المدير التنفيذي لبينانس يدحض مزاعم التداول بناءً على معلومات داخلية بينما يغمر السوق

ووفقًا لتحليل للبيانات العامة، تظهر العديد من المحافظ نمطًا في شراء وبيع الرموز المميزة قبل أيام من تاريخ العرض. ووفقًا لتقرير وول ستريت جورنال، كان التداول بناءً على معلومات داخلية منتشرًا على نطاق واسع في صناعة العملات المشفرة. علاوة على ذلك، تحدد دراسة أجرتها Argus الشركات ذات الأعداد العالية من الموظفين الذين يتاجرون بالعملات المشفرة. 

بعد تقرير WSJ، دحض المؤسس المشارك والمدير التنفيذي لبينانس، تشانغ بنغ تشاو، التقرير وأصدر تعليقات وفقًا لذلك. زعم المقال أن موظفي بينانس شاركوا في تداول بناءً على معلومات داخلية لرموز Gnosis في أغسطس 2021.

أصبح التداول بناءً على معلومات داخلية مشكلة في صناعة العملات المشفرة

ووفقًا لتقرير وول ستريت جورنال، يستفيد العديد من مستثمري العملات المشفرة من معلومات داخلية حول متى قد تفقد المنصات الأصول. يكشف التحليل أن بعض المحافظ تشتري العملات المشفرة قبل أيام من إدراجها وتبيعها بعد فترة وجيزة.

نظرت الدراسة في الأشهر بين فبراير 2021 وأبريل 2022. حققت Argus في المحافظ التي أظهرت نمطًا في اقتناء الرموز المميزة أثناء التجهيز لإعلان الإدراج ثم بيعها بعد فترة وجيزة. وأكدت صحيفة وول ستريت جورنال المعلومات.

التداول بناءً على معلومات داخلية منتشر في معظم المنصات الكبرى، بما في ذلك بينانس وCoinbase وFTX. تم دفع أسعار العملات المشفرة عن طريق إضافة منصة جديدة لإدراج رمزها.

ووفقًا لبيانات سلسلة الكتل، جمعت محفظة عملات Gnosis بقيمة 360,000 دولار في ستة أيام في أغسطس. أعلنت بينانس أنها ستقوم بإدراج Gnosis في اليوم السابع، مما أدى إلى ارتفاع السعر أكثر من سبعة أضعاف قيمته المعتادة خلال الأيام السبعة السابقة.

بدأت المحفظة في البيع بعد 4 دقائق من إعلان بينانس عن الإدراج، وانتهت من بيع كل شيء في 24 ساعة. حققت 500,000 دولار من البيع، محققة ربحًا يقارب 140,000 دولار. اكتشفت الدراسة أن هذا ليس أول مرة تقوم فيها المحفظة بذلك بالضبط.

ووفقًا لتقرير Argus، قبل الكشف عنها على المنصات الكبرى الثلاث، حصلت 46 محفظة على 17.3 مليون دولار من العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن هويات المالكين غير معروفة.

على الرغم من أن بيع الرموز المميزة أدى إلى أرباح عامة تزيد عن 1.7 مليون دولار، فإن الأرباح الفعلية على الأرجح أعلى. وفقًا للشركة، نقلت العديد من المحافظ جزءًا من أصولها إلى المنصات بدلاً من البيع مباشرة.

أظهر التداول بناءً على معلومات داخلية في العملات المشفرة رأسه القبيح مرة أخرى. زعم المنظمون والجهات الرقابية أن هذه الممارسة كانت ضارة بالمستثمرين العاديين منذ فترة طويلة. ومع ذلك، لم يتم فعل القليل حتى الآن.

تواجه صناعة العملات المشفرة صعوبات تغلب عليها عالم التمويل التقليدي منذ فترة طويلة. في وقت سابق من هذا الشهر، أدى فشل ما يُعرف بالعملات المستقرة LUNA، التي تحافظ على قيمة 1 دولار مقابل الدولار، إلى ما يشبه هروب البنوك في عالم العملات المشفرة.

