المدخرون في المملكة المتحدة يواجهون أول ضربة تضخم في ما يقرب من عامين

يواجه المدخرون احتمال تآكل أموالهم بسبب التضخم لأول مرة في ما يقرب من عامين بعد أن خفضت البنوك في المملكة المتحدة أسعار الفائدة بعد خفض سعر الفائدة الأساسي من بنك إنجلترا (BoE) الأسبوع الماضي.

وفقاً لـ موقع البيانات المالية موني فاكس، أكثر من 20 مزوداً للادخار، بما في ذلك ناتويست، تشيس، وسانتاندر، خفضت أسعار العملاء. في 7 أغسطس، خفض بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي بنسبة 0.25 نقطة مئوية إلى 4٪، وهي خطوة بدأت المقرضون في تمريرها إلى المدخرين.

التضخم يهدد بتآكل القيمة الحقيقية لمدخرات المستهلكين

هذه الخفضات تعني أن بعض العملاء قد يرون انخفاض القيمة الحقيقية لمدخراتهم. ارتفع التضخم بشكل غير متوقع إلى 18-شهر مرتفع بنسبة 3.6٪ في يونيو، مع توقع بنك إنجلترا الآن أن يصل إلى ذروته عند 4٪ في سبتمبر.

"إذا وصل التضخم إلى 4٪ كما هو متوقع، فلن يتمكن العديد من المدخرين من التغلب عليه فعلياً بمعدل متغير"، قالت ريتشل سبرينغال من موني فاكس. "هذا يظهر أن المدخرات الحقيقية معرضة للتآكل".

تظهر بيانات موني فاكس أن آخر مرة انخفضت فيها متوسطات أسعار الادخار دون تضخم CPI كانت في أكتوبر 2023. تغطي البيانات الفائدة المدفوعة على الحسابات سهلة الوصول، وحسابات الإشعار، وصناديق ISAs النقدية، وصناديق ISAs مدى الحياة، وصناديق ISAs للصغار، وحسابات ادخار الأطفال. تصرفت البنوك بسرعة لـ خفض أسعار الفائدة، على عكس وتيرة أبطأ شوهدت عند زيادتها. في عام 2023، انتقد المستشار آنذاك جيرمي هانت البنوك لـ "أخذ وقت طويل جداً" لتمرير زيادات أسعار الفائدة إلى المدخرين.

على الرغم من انخفاض 0.25 نقطة مئوية في أسعار الفائدة الأساسية، خفضت بعض البنوك أسعار الحسابات لأصحاب الحسابات بأكثر من الضعف. بين 7 أغسطس و12 أغسطس، خفضت أتم بنك سعر حساب المكافأة الفوري من 4.51٪ إلى 3.93٪، وهو انخفاض بمقدار 0.58 نقطة مئوية. 

خفضت أوكرنورث بنك سعر حساب الإشعار لمدة 20 يوماً بمقدار 0.34 نقطة مئوية إلى 3.78٪. خفضت سكبتون حساب Cash ISA Saver و Children’s Trust Saver بمقدار 0.5٪ لكل منهما. كانت أكبر البنوك في المملكة المتحدة أكثر تحفظاً. خفضت سانتاندر حساب Junior ISA بمقدار 0.10 نقطة مئوية إلى 2.7٪، بينما خفضت ناتويست حساب cash ISA بمقدار 0.25٪ وحساب Help to Buy ISA بمقدار 0.20٪.

يُنصح المدخرون بمراقبة الحسابات مع اقتراب المزيد من خفض أسعار الفائدة

بينما يرحب المقترضون بآخر خفض سعر الفائدة، سيكون تأثيره بطيئاً في الوصول إلى معظم الناس. فقط أولئك الذين لديهم رهن عقاري بمعدل متبع لسعر الفائدة الأساسي سيردون فوائد فورية.

يتوقع بنك إنجلترا الآن أن يصل التضخم إلى ذروته عند 4٪ في سبتمبر، وفقاً لأحدث تقريره عن السياسة النقدية. هذا ضعف معدل هدف البنك ومرتفع قليلاً عن توقعه البالغ 3.8٪ في مايو.

على الرغم من استمرار التضخم فوق المستوى المطلوب - وهو ما يستبعد عادةً خفض الفائدة - أظهر الاقتصاد نمواً ضعيفاً، وتراكم المخاوف بشأن سوق العمل. وصف الحاكم أندرو بيلي قرار خفض أسعار الفائدة بأنه قرار "متوازن بدقة". نصح سبرينغال المدخرين بالبقاء على اطلاع ولكن حذر من أن تغيير الحسابات الآن قد لا يكون فعالاً.

"يمكن للعملاء نقل حسابهم الآن، فقط ليكتشفوا أن المزود الجديد يخفض الأسعار قريباً أيضاً. بالنسبة لأولئك الذين يتعاملون بمعدلات متغيرة، فإن أفضل نهج هو مراقبة الأسعار عن كثب"، قالت.

متوسط سعر الرهن العقاري انخفض إلى 4.99٪ والمحللون وصفوا ذلك بلحظة "معيارية" لأصحاب المنازل، مشيرين إلى أن المقرضين "يتنافسون بشكل أكثر عدوانية".

خفض بنك إنجلترا الأسعار خمس مرات منذ أغسطس الماضي، لكن كان هناك القليل من الإجماع في أحدث جلسة من لجنة السياسة النقدية، ومن غير الواضح متى قد تحدث المزيد من التخفيضات. قال متحدث باسم موني فاكس إنه بينما تتحرك أسعار الرهن العقاري استجابة لخفضات البنك، ستكون بعيدة كل البعد عن كونها دراماتيكية.