Binanceبحسب تحليل للبيانات العامة، تُظهر العديد من المحافظ الإلكترونية نمطًا من شراء وبيع العملات الرقمية قبل أيام من تاريخ طرحها. ووفقًا لتقرير نشرته صحيفة وول ستريت جورنال، فإن التداول بناءً على معلومات داخلية منتشر على نطاق واسع في قطاع العملات الرقمية. علاوة على ذلك، تُشير دراسةdentشركة أرجوس إلى وجود شركات تضم أعدادًا كبيرة من الموظفين الذين يتداولون العملات الرقمية.
عقب تقرير صحيفة وول ستريت جورنال، نفى تشانغبينغ تشاو، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Binance، صحة التقرير وأصدر تصريحاتٍ بشأنه. وادّعى المقال أن موظفين Binance شاركوا في تداولٍ داخلي لرموز غنوسيس في أغسطس 2021.
أصبحت عمليات التداول بناءً على معلومات داخلية مشكلة في صناعة العملات المشفرة
بحسب تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال، يستفيد العديد من مستثمري العملات المشفرة من معلومات داخلية حول توقيت انخفاض قيمة الأصول في منصات التداول. ويكشف التحليل أن بعض المحافظ الإلكترونية تشتري العملات المشفرة قبل أيام من إدراجها في البورصة، ثم تبيعها بعد ذلك بفترة وجيزة.
تناولت الدراسة الفترة ما بين فبراير 2021 وأبريل 2022. وقد فحصت شركة أرجوس محافظ العملات الرقمية التي أظهرت نمطًا من شراء الرموز الرقمية قبل الإعلان عن إدراجها في البورصة، ثم بيعها بعد ذلك بفترة وجيزة. وقد تحققت صحيفة وول ستريت جورنال من صحة هذه المعلومات.
تنتشر عمليات التداول بناءً على معلومات داخلية على نطاق واسع في معظم منصات التداول الرئيسية، بما في ذلك Binanceوكوين بيس وإف تي إكس. وقد تأثرت أسعار العملات الرقمية بإضافة منصة تداول جديدة لإدراج عملتها.
بحسب بيانات البلوك تشين، جمعت محفظة عملات غنوسيس بقيمة 360 ألف دولار أمريكي خلال ستة أيام في أغسطس. وأعلنت Binance أنها ستدرج غنوسيس في اليوم السابع، مما أدى إلى ارتفاع سعرها بأكثر من سبعة أضعاف سعرها المعتاد خلال الأيام السبعة السابقة.
بدأ بيع المحفظة بعد أربع دقائق من إعلان منصة Binance عن إدراجها، واكتمل البيع خلال 24 ساعة. وحققت المحفظة ربحًا قدره 500 ألف دولار، أي ما يعادل ربحًا صافيًا يقارب 140 ألف دولار. وكشفت الدراسة أن هذه ليست المرة الأولى التي تحقق فيها المحفظة هذا النجاح.
بحسب تقرير شركة أرجوس، قبل الكشف عنها في منصات التداول الرئيسية الثلاث، حصلت 46 محفظة على ما قيمته 17.3 مليون دولار من العملات المشفرة. إلا أنdentأصحابها لا تزال مجهولة.
رغم أن بيع الرموز الرقمية حقق أرباحًا عامة تجاوزت 1.7 مليون دولار، إلا أن الأرباح الفعلية على الأرجح أعلى من ذلك. ووفقًا للشركة، فقد حوّلت العديد من المحافظ الرقمية جزءًا من أصولها إلى منصات التداول بدلًا من بيعها مباشرةً.
عادت ظاهرة التداول بناءً على معلومات داخلية في العملات المشفرة إلى الظهور مجدداً. وقد أكدت الجهات التنظيمية والرقابية أن هذه الطريقة تضر بالمستثمرين العاديين منذ فترة طويلة. ومع ذلك، لم يُتخذ سوى القليل من الإجراءات حتى الآن.
يواجه قطاع العملات الرقمية صعوباتٍ تجاوزها عالم التمويل التقليدي منذ زمن. ففي وقت سابق من هذا الشهر، كان انهيار عملة لونا، وهي تحافظ على قيمة دولار واحد مقابل الدولار الأمريكي، نتيجةً لما يُعرف بـ"الانهيار المصرفي" في عالم العملات الرقمية.