مشكلة ناشئة أخرى هي منع تسرب المعلومات الحساسة للسوق عبر منصات العملات المشفرة. يأتي هذا الاهتمام بينما يزداد قلق المنظمين بشأن عدالة السوق للمستخدمين الأفراد، الذين سجل العديد منهم خسائر كبيرة بسبب الانخفاضات الكبيرة في أصول العملات المشفرة.

بينانس لديها سياسة عدم التسامح مع التداول بناءً على معلومات داخلية، CZ

ومع ذلك، نفت المنصات التي نسبت إليها الدراسة ذلك. ذكرت Coinbase وBinance وFTX أن قواعد الامتثال لديها تمنع الموظفين من التداول بناءً على معلومات خاصة. قالت الشركتان إنهما راجعتا التقرير ووجدتا أن تداول Argus للبيانات السابقة لم ينتهك قواعدهما.

صرح ممثل Binance بأن أيًا من عناوين المحافظ لم ترتبط بالموظفين. وقالت Coinbase إنها تقوم بفحوصات مماثلة لضمان العدالة. وفي ضوء المخاوف بشأن التداول المسبق، كتب مسؤولو Coinbase عدة مقالات مدونة تتناول الموضوع. وقال ممثل لـ Binance: 

هناك عملية راسخة قائمة، بما في ذلك الأنظمة الداخلية، يتبعها فريقنا الأمني للتحقيق ومحاسبة أولئك الذين شاركوا في هذا النوع من السلوك، مع أن الفصل الفوري هو الحد الأدنى من العواقب.

متحدث باسم Binance.

قدم سام بانكمان-فريد، المدير التنفيذي لمنصة FTX للعملات المشفرة، رأيًا مشابهًا عندما قال إن شركته تمنع موظفيها من تداول الرموز المميزة التي سيتم إدراجها. بالإضافة إلى التصريحات الرسمية لمتحدث Binance، اضطر المدير التنفيذي لبينانس، تشانغ بنغ تشاو، إلى دحض التقرير بنفسه.

في رده، قال CZ إن بينانس لديها سياسة عدم تسامح مع السلوك المذكور وتلتزم بأعلى المعايير. كما قدم عنوان بريد إلكتروني للمبلغين ([email protected]) بحيث يمكن لأي شخص الإبلاغ عن أي نشاط تداول مشبوه في المنصة.

ووفقًا لـ CZ، تتجنب بينانس الكشف عن خطط إدراج العملات حتى لفريقها الداخلي لمنع حوادث التداول بناءً على معلومات داخلية. ومع ذلك، أقر بأن منع الكشف عن جداول الإدراج ليس أمرًا ممكنًا. وأعطى مثالًا عندما يطلب Binance المساعدة التقنية من الفريق.

ووفقًا للمدير التنفيذي Owen Rapaport لشركة Argus، قد تتعرض إجراءات الامتثال الداخلية في العملات المشفرة للخطر بسبب عدم وجود إرشادات تنظيمية واضحة، والنفسية التحررية لكثير من العاملين في هذه الصناعة، وغياب المعايير المؤسسية ضد التداول بناءً على معلومات داخلية في العملات المشفرة مقارنة بالتمويل التقليدي.

الشركات تواجه تحديات حقيقية في التأكد من اتباع مدونة الأخلاقيات ضد التداول بناءً على معلومات داخلية — والتي تمتلكها تقريبًا كل شركة — بدلاً من أن تكون مجرد ورقة جامدة.

السيد Rapaport.

تحظر قوانين التداول بناءً على معلومات داخلية على المستثمرين تحقيق أرباح من معلومات غير عامة يحصلون عليها من خلال مناصبهم في الأسهم أو السلع، مثل معرفة إدراج قادم أو عرض اندماج.

ووفقًا لبعض المحامين، قد تستخدم الجهات الحكومية القوانين الجنائية الحالية والقواعد الأخرى لمقاضاة الأفراد الذين يتاجرون بالعملات المشفرة بمعلومات حساسة. من ناحية أخرى، يجادل آخرون في قطاع العملات المشفرة بأن عدم وجود سوابق قضائية محددة للتداول بناءً على معلومات داخلية خلق عدم اليقين بشأن كيفية استجابة المنظمين في المستقبل.