Der CEO Binance weist Vorwürfe des Insiderhandels zurück, während das Unternehmen den Kryptomarkt mit neuen Angeboten überschwemmt

Einer Analyse öffentlicher Daten zufolge weisen mehrere Wallets ein Muster beim Kauf und Verkauf von Token Tage vor dem Emissionstermin auf. Laut einem Bericht des Wall Street Journal ist Insiderhandel in der Kryptoindustrie weit verbreitet. Darüber hinausdenteine Studie von Argus Unternehmen mit einer hohen Anzahl von Mitarbeitern, die mit Kryptowährungen handeln. 

Nach dem Bericht des Wall Street Journal hat Changpeng Zhao, Mitgründer und CEO von Binance, die Behauptungen zurückgewiesen und dazu Stellung genommen. Der Artikel hatte behauptet, Binance Mitarbeiter hätten im August 2021 Insiderhandel mit Gnosis-Token betrieben.

Insiderhandel ist in der Kryptoindustrie zu einem Problem geworden

Laut einem Bericht des Wall Street Journal profitieren viele Kryptowährungsanleger von Insiderinformationen darüber, wann Börsen Verluste erleiden könnten. Die Analyse zeigt, dass einige Wallets Kryptowährungen häufig Tage vor deren Notierung kaufen und kurz danach wieder verkaufen.

Die Studie untersuchte den Zeitraum von Februar 2021 bis April 2022. Argus analysierte Wallets, die ein Muster beim Erwerb von Token im Vorfeld einer Börsennotierung und deren anschließendem Verkauf aufwiesen. Das Wall Street Journal bestätigte die Informationen.

Insiderhandel ist an den meisten großen Börsen, darunter Binance, Coinbase und FTX, weit verbreitet. Die Kurse einer Kryptowährung wurden durch die Aufnahme ihres Tokens in das Listing an einer neuen Börse stark beeinflusst.

Laut Blockchain-Daten sammelte eine Wallet im August innerhalb von sechs Tagen Gnosis-Coins im Wert von 360.000 US-Dollar an. Binance kündigte am siebten Tag die Listung von Gnosis an, woraufhin der Preis in den vorangegangenen sieben Tagen um mehr als das Siebenfache des üblichen Wertes stieg.

Der Verkauf der Wallet begann vier Minuten nach der Ankündigung des Listings Binance und war innerhalb von 24 Stunden abgeschlossen. Die Betreiber erzielten dabei 500.000 US-Dollar und strichen einen Gewinn von rund 140.000 US-Dollar ein. Die Studie ergab, dass dies nicht das erste Mal war, dass die Wallet genau dasselbe tat.

Laut einem Bericht von Argus wurden vor ihrer Veröffentlichung an den drei großen Börsen Kryptowährungen im Wert von 17,3 Millionen US-Dollar in 46 Wallets angehäuft. Diedentder Inhaber ist jedoch unbekannt.

Obwohl der Token-Verkauf zu öffentlichen Gewinnen von über 1,7 Millionen US-Dollar führte, dürften die tatsächlichen Einnahmen deutlich höher liegen. Laut dem Unternehmen haben viele Wallets einen Teil ihrer Vermögenswerte an Börsen transferiert, anstatt die Token direkt zu verkaufen.

Insiderhandel mit Kryptowährungen ist erneut in den Fokus gerückt. Regulierungsbehörden und Aufsichtsstellen warnen schon lange vor dieser Praxis, die Privatanlegern schadet. Bislang wurden jedoch kaum Maßnahmen ergriffen.

Die Kryptoindustrie steht vor Schwierigkeiten, die die konventionelle Finanzwelt längst überwunden hat. Anfang des Monats führte ein ähnlicher Bankansturm wie in der Kryptowelt zum Zusammenbruch des sogenannten Stablecoins LUNA, der einen Wert von 1 US-Dollar pro Dollar hatte

Ein weiteres, zunehmendes Problem besteht darin, den Abfluss marktrelevanter Informationen über Kryptowährungsbörsen zu verhindern. Diese Problematik rückt in den Fokus, da Regulierungsbehörden vermehrt Bedenken hinsichtlich der Fairness des Marktes für Privatanleger äußern, von denen viele aufgrund erheblicher Kursverluste von Kryptowährungen gerade erst deutliche Verluste hinnehmen mussten.

