Nvidias TSMC verzeichnet im August einen Umsatzanstieg von 34 % aufgrund der starken Nachfrage nach KI-Chips

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., besser bekannt als TSMC, verzeichnete im August einen Umsatz von 335,8 Milliarden NT$, was etwa 11,1 Milliarden US-Dollar entspricht, und einen Anstieg von 34 % im Vergleich zum gleichen Monat des Vorjahres, so der am Mittwoch veröffentlichte Gewinnbericht.

Die Analysten der Wall Street hatten für das gesamte Quartal September nur ein Wachstum von 25 % erwartet, doch TSMC hat diese Marke bereits vor Quartalsende übertroffen.

Das Unternehmen steht im Mittelpunkt dieses KI-Chip-Booms. TSMC stellt die Nvidia-Beschleuniger her, die nahezu jedes wichtige generative KI-Modell betreiben, das heute verwendet wird. Von ChatGPT bis hin zu KI-Infrastruktur auf Unternehmensebene sind diese Chips zum bevorzugten Werkzeug für das Training komplexer Machine-Learning-Systeme geworden.

Nvidia ist darauf angewiesen, dass TSMC sie herstellt. Das taiwanische Unternehmen fertigt auch High-End-Chips für Apple’s iPhones und ist damit eines der wenigen Unternehmen, die sowohl für Consumer- als auch für Enterprise-Technologien in großem Maßstab produzieren.

Broadcoms $10B XPU-Auftrag setzt Nvidias Dominanz unter Druck

Anleger blicken nun über herkömmliche GPUs hinaus. Am 10. September bestätigte Broadcom einen 10-Milliarden-US-Dollar-Deal für benutzerdefinierte Chips, die KI-Beschleuniger, sogenannte XPUs, umfassen.

Diese Chips werden in Partnerschaft mit OpenAI entwickelt und sollen KI-Berechnungen ohne Abhängigkeit von Nvidias Architektur bewältigen.

Im Gegensatz zu Allzweck-GPUs sind XPUs speziell für die Bedürfnisse großer Cloud-Anbieter konzipiert. Nach der Nachricht stieg Broadcoms Aktienkurs, was an die Bewegung der Oracle-Aktien vom vergangenen Dienstag erinnerte, die einen Rekord erreichte, nachdem das Unternehmen eine aggressive Prognose für sein Cloud-Geschäft abgegeben hatte.

Währenddessen senkte Atif Malik, ein Senior-Analyst bei Citi, sein Kursziel für Nvidia von 210 US-Dollar auf 200 US-Dollar und sagte, Nvidia sehe sich „echten Wettbewerbsrisiken durch Broadcom und andere Hyperscaler gegenüber, die Geld in benutzerdefinierte Siliziumchips investieren.“

Atif behielt sein Kaufempfehlung bei, doch die Senkung reichte aus, um Warnsignale auszulösen. Dennoch stieg Nvidias Aktienkurs am selben Tag im Vorhandel, was zeigt, dass Anleger auf kurzfristige Stärke wetten, auch wenn die langfristige Perspektive ungewisser wird.

Citi geht nun davon aus, dass die XPU-Verkäufe bis 2026 um 53 % wachsen, während die Verkäufe traditioneller KI-GPUs im selben Zeitraum nur um 34 % steigen sollen.

Derzeit hält Nvidia etwa 90 % des AI-Prozessormarktes, aber wenn sich dieser Trend zu benutzerdefinierten Chips fortsetzt, ist dieser Anteil gefährdet.