliardi di dollari. Questo significa che i pagamenti mensili effettuati dai proprietari di casa non sono più sufficienti a coprire le spese di interesse, risultando in un aumento del debito nel tempo.
Questa situazione è tipicamente osservata con mutui a tasso variabile che hanno pagamenti fissi, specialmente in ambienti in cui i tassi di interesse stanno salendo rapidamente. In tali casi, i proprietari di casa potrebbero affrontare il rischio di foreclosing nei prossimi mesi.
Un sostanziale aumento dei tassi di interesse, come l'aumento della Banca del Canada dallo 0,25% al 5% in meno di due anni, può portare a pagamenti fissi che non coprono alcun saldo del prestito e, in alcuni casi, nemmeno l'intero interesse mensile dovuto. L'interesse non pagato viene quindi aggiunto al capitale, causando la crescita del prestito fino a un certo limite.
Quando questi mutuatari rinnovano i loro prestiti, devono seguire il loro programma di ammortamento originale a meno che non optino per il refinancing e ottengano un nuovo mutuo. Questo diventa difficile durante il rinnovo per molti mutuatari poiché sono esposti a pagamenti più elevati. Pertanto, alcuni mutuatari con ammortamento negativo stanno intraprendendo passi proattivi, come l'aumento dei pagamenti mensili o il passaggio a un mutuo a tasso fisso.
Le banche hanno sottolineato che stanno lavorando attivamente con i mutuatari che si avvicinano al punto in cui sono richiesti pagamenti mensili più elevati. Questo sforzo si riflette nella graduale diminuzione della percentuale di mutuatari con ammortamenti superiori a 30 anni, osservata dal primo trimestre che termina a gennaio al terzo trimestre che termina a luglio.
C'è una soluzione alla crisi abitativa?
Il Canada sta chiaramente affrontando una crisi abitativa accessibile pressante. La Ministra delle Finanze Chrystia Freeland ha recentemente dichiarato che ci vorranno anni per affrontare il problema anche se la costruzione raggiunge livelli non visti da 80 anni. È notevole che l'alloggio sia principalmente responsabilità delle province e dei grandi municipi, con il governo federale che fornisce consigli politici e incentivi finanziari.
Freeland ha sottolineato la necessità di uno sforzo collaborativo che coinvolga tutte le parti interessate, incluso il governo federale, le province, le città, il settore privato e le organizzazioni non profit. Ha sottolineato che questo sforzo sarebbe un impegno a lungo termine, richiedendo uno sforzo sostenuto per diversi anni.
Nel frattempo, il governo ha annunciato misure per stimolare l'offerta di alloggi in Canada, come l'eliminazione dell'imposta federale sul consumo del 5% sulla costruzione di nuovi edifici per appartamenti in affitto. Inoltre, si esorta le città a intraprendere passi più proattivi per affrontare la sfida abitativa.
La crisi abitativa è esacerbata dall'emergere dell'ammortamento negativo nei mutui a tasso variabile a causa dei rapidi aumenti dei tassi di interesse. Questo ha portato a debiti in esplosione e al potenziale di foreclosing man mano che i proprietari di casa si trovano sotto l'acqua. Il mercato immobiliare sta anche sperimentando una correzione, con le conseguenze delle precedenti pratiche di prestito avventate che diventano evidenti. Questo cambiamento segna una significativa deviazione dal boom guidato dalla banca centrale, ora cedendo il passo a un periodo di aggiustamento.
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Yvonne Kiambi
Yvonne è un'appassionata di blockchain e criptovalute. È entusiasta di scrivere e mira a guidare i lettori senza sforzo attraverso l'affascinante mondo delle cripto. Quando non sta scrivendo, la trovi immersa in un buon libro.