Binance verfolgt eine Null-Toleranz-Politik gegenüber Insiderhandel, CZ

Die in der Studie genannten Börsen haben dies jedoch dementiert. Coinbase, Binanceund FTX erklärten, ihre Compliance-Richtlinien verbieten ihren Mitarbeitern den Handel mit vertraulichen Informationen. Die beiden Unternehmen gaben an, den Bericht geprüft zu haben und festgestellt zu haben, dass Argus' Handel mit historischen Daten nicht gegen ihre Richtlinien verstieß.

Ein Sprecher von Binanceerklärte, dass keine der Wallet-Adressen mit Mitarbeitern in Verbindung gebracht werden konnte. Coinbase gab an, ähnliche Prüfungen durchzuführen, um Fairness zu gewährleisten. Angesichts der Bedenken hinsichtlich Front-Running haben Führungskräfte von Coinbase mehrere Blogbeiträge zu diesem Thema verfasst. Ein Sprecher von Binance sagte: 

Es gibt einen seit langem bestehenden Prozess, einschließlich interner Systeme, den unser Sicherheitsteam befolgt, um diejenigen zu untersuchen und zur Rechenschaft zu ziehen, die sich an diesem Verhalten beteiligt haben, wobei die sofortige Kündigung die minimalste Konsequenz darstellt.

Sprecher von Binance.

Der CEO der Kryptobörse FTX, Sam Bankman-Fried, äußerte sich ähnlich und erklärte, sein Unternehmen verbiete seinen Mitarbeitern den Handel mit Token, die gelistet werden sollen. Neben den offiziellen Stellungnahmen des Binance-Sprechers musste auch Binance-CEO Changpeng Zhao den Bericht selbst dementieren.

In seiner Antwort erklärte CZ, dass Binance eine Null-Toleranz-Politik gegenüber dem fraglichen Verhalten verfolge und höchste Standards einhalte. Er gab zudem eine E-Mail-Adresse für Hinweisgeber ([email protected]) an, über die jeder verdächtige Handelsaktivitäten an der Börse melden könne.

Laut CZ Binance Listing-Pläne für Kryptowährungen selbst gegenüber den eigenen Teams offenzulegen, um Insiderhandel zu verhinderndentEr räumte jedoch ein, dass die Geheimhaltung von Listing-Terminen nicht praktikabel sei. Als Beispiel nannte er Fälle, in denen Binance technische Unterstützung vom Team anfordert.

Laut Owen Rapaport von Argus, könnten interne Compliance-Verfahren im Kryptowährungsbereich durch einen Mangel an klaren regulatorischen Richtlinien, die libertäre Denkweise vieler Branchenbeteiligter und das Fehlen institutionalisierter Normen gegen Insiderhandel im Kryptobereich im Vergleich zum traditionellen Finanzwesen gefährdet sein.

Unternehmen stehen vor der großen Herausforderung, sicherzustellen, dass der Verhaltenskodex gegen Insiderhandel – über den fast jedes Unternehmen verfügt – auch tatsächlich eingehalten wird und nicht nur ein lebloses Stück Papier bleibt.

Herr Rapaport.

Gesetze gegen Insiderhandel verbieten es Anlegern, aus nicht-öffentlichen Informationen, die sie durch ihre Positionen in Aktien oder Rohstoffen erhalten, Gewinne zu erzielen, wie beispielsweise Kenntnisse über einen bevorstehenden Börsengang oder ein Fusionsangebot.

Einigen Anwälten zufolge könnten staatliche Stellen bestehende Strafgesetze und andere Vorschriften nutzen, um Personen zu verfolgen, die mit sensiblen Informationen mit Kryptowährungen handeln. Andere Akteure im Kryptowährungssektor argumentieren hingegen, dass der Mangel andent speziell zum Insiderhandel Unsicherheit darüber geschaffen hat, ob und wie die Regulierungsbehörden künftig reagieren werden.