Il CEO di Binance confuta le accuse di insider trading mentre il mercato delle criptovalute ne è invaso

Secondo un'analisi dei dati pubblici, diversi wallet mostrano un pattern di acquisto e vendita di token giorni prima della data di offerta. Secondo un rapporto del Wall Street Journal, l'insider trading è diffuso nell'industria delle criptovalute. Inoltre, uno studio di Argus identifica aziende con un alto numero di dipendenti che scambiano criptovalute. 

In seguito al rapporto del WSJ, il co-fondatore e CEO di Binance, Changpeng Zhao, lo ha smentito e ha rilasciato dichiarazioni al riguardo. L'articolo affermava che i dipendenti di Binance avevano partecipato all'insider trading di token Gnosis ad agosto 2021.

L'insider trading è diventato un problema nell'industria delle criptovalute

Secondo un rapporto del Wall Street Journal, molti investitori in criptovalute traggono vantaggio da informazioni riservate sui momenti in cui gli exchange potrebbero perdere attività. L'analisi rivela che alcuni wallet acquistano criptovalute giorni prima del loro listing e le vendono poco dopo.

Lo studio ha esaminato i mesi tra febbraio 2021 e aprile 2022. Argus ha analizzato i wallet che mostravano un pattern di acquisizione di token in preparazione all'annuncio di un listing, per poi venderli poco dopo. Il Wall Street Journal ha verificato le informazioni.

L'insider trading è diffuso sulla maggior parte dei principali exchange, tra cui Binance, Coinbase e FTX. I prezzi di una criptovaluta sono stati trainati dall'aggiunta di un nuovo exchange per il listing del suo token.

Secondo i dati della blockchain, un wallet ha accumulato Gnosis per un valore di 360.000 dollari in sei giorni ad agosto. Binance ha annunciato che avrebbe quotato Gnosis il settimo giorno, facendo salire il prezzo di oltre sette volte rispetto ai livelli precedenti degli ultimi sette giorni.

Il wallet ha iniziato a vendere 4 minuti dopo l'annuncio di Binance e ha completato la vendita di tutto in 24 ore. Hanno guadagnato 500.000 dollari dalla vendita, realizzando un profitto di circa 140.000 dollari. Lo studio ha scoperto che questo non è la prima volta che il wallet fa esattamente la stessa cosa.

Secondo il rapporto di Argus, prima che venissero rivelati sui tre principali exchange, 46 wallet hanno acquisito criptovalute per un valore di 17,3 milioni di dollari. Le identità dei proprietari, tuttavia, sono sconosciute.

Sebbene la vendita di token abbia generato più di 1,7 milioni di dollari di profitti pubblici, gli utili reali sono probabilmente più alti. Secondo l'azienda, molti wallet hanno trasferito una parte delle proprie attività agli exchange invece di vendere direttamente.

L'insider trading nelle criptovalute ha fatto di nuovo la sua comparsa. Regolatori e organismi di vigilanza hanno affermato che questa pratica è dannosa per gli investitori comuni da molto tempo. Tuttavia, finora è stato fatto poco.

L'industria delle criptovalute sta affrontando difficoltà che il mondo della finanza tradizionale ha superato da tempo. All'inizio di questo mese, il fallimento di una cosiddetta stablecoin, LUNA, che mantiene un valore di 1 dollaro rispetto al dollaro USA, è stato causato da una versione cripto di una corsa agli sportelli bancari.

Un altro problema emergente è impedire la fuga di informazioni sensibili al mercato attraverso gli exchange di criptovalute. L'attenzione arriva mentre i regolatori sono sempre più preoccupati per l'equità del mercato per gli utenti retail, molti dei quali hanno appena subito ingenti perdite a causa di forti cali nelle criptovalute.

Binance ha una politica di tolleranza zero sull'insider trading, CZ

Tuttavia, gli exchange citati nello studio lo hanno negato. Coinbase, Binance e FTX hanno dichiarato che le loro regole di conformità vietano al personale di scambiare informazioni privilegiate. Le due aziende hanno affermato di aver esaminato il rapporto e di aver riscontrato che il trading di Argus sui dati passati non violava le loro regole.

Un rappresentante di Binance ha dichiarato che nessuno degli indirizzi dei wallet era collegato ai dipendenti. Coinbase ha affermato di effettuare controlli simili per garantire l'equità. Alla luce delle preoccupazioni sul front-running, i dirigenti di Coinbase hanno scritto diversi blog che affrontano l'argomento. Un rappresentante di Binance ha dichiarato: 

Esiste un processo di lunga data in atto, inclusi sistemi interni, che il nostro team di sicurezza segue per indagare e rendere responsabili coloro che hanno partecipato a questo tipo di comportamento, con il licenziamento immediato come minima conseguenza.

Portavoce di Binance.

Il CEO dell'exchange di criptovalute FTX, Sam Bankman-Fried, ha anche espresso un'opinione simile, affermando che la sua azienda vieta ai propri lavoratori di scambiare token che saranno quotati. Oltre alle dichiarazioni ufficiali del portavoce di Binance, il CEO di Binance, Changpeng Zhao, ha dovuto smentire il rapporto personalmente.

Nella sua risposta, CZ ha dichiarato che Binance ha una politica di tolleranza zero nei confronti del comportamento in questione e che aderisce ai più alti standard. Ha inoltre fornito un indirizzo email per i whistleblower ([email protected]) affinché chiunque potesse segnalare qualsiasi attività di trading sospetta sull'exchange.

Secondo CZ, Binance evita di rivelare i piani di listing delle monete persino ai propri team per prevenire incidenti di insider trading. Tuttavia, ha ammesso che impedire la divulgazione dei programmi di listing non è fattibile. Ha fatto l'esempio di quando Binance richiede assistenza tecnica dal team.

Secondo il CEO Owen Rapaport di Argus, le procedure di conformità interna nel settore delle criptovalute potrebbero essere compromesse dalla mancanza di linee guida regolatorie chiare, dalla mentalità libertaria di molti che lavorano nel settore e dall'assenza di norme istituzionalizzate contro l'insider trading nelle criptovalute rispetto alla finanza tradizionale.

Le aziende affrontano vere sfide nel garantire che il codice etico contro l'insider trading, presente in quasi tutte le aziende, venga effettivamente seguito e non rimanga un semplice pezzo di carta inerte.

Signor Rapaport.

Le leggi sull'insider trading proibiscono agli investitori di trarre profitto da informazioni non pubbliche ottenute attraverso le loro posizioni in azioni o materie prime, come la conoscenza di un prossimo listing o offerta di fusione.

Secondo alcuni avvocati, le entità governative potrebbero utilizzare le leggi penali esistenti e altre norme per perseguire le persone che scambiano criptovalute con informazioni sensibili. Altri nel settore delle criptovalute, d'altra parte, sostengono che la mancanza di precedenti specifici per l'insider trading ha creato incertezza su come i regolatori reagiranno in futuro.