Les épargnants britanniques sont confrontés à leur premier choc inflationniste depuis près de deux ans

Les épargnants risquent de voir leur argent érodé par l'inflation pour la première fois en près de deux ans, après que les banques britanniques ont baissé leurs taux d'intérêt suite à la réduction du taux directeur de la Banque d'Angleterre (BoE) la semaine dernière.

Selon le site d'information financière Moneyfacts, plus de 20 établissements d'épargne, dont NatWest, Chase et Santander, ont baissé leurs taux d'intérêt. Le 7 août, la Banque d'Angleterre a réduit son taux directeur de 0,25 point de pourcentage, le ramenant à 4 %, une mesure que les établissements de crédit ont commencé à répercuter sur les épargnants.

L'inflation menace d'éroder la valeur réelle de l'épargne des consommateurs

Ces réductions pourraient entraîner une diminution de la valeur réelle de l'épargne pour certains clients. L'inflation a atteint un pic inattendu plus haut niveau en 18 mois , et la Banque d'Angleterre prévoit désormais qu'elle pourrait culminer à 4 % en septembre.

« Si l'inflation atteint les 4 % prévus, de nombreux épargnants ne parviendront pas à la rentabiliser avec un taux variable », a déclaré Rachel Springall de Moneyfacts. « Cela montre que l'épargne réelle risque de se réduire. »

Les données de Moneyfacts montrent que la dernière fois que les taux d'épargne moyens sont passés sous l'inflation (IPC) remonte à octobre 2023. Ces données concernent les intérêts versés sur les comptes à accès immédiat, les comptes à préavis, cash , les ISA à vie, les ISA junior et les comptes d'épargne pour enfants. Les banques ont réagi rapidement en baissant les taux, contrairement à la lenteur observée lors des hausses. En 2023, le chancelier de l'Échiquier de l'époque, Jeremy Hunt, avait critiqué les banques pour leur lenteur à répercuter les hausses de taux d'intérêt sur les épargnants.

Malgré la baisse de 0,25 point de pourcentage des taux directeurs, certaines banques ont réduit de plus du double les taux appliqués aux titulaires de comptes. Entre le 7 et le 12 août, Atom Bank a abaissé le taux du compte Instant Saver Reward de 4,51 % à 3,93 %, soit une baisse de 0,58 point de pourcentage. 

OakNorth Bank a abaissé le taux de son compte à préavis de 20 jours de 0,34 point de pourcentage, le ramenant à 3,78 %. Skipton a réduit le taux de son Cash ISA Saver et de son compte Children's Trust Saver de 0,5 % chacun. Les plus grandes banques britanniques ont adopté une approche plus prudente. Santander a abaissé le taux de son Junior ISA de 0,10 point de pourcentage, le ramenant à 2,7 %, tandis que NatWest a réduit celui de son cash ISA de 0,25 % et celui de son Help to Buy ISA de 0,20 %.

Les épargnants sont invités à surveiller leurs comptes à l'approche de nouvelles baisses de taux

de la semaine dernière de la baisse des taux, ses effets tarderont à se faire sentir pour la plupart d'entre eux. Seuls ceux qui ont un prêt hypothécaire à taux variable tracsur le taux directeur en bénéficieront immédiatement.

La Banque d'Angleterre prévoit désormais un pic d'inflation à 4 % en septembre, selon son dernier rapport de politique monétaire. Ce chiffre est le double de son objectif et légèrement supérieur à sa projection de 3,8 % publiée en mai.

Malgré une inflation supérieure au niveau souhaité – ce qui, en temps normal, exclurait une baisse des taux –, la croissance économique reste faible et les inquiétudes concernant le marché du travail s'accentuent. Le gouverneur Andrew Bailey a qualifié la décision de baisser les taux d'intérêt de « délicate ». Springall a conseillé aux épargnants de rester vigilants, tout en les avertissant qu'un changement de compte à ce stade pourrait s'avérer inefficace.

« Les clients pourraient changer d'opérateur maintenant, pour s'apercevoir peu après que le nouveau fournisseur baisse également ses tarifs. Pour ceux qui ont un forfait à taux variable, la meilleure solution est de surveiller attentivement les tarifs », a-t-elle déclaré.

moyen des prêts hypothécaires à deux ans taux d'intérêt a chuté à 4,99 %, et les analystes ont qualifié ce moment de « référence » pour les propriétaires, notant que les prêteurs « proposent des offres plus agressives ».

La Banque d'Angleterre a abaissé ses taux à cinq reprises depuis août dernier, mais le consensus était loin d'être unanime lors de la dernière réunion de son Comité de politique monétaire, et l'on ignore quand de nouvelles baisses pourraient intervenir. Un porte-parole de Moneyfacts a indiqué que si les taux hypothécaires évoluent en réaction aux baisses de la Banque, ces évolutions resteront loin d'être drastiques.