Kanadas Wirtschaft schrumpft, Wohnungskrise und negative Amortisierung belasten
Kanadas Wirtschaft schrumpft; die Immobilienkrise und negative Tilgung erhöhen den Druck
- Kanadas Wirtschaft ist im zweiten Quartal unerwartet geschrumpft, getrieben durch rückläufige Investitionen in den Wohnungsbau und geringere private Konsumausgaben.
- Etwa 20 % der ausstehenden Hypotheken bei kanadischen Großbanken unterliegen einer negativen Tilgung, was einem Gesamtvolumen von rund 130 Milliarden Dollar entspricht.
- Kanada steht vor einer schweren Krise bei bezahlbarem Wohnraum; Finanzministerin Chrystia Freeland hat die Notwendigkeit betont, gemeinsam eine Lösung für diese Krise zu finden.
Die kanadische Wirtschaft verzeichnete im zweiten Quartal einen unerwarteten Rückgang mit einer annualisierten Rate von -0,2 %. Laut Statistics Canada ist die Verlangsamung im Quartal hauptsächlich auf Rückgänge bei den Wohnungsinvestitionen, eine reduzierte Lagerbestandsansammlung und die Ausgaben der Haushalte zurückzuführen.
Gleichzeitig liegt die Zahl für das zweite Quartal deutlich unter der Prognose der Bank of Canada (BoC) für ein annualisiertes BIP-Wachstum von 1,5 % und dem von Analysten erwarteten Anstieg von 1,2 %.
Kanadische Banken kämpfen mit negativer Amortisierung
Ungefähr 20 % der ausstehenden Hypotheken bei großen kanadischen Banken, einschließlich Bank of Montreal (BMO), Toronto-Dominion Bank (TD) und Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), erfahren eine negative Amortisierung, was etwa 130 Milliarden US-Dollar entspricht. Das bedeutet, dass die monatlichen Zahlungen der Hauseigentümer nicht mehr ausreichen, um die Zinskosten zu decken, was zu einer mit der Zeit steigenden Schuldenlast führt.
Diese Situation wird typischerweise bei variabel verzinsten Hypotheken mit festen Zahlungen beobachtet, insbesondere in Umgebungen, in denen die Zinssätze schnell steigen. In solchen Fällen könnten Hauseigentümer in den kommenden Monaten mit dem Risiko einer Zwangsversteigerung konfrontiert sein.
Eine erhebliche Zinserhöhung, wie die der Bank of Canada von 0,25 % auf 5 % in weniger als zwei Jahren, kann dazu führen, dass feste Zahlungen nicht einmal den Darlehenssaldo abdecken, und in einigen Fällen nicht einmal die volle monatliche Zinslast. Der nicht bezahlte Zins wird dann zum Kapital hinzugefügt, was dazu führt, dass die Darlehensgröße bis zu einem bestimmten Limit wächst.
Wenn diese Kreditnehmer ihre Darlehen erneuern, müssen sie sich an ihren ursprünglichen Amortisationsplan halten, es sei denn, sie entscheiden sich für eine Neuverschuldung und eine neue Hypothek. Dies wird bei der Erneuerung für viele Kreditnehmer schwierig, da sie höheren Zahlungen ausgesetzt sind. Daher ergreifen einige Kreditnehmer mit negativer Amortisierung proaktive Schritte, wie die Erhöhung der monatlichen Zahlungen oder den Wechsel zu einer Hypothek mit festem Zinssatz.
Die Banken haben betont, dass sie aktiv mit Kreditnehmern zusammenarbeiten, die dem Punkt nahekommen, an dem größere monatliche Zahlungen erforderlich sind. Diese Bemühungen spiegeln sich in der allmählichen Abnahme des Prozentsatzes der Kreditnehmer mit Amortisationsperioden von mehr als 30 Jahren wider, die vom ersten Quartal, das im Januar endete, bis zum dritten Quartal, das im Juli endete, beobachtet wurde.
Gibt es eine Lösung für die Wohnungskrise?
Kanada ringt eindeutig mit einer dringenden Krise bezahlbarer Wohnraum. Finanzministerin Chrystia Freeland erklärte kürzlich, dass es Jahre dauern wird, das Problem zu lösen, selbst wenn die Bauaktivitäten ein Niveau erreichen, das seit 80 Jahren nicht mehr gesehen wurde. Bemerkenswerterweise liegt die Verantwortung für Wohnraum hauptsächlich bei den Provinzen und großen Gemeinden, während die Bundesregierung politische Ratschläge und finanzielle Anreize bereitstellt.
Freeland betonte die Notwendigkeit einer gemeinsamen Anstrengung aller Beteiligten, einschließlich der Bundesregierung, der Provinzen, der Städte, des Privatsektors und der gemeinnützigen Organisationen. Sie betonte, dass dieses Unterfangen eine langfristige Verpflichtung sein würde, die über mehrere Jahre hinweg anhaltende Anstrengungen erfordert.
Inzwischen hat die Regierung Maßnahmen zur Stimulierung des kanadischen Wohnungsangebots angekündigt, wie etwa die Abschaffung der bundesweiten Mehrwertsteuer von 5 % beim Bau neuer Mietwohngebäude. Darüber hinaus werden Städte aufgefordert, proaktivere Schritte zur Bewältigung der Wohnungskrise zu unternehmen.
Die Wohnungskrise wird durch das Aufkommen negativer Amortisierung bei variabel verzinsten Hypotheken aufgrund schnell steigender Zinssätze verschärft. Dies hat zu explodierenden Schulden und dem Potenzial für Zwangsversteigerungen geführt, da Hauseigentümer feststellen, dass sie unter Wasser stehen. Der Wohnungsmarkt erlebt ebenfalls eine Korrektur, wobei die Konsequenzen früherer rücksichtsloser Kreditpraktiken sichtbar werden. Dieser Wandel markiert eine deutliche Abkehr von der von der Zentralbank getriebenen Blütezeit, die nun einer Phase der Anpassung weicht.
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Yvonne Kiambi
Yvonne ist Blockchain- und Krypto-Enthusiastin. Sie schreibt leidenschaftlich gerne und möchte Leser mühelos in die aufregende Welt der Kryptowährungen einführen. Wenn sie nicht schreibt, findet man sie meist vertieft in einem guten Buch.
