TSMC di Nvidia registra un aumento del 34% dei ricavi ad agosto grazie alla forte domanda di chip AI

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., meglio nota come TSMC, ha registrato vendite per 335,8 miliardi di NT$ nel mese di agosto, pari a circa 11,1 miliardi di dollari, con un aumento del 34% rispetto allo stesso mese dell'anno scorso, secondo il suo report sugli utili pubblicato mercoledì.

Gli analisti di Wall Street si aspettavano solo una crescita del 25% per l'intero trimestre di settembre, ma TSMC ha superato questa soglia prima ancora che il trimestre terminasse.

L'azienda si trova al centro di questa febbre dei chip AI. TSMC produce gli acceleratori Nvidia che alimentano quasi tutti i principali modelli di AI generativa utilizzati oggi. Da ChatGPT alle infrastrutture AI di livello enterprise, questi chip sono diventati lo strumento preferito per l'addestramento di sistemi complessi di machine learning.

Nvidia dipende da TSMC per la loro produzione. L'azienda taiwanese produce anche chip di alta gamma per gli iPhone di Apple, diventando una delle poche aziende a produrre su larga scala sia per la tecnologia consumer che per quella enterprise.

L'ordine XPU da $10B di Broadcom mette sotto pressione il dominio di Nvidia

Gli investitori ora guardano oltre le GPU tradizionali. Il 10 settembre, Broadcom ha confermato un accordo da 10 miliardi di dollari per chip personalizzati che coinvolgono acceleratori AI noti come XPUs.

Questi chip sono sviluppati in partnership con OpenAI e sono progettati per gestire l'elaborazione AI senza dipendere dall'architettura di Nvidia.

A differenza delle GPU a uso generale, le XPUs sono costruite specificamente per le esigenze dei principali provider di cloud. Le azioni di Broadcom sono salite dopo la notizia, eco del movimento di martedì scorso nelle azioni di Oracle, che hanno raggiunto un record dopo che l'azienda ha fornito una previsione aggressiva per il suo business cloud.

Nel frattempo, Atif Malik, analista senior di Citi, ha ridotto il suo target di prezzo per Nvidia da 210 a 200 dollari, affermando che Nvidia affronta "reali rischi competitivi da Broadcom e altri hyperscaler che investono in silicon personalizzato".

Atif ha mantenuto il rating Buy, ma la riduzione è stata sufficiente a innescare avvertimenti. Tuttavia, le azioni di Nvidia sono salite nel trading pre-mercato lo stesso giorno, dimostrando che gli investitori scommettono sulla forza a breve termine, anche se le prospettive a lungo termine diventano incerte.

Citi prevede ora che le vendite di XPU crescano del 53% entro il 2026, mentre le vendite tradizionali di GPU AI dovrebbero aumentare solo del 34% nello stesso periodo.

Attualmente, Nvidia detiene circa il 90% del mercato dei processori AI, ma se questa tendenza ai chip personalizzati continuerà, questa percentuale sarà messa in discussione.