I risparmiatori del Regno Unito affrontano il primo colpo dell'inflazione in quasi due anni

I risparmiatori affrontano la prospettiva che i loro soldi vengano erosi dall'inflazione per la prima volta in quasi due anni dopo che le banche del Regno Unito hanno tagliato i tassi di interesse in seguito alla riduzione del tasso di base della Banca d'Inghilterra (BoE) della scorsa settimana.

Secondo il sito di dati finanziari Moneyfacts, oltre 20 fornitori di risparmio, tra cui NatWest, Chase e Santander, hanno abbassato i tassi per i clienti. Il 7 agosto, la BoE ha ridotto il tasso di interesse base di 0,25 punti percentuali al 4%, una mossa che gli istituti di credito hanno iniziato a trasmettere ai risparmiatori.

L'inflazione minaccia di erodere il valore reale dei risparmi dei consumatori

Questi tagli significano che alcuni clienti potrebbero vedere il valore reale dei propri risparmi diminuire. L'inflazione è salita inaspettatamente a un 18-month high del 3,6% a giugno, con la BoE che ora prevede che potrebbe raggiungere il picco al 4% a settembre.

“Se l'inflazione raggiunge il 4% come previsto, molti risparmiatori non batteranno effettivamente quel tasso su un tasso variabile”, ha detto Rachel Springall di Moneyfacts. “Questo dimostra che i risparmi a termine reale sono a rischio di essere erosi.”

I dati di Moneyfacts mostrano che l'ultima volta che i tassi di risparmio medi sono scesi sotto l'inflazione CPI è stato nell'ottobre 2023. I dati coprono gli interessi pagati su conti a facile accesso, conti preavviso, cash ISA, lifetime ISA, junior ISA e conti di risparmio per bambini. Le banche hanno agito rapidamente per ridurre i tassi, in contrasto con il ritmo più lento visto quando li aumentavano. Nel 2023, il cancelliere dell'epoca Jeremy Hunt ha criticato le banche per “aver impiegato troppo tempo” a trasmettere ai risparmiatori gli aumenti dei tassi di interesse.

Nonostante la caduta di 0,25 punti percentuali dei tassi di riferimento, alcune banche hanno ridotto i tassi per i correntisti di oltre il doppio. Tra il 7 e il 12 agosto, Atom Bank ha abbassato il tasso del conto Instant Saver Reward dal 4,51% al 3,93%, con un calo di 0,58 punti percentuali. 

OakNorth Bank ha ridotto il tasso sul suo conto preavviso a 20 giorni di 0,34 punti percentuali, portandolo al 3,78%. Skipton ha tagliato il Cash ISA Saver e il Children’s Trust Saver dello 0,5% ciascuno. Le più grandi banche del Regno Unito sono state più caute. Santander ha ridotto il Junior ISA di 0,10 punti percentuali al 2,7%, mentre NatWest ha abbassato il cash ISA dello 0,25% e il Help to Buy ISA dello 0,20%.

Si esorta i risparmiatori a monitorare i conti mentre si profilano ulteriori tagli ai tassi

Mentre i mutuatari accolgono con favore l'ultima decisione taglio dei tassi, il suo impatto impiegherà tempo a raggiungere la maggior parte delle persone. Solo coloro che hanno mutui a tasso variabile che seguono il tasso di riferimento vedranno benefici immediati.

La Bank of England si aspetta ora che l'inflazione raggiunga il picco al 4% a settembre, secondo il suo più recente Rapporto sulla Politica Monetaria. Questo è il doppio del tasso obiettivo della Banca e leggermente superiore alla proiezione del 3,8% effettuata a maggio.

Nonostante l'inflazione sia al di sopra del livello desiderato — il che tipicamente escluderebbe un taglio dei tassi — l'economia ha mostrato una crescita debole e le preoccupazioni per il mercato del lavoro stanno aumentando. Il governatore Andrew Bailey ha desciso la decisione di abbassare i tassi di interesse come “finemente bilanciata”. Springall ha consigliato ai risparmiatori di restare vigili ma ha avvertito che cambiare conto in questo momento potrebbe non essere efficace.

"I clienti potrebbero trasferire il loro conto ora, per poi scoprire che il nuovo fornitore riduce i tassi poco dopo. Per coloro che hanno accordi a tasso variabile, l'approccio migliore è monitorare attentamente i tassi", ha dichiarato.

La media dei tassi mutuatari a due anni è scesa al 4.99% e gli analisti hanno definito questo un momento "di riferimento" per i proprietari di casa, notando che gli istituti di credito "offrono in modo più aggressivo".

La BoE ha tagliato i tassi cinque volte dall'agosto scorso, ma c'è stata poca unanimità nell'ultima sessione del Comitato di Politica Monetaria, e non è chiaro quando potrebbero verificarsi ulteriori riduzioni. Un portavoce di Moneyfacts ha dichiarato che, sebbene i tassi dei mutui si stiano muovendo in risposta ai tagli della Banca, saranno di gran lunga non drastici.