يواجه المدخرون احتمال تآكل أموالهم بسبب التضخم لأول مرة منذ ما يقرب من عامين بعد أن خفضت البنوك البريطانية أسعار الفائدة في أعقاب خفض بنك إنجلترا لسعر الفائدة الأساسي الأسبوع الماضي.
بحسب موقع البيانات المالية "موني فاكتس"، خفّضت أكثر من 20 جهة ادخار، من بينها نات ويست، وتشيس، وسانتاندير، أسعار الفائدة لعملائها. وفي 7 أغسطس، خفّض بنك إنجلترا سعر الفائدة الأساسي بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى 4%، وهو إجراء بدأت جهات الإقراض بتطبيقه على المدخرين.
يهدد التضخم بتآكل القيمة الحقيقية لمدخرات المستهلكين
تعني هذه التخفيضات أن بعض العملاء قد يشهدون انخفاضًا في القيمة الحقيقية لمدخراتهم. وقد ارتفع التضخم بشكل غير متوقع إلى أعلى مستوى له في 18 شهرًا ، مسجلًا 3.6% في يونيو، ويتوقع بنك إنجلترا الآن أن يبلغ ذروته عند 4% في سبتمبر.
"إذا وصل التضخم إلى 4% كما هو متوقع، فلن يتمكن العديد من المدخرين من تجاوز هذا المعدل فعلياً باستخدام سعر فائدة متغير"، هذا ما قالته راشيل سبرينغال من موقع ماني فاكتس. "هذا يدل على أن المدخرات الحقيقية معرضة لخطر التآكل"
تُظهر بيانات Moneyfacts أن آخر مرة انخفض فيها متوسط معدلات الادخار عن معدل التضخم (مؤشر أسعار المستهلك) كانت في أكتوبر 2023. وتشمل البيانات الفوائد المدفوعة على حسابات التوفير سهلة الوصول، وحسابات الإشعار، cash ، وحسابات التوفير الفردية مدى الحياة، وحسابات التوفير الفردية للصغار، وحسابات توفير الأطفال. وقد سارعت البنوك إلى خفض معدلات الفائدة ، على عكس الوتيرة البطيئة التي لوحظت عند رفعها. وفي عام 2023، انتقد وزير الخزانة آنذاك، جيريمي هانت، البنوك لتأخرها في تمرير زيادات أسعار الفائدة إلى المدخرين.
على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة الأساسية بمقدار 0.25 نقطة مئوية، خفضت بعض البنوك أسعار الفائدة لحاملي الحسابات بأكثر من الضعف. ففي الفترة ما بين 7 و12 أغسطس، خفض بنك أتوم سعر فائدة حساب التوفير الفوري من 4.51% إلى 3.93%، أي بانخفاض قدره 0.58 نقطة مئوية.
خفض بنك أوك نورث معدل الفائدة على حساب الإشعار لمدة 20 يومًا بمقدار 0.34 نقطة مئوية إلى 3.78%. كما خفض بنك سكيبتون Cash (ISA) وحساب التوفير الخاص بصندوق ائتمان الأطفال بمقدار 0.5% لكل منهما. وكانت أكبر البنوك في المملكة المتحدة أكثر تحفظًا، حيث خفض بنك سانتاندير معدل الفائدة على حساب التوفير الفردي للصغار (Junior ISA) بمقدار 0.10 نقطة مئوية إلى 2.7%، بينما خفض بنك نات ويست معدل الفائدة على cash (ISA) بمقدار 0.25% وحساب التوفير الخاص ببرنامج المساعدة على شراء منزل (Help to Buy ISA) بمقدار 0.20%.
يُنصح المدخرون بمراقبة حساباتهم مع اقتراب المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة
بتخفيض سعر الفائدة الأسبوع الماضي ، إلا أن تأثيره سيستغرق وقتاً طويلاً للوصول إلى معظمهم. ولن يستفيد منه بشكل فوري إلا أصحاب قروض الرهن العقاري ذات الفائدة المتغيرة trac بسعر الفائدة الأساسي.
يتوقع بنك إنجلترا الآن أن يبلغ التضخم ذروته عند 4% في سبتمبر، وفقًا لأحدث تقرير للسياسة النقدية. وهذا ضعف المعدل المستهدف للبنك، وأعلى بقليل من توقعاته البالغة 3.8% التي أصدرها في مايو.
على الرغم من أن التضخم يتجاوز المستوى المطلوب - وهو ما يستبعد عادةً خفض سعر الفائدة - فقد أظهر الاقتصاد نموًا ضعيفًا، وتتزايد المخاوف بشأن سوق العمل. ووصف المحافظ أندرو بيلي قرار خفض أسعار الفائدة بأنه قرار "دقيق ومتوازن". ونصح سبرينغال المدخرين بالبقاء متيقظين، لكنه حذر من أن تغيير الحسابات الآن قد لا يكون فعالاً.
وأضافت: "قد ينقل العملاء حساباتهم الآن، ليكتشفوا أن المزود الجديد يخفض الأسعار أيضاً بعد فترة وجيزة. أما بالنسبة لأولئك الذين لديهم عروض بأسعار متغيرة، فإن أفضل نهج هو مراقبة الأسعار عن كثب".
معدل الرهن العقاري لمدة عامين إلى 4.99%، ووصف المحللون ذلك بأنه لحظة "معيارية" لأصحاب المنازل، مشيرين إلى أن المقرضين "يقدمون عروضًا أكثر قوة".
خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة خمس مرات منذ أغسطس الماضي، إلا أن الإجماع لم يكن واضحاً في الجلسة الأخيرة للجنة السياسة النقدية، ولا يزال من غير الواضح متى قد تحدث تخفيضات أخرى. وصرح متحدث باسم موقع "موني فاكتس" بأن أسعار الفائدة على الرهن العقاري، وإن كانت تتحرك استجابةً لتخفيضات البنك، إلا أنها لن تكون جذرية.
