TSMC di Nvidia registra un aumento del fatturato del 34% ad agosto grazie allatrondomanda di chip AI

Secondo il rapporto sugli utili pubblicato mercoledì, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., meglio conosciuta come TSMC, ha registrato vendite per 335,8 miliardi di NT$ nel mese di agosto, pari a circa 11,1 miliardi di dollari, con un aumento del 34% rispetto allo stesso mese dell'anno scorso.

Gli analisti di Wall Street avevano previsto una crescita di appena il 25% per l'intero trimestre di settembre, ma TSMC l'ha superata prima ancora della fine del trimestre.

L'azienda è al centro di questa mania per i chip di intelligenza artificiale. TSMC produce gli acceleratori Nvidia che alimentano quasi tutti i principali modelli di intelligenza artificiale generativa attualmente in uso. Da ChatGPT alle infrastrutture di intelligenza artificiale di livello aziendale, questi chip sono diventati lo strumento preferito per l'addestramento di sistemi di apprendimento automatico complessi.

Nvidia si affida a TSMC per la loro produzione. L'azienda taiwanese produce anche chip di fascia alta per gli iPhone di Apple, il che la rende una delle poche aziende a produrre su larga scala sia per il mercato consumer che per quello aziendale.

L'ordine da 10 miliardi di dollari di XPU di Broadcom mette sotto pressione la presa di Nvidia

Gli investitori ora guardano oltre le GPU tradizionali. Il 10 settembre, Broadcom ha confermato un accordo da 10 miliardi di dollari per la fornitura di chip personalizzati che coinvolgono acceleratori di intelligenza artificiale noti come XPU.

Questi chip sono sviluppati in collaborazione con OpenAI e sono progettati per gestire l'elaborazione dell'intelligenza artificiale senza dipendere dall'architettura di Nvidia.

A differenza delle GPU generiche, le XPU sono progettate specificamente per le esigenze dei principali provider cloud. Le azioni di Broadcom sono salite in seguito alla notizia, in linea con il movimento di martedì scorso delle azioni Oracle, che hanno raggiunto un nuovo record dopo che l'azienda ha pubblicato previsioni aggressive per il suo business cloud.

Nel frattempo, Atif Malik, analista senior di Citi, ha abbassato il suo prezzo obiettivo per Nvidia da 210 a 200 dollari, affermando che Nvidia si trova ad affrontare "reali rischi competitivi derivanti dagli investimenti di Broadcom e di altri fornitori di servizi cloud su larga scala in chip personalizzati".

Atif ha mantenuto il rating "Buy", ma il taglio è stato sufficiente a innescare allarmi. Tuttavia, le azioni Nvidia sono salite nelle contrattazioni pre-mercato dello stesso giorno, dimostrando che gli investitori puntano sulla solidità a breve termine, nonostante le prospettive a lungo termine si facciano più confuse.

Citi prevede ora che le vendite di XPU cresceranno del 53% entro il 2026, mentre si prevede che le vendite di GPU AI tradizionali aumenteranno solo del 34% nello stesso arco di tempo.

Al momento, Nvidia detiene circa il 90% del mercato dei processori AI, ma se questa tendenza dei chip personalizzati continua, quella percentuale è in gioco.