Доходы TSMC у Nvidia выросли на 34% в августе на фоне сильного спроса на чипы ИИ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., более известная как TSMC, зафиксировала продажи в размере 335,8 млрд тайваньских долларов в августе, что составляет примерно 11,1 млрд долларов, и рост на 34% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, согласно отчету о прибылях и убытках, опубликованному в среду.

Аналитики Уолл-стрит ожидали роста всего на 25% за весь квартал, заканчивающийся в сентябре, но TSMC превзошла эти ожидания еще до окончания квартала.

Компания находится в центре этого ажиотажа вокруг чипов ИИ. TSMC производит ускорители Nvidia, питающие почти все основные модели генеративного ИИ, используемые сегодня. От ChatGPT до корпоративной инфраструктуры ИИ эти чипы стали предпочтительным инструментом для обучения сложных систем машинного обучения.

Nvidia зависит от TSMC в их производстве. Тайваньская фирма также производит чипы высокого класса для iPhone от Apple, что делает ее одной из немногих компаний, производящих в масштабах как для потребительской, так и для корпоративной техники.

Заказ Broadcom на чипы XPU на $10 оказывает давление на позиции Nvidia

Инвесторы теперь смотрят за пределы традиционных GPU. 10 сентября Broadcom подтвердил сделку на сумму 10 млрд долларов по кастомным чипам, включающим ускорители ИИ, известные как XPUs.

Эти чипы разрабатываются в партнерстве с OpenAI и предназначены для обработки данных ИИ без зависимости от архитектуры Nvidia.

В отличие от универсальных GPU, XPUs созданы специально для нужд крупных облачных провайдеров. Акции Broadcom выросли после новости, повторив движение акций Oracle в прошлый вторник, которые достигли рекорда после того, как компания дала агрессивный прогноз для своего облачного бизнеса.

Тем временем Атиф Малик, старший аналитик Citi, снизил свою целевую цену для Nvidia с $210 до $200, заявив, что Nvidia сталкивается с «реальными конкурентными рисками со стороны Broadcom и других гиперскейлеров, вкладывающих деньги в кастомные чипы».

Атиф сохранил рейтинг «Покупать», но снижение было достаточно значительным, чтобы вызвать предупреждения. Тем не менее, акции Nvidia выросли на предрыноковой торговле в тот же день, показывая, что инвесторы делают ставку на краткосрочную силу, даже если долгосрочный прогноз становится неясным.

Теперь Citi видит рост продаж XPU на 53% к 2026 году, в то время как продажи традиционных GPU для ИИ, как ожидается, вырастут только на 34% за тот же период.

Сейчас Nvidia занимает около 90% рынка процессоров ИИ, но если эта тенденция к кастомным чипам продолжится, эта доля окажется под угрозой.