تتمثل إحدى المشكلات الناشئة الأخرى في منع تسريب المعلومات الحساسة للسوق عبر منصات تداول العملات المشفرة. ويأتي هذا الاهتمام في ظل تزايد قلق الجهات التنظيمية بشأن عدالة السوق للمستخدمين الأفراد، الذين تكبد العديد منهم خسائر فادحة نتيجة الانخفاضات الكبيرة في قيمة الأصول المشفرة.
تتبنى Binance سياسة عدم التسامح مطلقاً مع التداول بناءً على معلومات داخلية، CZ
إلا أن منصات التداول التي نُسبت إليها الدراسة نفت ذلك. فقد صرّحت منصات Coinbase و BinanceوFTX بأن قواعد الامتثال لديها تمنع موظفيها من التداول بناءً على معلومات سرية. وقالت الشركتان إنهما راجعتا التقرير ووجدتا أن تداول Argus للبيانات السابقة لا يخالف قواعدهما.
أكد ممثل منصة Binanceأن أيًا من عناوين المحافظ الإلكترونية لم يتم ربطها بموظفين. وقالت منصة كوين بيس إنها تجري فحوصات مماثلة لضمان النزاهة. وفي ضوء المخاوف بشأن التداول بناءً على معلومات داخلية، نشر مسؤولو كوين بيس عدة مقالات على مدوناتهم تتناول هذا الموضوع. وقال ممثل Binance :
هناك عملية طويلة الأمد مطبقة، بما في ذلك الأنظمة الداخلية، يتبعها فريق الأمن لدينا للتحقيق ومحاسبة أولئك الذين انخرطوا في هذا النوع من السلوك، مع اعتبار الفصل الفوري هو الحد الأدنى من التداعيات.
المتحدث الرسمي باسم منصة Binance.
أدلى سام بانكمان-فريد، الرئيس التنفيذي لمنصة تداول العملات الرقمية FTX، بتصريح مماثل، حيث قال إن شركته تمنع موظفيها من تداول العملات الرقمية التي ستُدرج في البورصة. وبالإضافة إلى التصريحات الرسمية للمتحدث باسم Binance، اضطر الرئيس التنفيذي Binance، تشانغبينغ تشاو، إلى نفي التقرير بنفسه.
في رده، أوضح CZ أن Binance تتبنى سياسة عدم التسامح مطلقاً مع السلوك المذكور، وأنها تلتزم بأعلى المعايير. كما قدّم عنوان بريد إلكتروني للإبلاغ عن المخالفات ( [email protected] ) ليتمكن أي شخص من الإبلاغ عن أي نشاط تداول مشبوه على المنصة.
بحسب CZ، Binance الكشف عن خطط إدراج العملات حتى لفرقها الداخلية لمنع حوادث التداول بناءً على dent . ومع ذلك، أقرّ بأن منع الكشف عن جداول الإدراج ليس بالأمر الممكن عمليًا. وضرب مثالًا على ذلك عندما Binance مساعدة فنية من الفريق.
وفقًا للرئيس التنفيذي أوين رابابورت من شركة أرجوس، فإن إجراءات الامتثال الداخلية في العملات المشفرة قد تتعرض للخطر بسبب نقص المبادئ التوجيهية التنظيمية الواضحة، والعقلية التحررية للعديد من العاملين في هذا المجال، وغياب المعايير المؤسسية ضد التداول بناءً على معلومات داخلية في العملات المشفرة مقارنة بالتمويل التقليدي.
تواجه الشركات تحديات حقيقية في ضمان اتباع مدونة قواعد السلوك المتعلقة بالتداول بناءً على معلومات داخلية - والتي تمتلكها جميع الشركات تقريبًا - بدلاً من أن تكون مجرد ورقة جامدة.
السيد رابابورت.
تحظر قوانين التداول بناءً على معلومات داخلية على المستثمرين تحقيق الربح من المعلومات غير العامة التي يحصلون عليها من خلال مراكزهم في الأسهم أو السلع، مثل معرفة الإدراج القادم أو عرض الاندماج.
بحسب بعض المحامين، قد تستخدم الجهات الحكومية القوانين الجنائية القائمة وغيرها من القواعد لمقاضاة الأفراد الذين يتداولون العملات المشفرة باستخدام معلومات حساسة. في المقابل، يرى آخرون في قطاع العملات المشفرة أن غيابdent قضائية خاصة بالتداول بناءً على معلومات داخلية قد خلق حالة من عدم اليقين بشأن ما إذا كان المنظمون سيتفاعلون في المستقبل وكيف سيكون رد فعلهم.
