Photo de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., plus connue sous le nom de TSMC, a enregistré un chiffre d'affaires de 335,8 milliards de NT$ pour le mois d'août, soit environ 11,1 milliards de dollars, et une hausse de 34 % par rapport au même mois de l'année précédente, selon son rapport sur les résultats publié mercredi.
Les analystes de Wall Street tablaient sur une croissance de seulement 25 % pour l'ensemble du trimestre de septembre, mais TSMC a largement dépassé ce chiffre avant même la fin du trimestre.
L'entreprise est au cœur de l'engouement actuel pour les puces d'IA. TSMC fabrique les accélérateurs Nvidia qui alimentent la quasi-totalité des principaux modèles d'IA générative utilisés aujourd'hui. De ChatGPT aux infrastructures d'IA d'entreprise, ces puces sont devenues l'outil de prédilection pour l'entraînement de systèmes d'apprentissage automatique complexes.
Nvidia dépend de TSMC pour la fabrication de ses puces. Cette entreprise taïwanaise produit également des puces haut de gamme pour les iPhones d'Apple , ce qui en fait l'une des rares sociétés à produire à grande échelle pour les technologies grand public et professionnelles.
La commande de 10 milliards de dollars de Broadcom pour des XPU met la pression sur la mainmise de Nvidia
Les investisseurs s'intéressent désormais à d'autres technologies que les GPU traditionnels. Le 10 septembre, Broadcom a confirmé un accord de 10 milliards de dollars portant sur des puces personnalisées intégrant des accélérateurs d'IA appelés XPU.
Ces puces sont développées en partenariat avec OpenAI et sont conçues pour gérer le traitement de l'IA sans dépendre de l'architecture de Nvidia.
Contrairement aux GPU généralistes, les XPU sont conçus spécifiquement pour répondre aux besoins des principaux fournisseurs de services cloud. L'action Broadcom a progressé suite à cette annonce, à l'instar du cours d'Oracle mardi dernier, qui avait atteint un niveau record après la publication par l'entreprise de prévisions ambitieuses pour son activité cloud.
Parallèlement, Atif Malik, analyste principal chez Citi, a abaissé son objectif de cours pour Nvidia de 210 $ à 200 $, affirmant que Nvidia est confrontée à de « réels risques concurrentiels de la part de Broadcom et d'autres hyperscalers qui investissent dans des puces personnalisées ».
Atif a maintenu sa recommandation d'achat, mais la baisse a suffi à déclencher des avertissements. Malgré cela, l'action Nvidia a progressé lors des échanges avant l'ouverture le même jour, signe que les investisseurs misent sur une vigueur à court terme, même si les perspectives à long terme s'assombrissent.
Citi prévoit désormais une croissance des ventes de XPU de 53 % d'ici 2026, tandis que les ventes de GPU IA traditionnels ne devraient augmenter que de 34 % sur la même période.
À l'heure actuelle, Nvidia détient environ 90 % du marché des processeurs d'IA, mais si la tendance aux puces personnalisées se poursuit, ce chiffre est menacé.
