イギリスの貯蓄者は、ほぼ2年ぶりのインフレによる打撃に直面

イギリスの銀行が先週のイングランド銀行（BoE）の基準金利引き下げを受けて金利を切り下げた後、貯蓄者はほぼ2年ぶりにインフレによって資金が目減りする可能性に直面している。

によると 金融データサイト Moneyfactsによると、NatWest、Chase、Santanderを含む20以上の貯蓄プロバイダーが顧客の金利を下げた。 8月7日、BoEは基準金利を0.25ポイント引き下げ、4%とした。この動きにより、貸し手は貯蓄者に伝達し始めている。

インフレが消費者の貯蓄の実質価値を侵食する脅威

これらの引き下げにより、一部の顧客は貯蓄の実質価値が減少するのを見る可能性がある。インフレは予期せず 18ヶ月ぶりの高値 に6月に3.6%まで上昇し、BoEは今、9月に4%にピークすると予測している。

「インフレが予測どおり4%に達した場合、多くの貯蓄者は変動金利でそれを上回れないだろう」とMoneyfactsのRachel Springall氏は語った。「これは、実質的な貯蓄が侵食されるリスクにさらされていることを示している。」

Moneyfactsのデータによると、平均貯蓄金利がCPIインフレを下回った最後の時期は2023年10月だった。このデータは、イージーアクセス口座、通知口座、キャッシュISA、ライフタイムISA、ジュニアISA、子供向け貯蓄口座に支払われる利息をカバーしている。 銀行は迅速に 金利を対応したが、引き上げる際の遅いペースとは対照的だった。2023年、当時の財務相ジェレミー・ハント氏は、銀行が貯蓄者に金利上昇を伝えるのに「時間がかかりすぎている」と批判した。

基準金利が0.25ポイント下落したにもかかわらず、一部の銀行は口座保有者に対して金利を2倍以上引き下げた。8月7日から8月12日の間、Atom BankはInstant Saver Reward口座の金利を4.51%から3.93%に引き下げ、0.58ポイントの下落となった。 

OakNorth Bankは、20日通知口座の金利を0.34ポイント引き下げ、3.78%とした。Skiptonは、Cash ISA SaverとChildren’s Trust Saverをそれぞれ0.5%引き下げた。 イギリスの大手銀行はより保守的だった。SantanderはジュニアISAを0.10ポイント引き下げ、2.7%とした。一方、NatWestはキャッシュISAを0.25%、Help to Buy ISAを0.20%引き下げた。

貯蓄者は、さらなる利下げが迫る中、口座を監視するよう促されている

借り手は先週の 利下げを歓迎しているが、その影響は大多数に届くまでに時間がかかる。基準金利に連動する変動金利の住宅ローン利用者だけが、即座の恩恵を受けることになる。

イングランド銀行は、最新の金融政策報告書によると、インフレは9月に4%にピークすると予想している。これは銀行の目標率の2倍であり、5月に発表した3.8%の予測よりもわずかに高い。

インフレが望ましいレベルを上回っているにもかかわらず、これは通常、利下げを除外する要因となるが、経済は弱い成長を示しており、労働市場への懸念が高まっている。アンドリュー・ベイリー総裁は、利下げの決定を「非常にバランスの取れたもの」と説明した。スプリングオール氏は、貯蓄者に警戒を促す一方で、今口座を切り替えることは効果的ではないかもしれないと警告した。

「顧客は今口座を移動するかもしれないが、新しいプロバイダーも間もなく金利を下げていることに気づくかもしれない。変動金利の取引では、金利を密に監視するのが最善のアプローチだ」と彼女は述べた。

平均的な2年間の 住宅ローン金利 は4.99%に下落し、分析家は これを住宅所有者にとっての「基準」となる瞬間と呼び、貸し手が「より積極的に競争している」と指摘した。

BoEは昨年8月以来5回金利を切り下げたが、最新の金融政策委員会の会合では一致はほとんどなく、さらなる引き下げがいつ発生するかは不明である。Moneyfactsの spokesperson は、住宅ローン金利は銀行の引き下げに応じて動いているが、劇的になることはないだろうと述べた。