I risparmiatori del Regno Unito affrontano il primo colpo all'inflazione in quasi due anni

Per la prima volta in quasi due anni, i risparmiatori si trovano ad affrontare la prospettiva che il loro denaro venga eroso dall'inflazione, dopo che le banche del Regno Unito hanno tagliato i tassi di interesse in seguito alla riduzione del tasso di base della Banca d'Inghilterra (BoE) della scorsa settimana.

Secondo il sito di dati finanziari Moneyfacts, oltre 20 istituti di risparmio, tra cui NatWest, Chase e Santander, hanno abbassato i tassi applicati ai clienti. Il 7 agosto, la Banca d'Inghilterra ha ridotto il tasso di interesse di base di 0,25 punti percentuali, portandoli al 4%, una misura che gli istituti di credito hanno iniziato a trasferire ai risparmiatori.

L’inflazione minaccia di erodere il valore reale dei risparmi dei consumatori

Questi tagli potrebbero comportare per alcuni clienti una diminuzione del valore reale dei propri risparmi. L'inflazione è salita inaspettatamente al il massimo degli ultimi 18 mesi , e la Banca d'Inghilterra prevede ora che potrebbe raggiungere il picco del 4% a settembre.

"Se l'inflazione raggiungesse il 4% come previsto, molti risparmiatori non riuscirebbero a superarlo con un tasso variabile", ha affermato Rachel Springall di Moneyfacts. "Ciò dimostra che i risparmi a lungo termine rischiano di essere erosi"

I dati di Moneyfacts mostrano che l'ultima volta che i tassi medi di interesse sui risparmi sono scesi al di sotto dell'inflazione (indice dei prezzi al consumo) è stato nell'ottobre 2023. I dati comprendono gli interessi pagati su conti correnti con accesso immediato, conti con preavviso, cash , ISA a vita, ISA per minori e conti di risparmio per bambini. Le banche hanno agito rapidamente per ridurre i tassi, a differenza della lentezza osservata nel momento in cui li hanno aumentati. Nel 2023, l'allora Cancelliere dello Scacchiere Jeremy Hunt criticò le banche per aver impiegato "troppo tempo" a trasferire gli aumenti dei tassi di interesse ai risparmiatori.

Nonostante il calo di 0,25 punti percentuali dei tassi base, alcune banche hanno più che raddoppiato i tassi applicati ai titolari di conto. Tra il 7 e il 12 agosto, Atom Bank ha abbassato il tasso del conto Instant Saver Reward dal 4,51% al 3,93%, con un calo di 0,58 punti percentuali. 

OakNorth Bank ha ridotto il tasso del suo conto con preavviso di 20 giorni di 0,34 punti percentuali, portandolo al 3,78%. Skipton ha tagliato i tassi dei suoi conti Cash ISA Saver e Children's Trust Saver dello 0,5% ciascuno. Le maggiori banche del Regno Unito sono state più prudenti. Santander ha ridotto il tasso del suo Junior ISA di 0,10 punti percentuali, portandolo al 2,7%, mentre NatWest ha ridotto il tasso del suo cash ISA dello 0,25% e quello del suo Help to Buy ISA dello 0,20%.

I risparmiatori sono invitati a monitorare i conti mentre si profilano ulteriori tagli dei tassi

della scorsa settimana il taglio dei tassi, il suo impatto si farà sentire lentamente per la maggior parte di loro. Solo coloro che hanno un mutuo a tasso variabile, tracil tasso di riferimento, ne vedranno i benefici immediati.

Secondo il suo ultimo Rapporto sulla Politica Monetaria, la Banca d'Inghilterra prevede che l'inflazione raggiungerà il picco del 4% a settembre. Si tratta del doppio del tasso obiettivo della Banca e di un valore leggermente superiore alla proiezione del 3,8% formulata a maggio.

Nonostante l'inflazione si mantenga al di sopra del livello desiderato – che in genere escluderebbe un taglio dei tassi – l'economia ha mostrato una crescita debole e crescono le preoccupazioni per il mercato del lavoro. Il governatore Andrew Bailey ha descritto la decisione di abbassare i tassi di interesse come una scelta "di delicato equilibrio". Springall ha consigliato ai risparmiatori di rimanere vigili, ma ha avvertito che cambiare conto ora potrebbe non essere conveniente.

"I clienti potrebbero trasferire il loro conto ora, solo per scoprire che il nuovo fornitore riduce le tariffe subito dopo. Per chi ha offerte a tasso variabile, l'approccio migliore è monitorare attentamente le tariffe", ha affermato.

medio dei mutui biennali tasso è sceso al 4,99% e gli analisti lo hanno definito un momento di "punto di riferimento" per i proprietari di casa, sottolineando che gli istituti di credito stanno "offrendo condizioni più aggressive".

La BoE ha tagliato i tassi cinque volte dall'agosto scorso, ma l'ultima sessione del Comitato di Politica Monetaria ha registrato scarsa unanimità e non è chiaro quando potrebbero verificarsi ulteriori tagli. Un portavoce di Moneyfacts ha affermato che, sebbene i tassi sui mutui si stiano muovendo in risposta ai tagli della Banca, questi saranno tutt'altro che drastici.