A TSMC da Nvidia vê aumento de 34% na receita em agosto devido à forte demanda por chips de IA

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., mais conhecida como TSMC, registrou vendas de NT$ 335,8 bilhões para o mês de agosto, equivalentes a aproximadamente US$ 11,1 bilhões, e um aumento de 34% em comparação com o mesmo mês do ano anterior, de acordo com seu relatório de lucros divulgado na quarta-feira.

Os analistas da Wall Street estavam esperando apenas um crescimento de 25% em todo o trimestre de setembro, mas a TSMC superou isso antes mesmo do trimestre terminar.

A empresa está no centro dessa loucura por chips de IA. A TSMC fabrica os aceleradores Nvidia que alimentam quase todos os principais modelos de IA generativa em uso hoje. Do ChatGPT à infraestrutura de IA de nível empresarial, esses chips tornaram-se a ferramenta preferida para treinar sistemas complexos de aprendizado de máquina.

A Nvidia depende da TSMC para construí-los. A empresa taiwanesa também fabrica chips de alta gama para os iPhones da Apple, tornando-se uma das poucas empresas que produzem em escala tanto para tecnologia de consumo quanto empresarial.

Pedido de XPU da Broadcom de $10B coloca pressão na posição da Nvidia

Os investidores agora estão olhando além das GPUs tradicionais. Em 10 de setembro, a Broadcom confirmou um acordo de chip personalizado de US$ 10 bilhões envolvendo aceleradores de IA conhecidos como XPUs.

Esses chips estão sendo desenvolvidos em parceria com a OpenAI e são projetados para lidar com o processamento de IA sem depender da arquitetura da Nvidia.

Ao contrário das GPUs de propósito geral, os XPUs são construídos especificamente para as necessidades dos principais provedores de nuvem. As ações da Broadcom subiram após a notícia, ecoando o movimento de terça-feira passada nas ações da Oracle, que atingiram um recorde após a empresa dar uma previsão agressiva para seu negócio de nuvem.

Enquanto isso, Atif Malik, analista sênior da Citi, reduziu seu alvo de preço para a Nvidia de US$ 210 para US$ 200, dizendo que a Nvidia enfrenta “riscos competitivos reais da Broadcom e de outros hiperscalers investindo em silício personalizado.”

Atif manteve sua classificação de Compra, mas a redução foi suficiente para acionar alertas. Ainda assim, as ações da Nvidia subiram no pré-mercado no mesmo dia, mostrando que os investidores estão apostando na força de curto prazo, mesmo que as perspectivas de longo prazo estejam ficando nebulosas.

A Citi agora vê as vendas de XPU crescendo 53% até 2026, enquanto as vendas tradicionais de GPU de IA devem aumentar apenas 34% no mesmo período.

No momento, a Nvidia detém cerca de 90% do mercado de processadores de IA, mas, se essa tendência de chips personalizados continuar, esse número está em risco.